Denní report - úterý 26.04.2011

26.4.2011 22:02

ČR: Pražská burza po prodlouženém víkendu ztrácela, SRN: Německé akcie zahájily týden růstem, USA: Index S&P 500 dosáhl na nejvyšší hodnotu od roku 2008

Pražská burza

Hlavní události

Spotřebitelská důvěra v dubnu dosáhla -18 b. (předchozí -19 b.).

Podnikatelská důvěra ve stejném období odsáhla 11,9 b. (předchozí 13,6 b.).

Kombinovaný index spotřebitelské a podnikatelské důvěry se vyšplhal na 5,9 b. (předchozí 7,1 b.).

Očekávané události

CETV - výsledky za 1Q, před trhem

Popis trhu

Mírně příznivý sentiment na západoevropských burzách nepomohl pražské burze k ziskům a měřeno indexem PX oslabila o -0,26%na 1248 bodů.

Rovněž aktivita byla po prodlouženém víkendu spíše nižší, největší objem zaznamenal Čez a to 441 mio. Kč. Zátěží pro index byly finanční tituly a to především Erste Bank, která oslabila o -1,96% na 841 Kč a částečně pak Komerční banka se ztrátou -0,38% na 4239 Kč. Před plánovanou reinkorporaci se dnes akcie NWR přestaly kotovat v systému SPAD a zůstaly pouze v Kobosu a dále pak v RMS. Nakonec uzavíraly v Kobosu se ztrátou přes -1,7% u 272 Kč. Naopak na vyšší úrovně se dále posunuly akcie Čezu (915 Kč +0,98%) a Telefonica (417 Kč +0,5%). Po silnějším openu v USA se ze ztrát vymanily akcie CME (346 Kč +0,6%).

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Poměr vládního dluhu vůči HDP v roce 2010 v Eurozóně vzrostl na 85,1 % z 79,3 % (revidovaných z 79,2 %) v předchozím roce.

Očekávané události

08:00 Průzkum spotřebitelské důvěry GfK (květen) : odhad: 5,8 b., předchozí: 5,9 b
Index spotřebitelských cen (duben předběžný): odhad: 0,2 % (m-m), 2,4 % (r-r), předchozí: 0,5 % (m-m), 2,1 % (r-r)
Index spotřebitelských cen - EU harmonizace (duben, předběžný): odhad: 0,2 % (m-m), 2,6 % (r-r), předchozí: 0,6 % (m-m), 2,3 % (r-r)

Eurozóna

11:00 Nové průmyslové objednávky (r-r, únor, bez očištění): odhad: 21,8 %, předchozí: 20,9 %, revize: 21,9 %
11:00 Nové průmyslové objednávky (sezónně očištěno, m-m, únor): odhad: 1,5 %, předchozí: 0,1 %, revize: 1,2 %

Popis trhu

Německé akcie zahájily nový týden v zelených číslech. Index DAX roste o 0,85% na 7 357 bodů. Nejlépe si vede Merck (MRK +2,9%), který obdržel vyšší doporučení od Commerzbank, Volkswagen (VOW3 +1,8%) a Deutsche Telekom (DTE +1,4%). Opačným směrem naopak míří Beiersdorf (BEI -1,6%) a Commerzbank (CBK -1,5%).

Podnikové zprávy

Společnost Merck dnes obdržela zvýšené doporučení od Commerzbank na „přidávat" z předchozího „držet", cílová cena se zvýšila z 67 EUR na 75 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů S&P/Case-Shiller v únoru poklesl meziměsíčně o 0,18 % při očekávaném poklesu o 0,40 %. Meziroční pokles činil 3,33 % při očekávaném poklesu o 3,30 %. Předchozí meziměsíční pokles byl revidován z 0,22 % na 0,25 %. Meziroční pokles byl upraven z 3,06 % na 3,10 %.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéku (MBA) (22. duben): předchozí: 5,3 %
14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (březen): odhad: 2,1 %, předchozí: -0,9 %
16:30 Zásoby ropy - DOE (22. duben): odhad: 1500 tis, předchozí: -2322 tis.
16:30 Zásoby destilovaných paliv - DOE (22. duben): odhad: 600 tis., předchozí: -2504 tis.
16:30 Zásoby benzínu - DOE (22. duben): odhad: -1000 tis., předchozí: -1583 tis.
16:30 Využití rafinérských kapacit - DOE (22. duben): odhad: 1%, předchozí: 1,1 %
18:30 Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách: odhad: 0,25 %, předchozí: 0,25 %

Výsledky společností:

Moody's - před otevřením trhu
12:00 Whirlpool Corp.
13:30 Boeing
Starbucks - po zavření trhu

Popis trhu

Americkým akciím se dařilo díky úspěšné výsledkové sezóně, přičemž společnosti Ford a 3M překonaly odhady analytiků. Americký index S&P 500 posílil o 0,89 % na hodnotu 1347 bodů. Na pozitivní náladě se také projevila vyšší než odhadovaná spotřebitelská důvěra za měsíc duben, což je způsobeno lepšícím se americkým trhem práce.

Podnikové zprávy

Ford, druhá největší automobilka v USA, dnes zveřejnil hospodářské výsledky za první kvartál, které potěšily akcionáře hlavně čistým ziskem, který se vyšplhal na nejvyšší hodnotu od roku 1998. Prodeje společnosti 33,1 mld. USD vzrostly oproti stejnému období minulého roku o 4,86 % a překonaly s rezervou odhady analytiků oslovených agenturou Bloomberg, které byly 30,765 mld. USD. Čistý zisk na akcii pak při hodnotě 0,62 USD na akcii znamenal meziroční nárůst o 29 %, trh očekával hodnotu 0,496 USD. Čistý zisk vzrostl meziročně z 2, 09 mld. USD na 2,55 mld. USD. Ford vsadil na dražší vozidla s důrazem na úsporu paliva, což se vzhledem k rostoucím cenám benzínu ukázalo být jako správná strategie. Společnost očekává, že následující kvartály letošního roku nebudou tak silné, a to kvůli divizi Ford Credit, nadále se zvyšujícím cenám komodit a investicím do dlouhodobých projektů.

Deutsche Bank snižuje cílovou cenu pro společnost Nokia na 6 EUR z předchozích 6,5 EUR, investiční doporučení ponechává na „držet". Na snížení cíle se podílejí horší prognózy pro druhý a třetí kvartál spojené se ztrátou tržního podílu, analytici Deutsche Bank se nenechali zviklat ani dobrými výsledky z prvního kvartálu.

Největší světový výrobce nealkoholických nápojů nenaplnil v prvním čtvrtletí očekávání analytiků.

Důvodem byl především propad marží v Japonsku po ničivém zemětřesení. Čistý zisk vzrostl o 18 % na 1,9 mld. USD (82 centů na akcii). Zisk očištěný o mimořádné položky (např. náklady na restrukturalizaci) činil 86 centů na akcii při očekávaných 87 centech.
Coca-Cola zvýšila celkové prodeje o 6 % při zvýšených prodejích v Severní Americe. Prodeje sycených nealkoholických nápojů vzrostly v Mexiku o 11 % a v Číně dokonce o 14 %.
Jak Coca-Cola, tak i její největší konkurent PepsiCo čelí rostoucím nákladům na ingredience a balení při růstu cen komodit včetně ropy.
Coca-Cola očekává růst vstupů za tento rok v Severní Americe až o 400 mil. USD. PepsiCo, jejíž tržby jsou ze dvou třetin tvořeny prodejem malého občerstvení, očekává růst nákladů na komodity o 1,4 - 1,6 mld. USD.

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení