Denní report - čtvrtek 30.10.2025

30.10.2025 21:18

ČR: Pražskou burzu táhla po výsledcích Komerční banka, SRN: Index DAX neudržel zisky a zakončuje seanci na červené nule, USA: Americké akcie oslabily

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

HDP (y-y) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes rostly, index PX po závěrečné aukci uzavírá se ziskem 0,53 %. Největší zisk připsaly akcie společnosti Komerční banka (+2,07 %), která dnes reportovala výsledky za 3Q, ve kterých vykázala mimo jiné růst čistého zisku 4,77 mld. Kč při očekávání 4,3 mld. Kč. Akcie šly od ranních hodin směrem nahoru, v závěrečné aukci pak navíc odskočily na 1083 Kč. Prvenství získávají akcie KOMB také v zobchodovaném objemu, a to se 183 mil. Kč. Dařilo se dále akciím VIG (+0,55 %), Philip Morris (+0,55 %), Colt (+0,39 %), Erste (+0,29 %) či ČEZ (+0,16 %). V záporu zakončily akcie Kofola (-0,61 %), Moneta (-0,33 %) a Doosan Power (-0,11 %).

Podnikové zprávy

Komerční banka za 3Q 2025 dodala čistý zisk téměř 4,8 mld. Kč

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (říjen):
aktuální hodnota: -1,0 tis.
očekávání trhu: 8,0 tis.
předchozí hodnota: 14,0 tis. / revize 13,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 6,3 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize -0,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 % / revize -0,1 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize 0,3 %

CPI (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (září): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,5 %

08:00 Index importních cen (y-y) (září): očekávání trhu: -1,4 %, předchozí hodnota: -1,5 %

Popis trhu

Dnes nejvíce odepisovaly akcie společnosti Bayer (-2,5 %). Nejvyšší soud státu Washington zrušil rozhodnutí nižšího soudu o zneplatnění verdiktu ve výši 185 mil. USD přiznaného učitelům ze Sky Valley kvůli údajnému znečištění syntetických chemických látek ze strany společnosti Monsanto, která je vlastněná společností Bayer. Nedařilo se dnes také akcím Deutsche Telekom (-2,5 %) a Porsche Automobil Holding (-2,3 %).

Ztrácel dnes také koncern Volkswagen (-1,9 %), který reportoval ve 3Q provozní ztrátu ve výši 1,3 mld. EUR. Provozní marže činila -1,6 %, očekávalo se -2,94 %. Tržby byly meziročně o 2,3 % vyšší, když dosáhly 80,31 mld. EUR při konsensu 76,87 mld. EUR. Společnost dodala 2,2 mil. vozidel, což představuje meziročně o 1,1 % více. Hotovostní tok z automobilové divize dosáhl 8,52 mld. EUR, což je meziroční pokles o 9,7 % (tržní odhad činil 6,73 mld. EUR). Společnost nadále v celém roce očekává provozní marži v rozmezí 2 až 3 %. Konsenzus trhu činil 3,72 %. Hotovostní tok z automobilové divize by měl dosáhnout 0 EUR při konsensu 889,4 mil. EUR. Analytici z JPMorgan uvedli, že se jedná o kvartál ovlivněný odpisy spojenými s Porsche a cly, avšak kromě těchto faktorů byla marže silná a analytici zároveň vidí silnou likviditu a čistý hotovostní tok.

Provozovatel digitálního tržiště pro prodej a pronájem nemovitostí Scout24 (+3,0 %) zaznamenal ve 3Q meziroční růst výnosů o 15 % na 165,6 mil. EUR při očekávání 163 mil. EUR. Provozní EBITDA byla meziročně také o 15 % vyšší a činila 104,2 mil. EUR (očekávalo se 102,4 mil. EUR). EBITDA marže meziročně stagnovala na 62,9 %. V celém roce společnost očekává růst výnosů na horní hraně původního výhled +14 až +15 %. Po výsledcích také posílil Airbus (+2,1 %). Očištěný zisk EBIT dosáhl 38% meziročního růstu na 1,94 mld. EUR při konsensu 1,71 mld. EUR. Tržby byly meziročně o 14 % vyšší, když činily 17,83 mld EUR při odhadech 17,45 mld. EUR. Zisk na akcii Airbus reportoval ve výši 1,41 EUR, očekávalo se 1,63 EUR. Společnost také potvrdila svůj celoroční výhled.

Evropský index STOXX600 uzavřel obchodní seanci také v červeném. Nejvíce dnes ztrácely segmenty zbytné spotřeby (-0,93 %), materiálů (-0,60 %) a nezbytné spotřeby (-0,54 %). Růst si připsaly informační technologie (+1,07 %), utility (+0,58 %) a energie (+0,12 %). Na zelené nule uzavřel segment financí.

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu posiluje, reportovaly společnosti Airbus, Volkswagen a Scout24

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (říjen - konečný):
aktuální hodnota: -14,2 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -14,2 b.

Ekonomická důvěra (říjen):
aktuální hodnota: 96,8 b.
očekávání trhu: 96 b.
předchozí hodnota: 95,5 b. / revize 95,6 b.

Důvěra v průmyslu (říjen):
aktuální hodnota: -8,2 b.
očekávání trhu: -10 b.
předchozí hodnota: -10,3 b. / revize -10,1 b.

Důvěra ve službách (říjen):
aktuální hodnota: 4,0 b.
očekávání trhu: 3,8 b.
předchozí hodnota: 3,6 b. / revize 3,7 b.

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Míra nezaměstnanosti (září):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 6,3 %

Depozitní sazba ECB (30. října):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Refinanční sazba ECB (30. října):
aktuální hodnota: 2,15 %
očekávání trhu: 2,15 %
předchozí hodnota: 2,15 %

Zápůjční sazba ECB (30. října):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události

11:00 CPI odhad (y-y) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,2 %

11:00 CPI (m-m) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,4 %

USA

Hlavní zprávy

Změna zásob plynu podle EIA (24. října):
aktuální hodnota: 74 mld. kubických stop
očekávání trhu: 74 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 87 mld. kubických stop

Očekávané události

13:30 Osobní příjem (září): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Osobní výdaje (září): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,6 %

13:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

13:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 2,7 %

13:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

13:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 2,9 %

13:30 Index nákladů práce (3Q): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Americké akciové trhy dnes výrazně klesly, když obavy z obrovských investic do umělé inteligence a opatrný postoj Fedu dostaly technologické giganty pod prodejní tlak. Index S&P 500 ztratil 0,99 % a uzavřel na 6822,34 bodu. Technologický Nasdaq Composite se propadl o 1,57 % na 23581,14 bodu. Index Dow Jones Industrial Average klesl mírněji, a to o 0,23 % na 47522,12 bodu. Nejsilnějšími sektory se staly reality (růst o 0,6 %), finanční sektor (+0,3 %) a zdravotní péče (+0,2 %). Naopak největší ztráty utrpěly zbytná spotřeba (-2,6 %), komunikační služby (-2,1 %) a informační technologie (-1,4 %). V rámci indexu S&P 500 dosáhla největšího zisku společnost CH Robinson Worldwide (CHRW), která posílila o 20 %. Významně rostly i Cardinal Health (CAH) o 15 % a Moderna (MRNA) o 14 %. Nejslabšími akciemi dne byly Chipotle Mexican Grill (CMG), která klesla o 18 %, a Cigna Group/The (CI) spolu s EMCOR Group (EME), obě se ztrátou 17 %. Meta Platforms Inc. (Meta) ztratila 11 % poté, co varovala před ještě agresivnějšími výdaji na ai v příštím roce. Microsoft Corp. (MSFT) klesl kvůli neuspokojivým výsledkům, které naznačily problémy s kapacitou cloudu Azure, i přes obrovské investice. Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly díky vyjádření představitelů Fedu, kteří tlumili očekávání ohledně prosincového snížení sazeb. Výnos 10letých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 4,09 %. Dolar posílil a dosáhl tříměsíčního maxima, index Bloomberg Dollar Spot vzrostl o 0,4 %. Na komoditním trhu ropa West Texas Intermediate klesla o 0,4 % na 60,23 dolaru za barel. Spotové zlato posílilo o 2,4 % na 4024,77 dolaru za unci. Bitcoin propadl o 4,5 % na 106473,26 dolaru.

Podnikové zprávy

Alphabet předčil ve 3Q očekávání, konglomerát také znovu navýšil výhled kapitálových výdajů

Meta zveřejnila výsledky za 3Q, analytici se obávají vysokých kapitálových výdajů

Wall Street v úvodu ztrácí, pokračuje výsledková sezóna

Microsoft reportoval silný růst cloudové platformy Azure

Výsledky Eli Lilly překonaly ve 3Q očekávání díky silnému výkonu léků Mounjaro a Zepbound

Chipotle snížil výhled, společnost trápí nižší návštěvnost restaurací a růst nákladů

Novo Nordisk podal nabídku na koupi společnosti Metsera, o kterou usiluje i Pfizer

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení