Denní report - čtvrtek 05.11.2026

5.11.2026 22:15

ČR: Pražská burza klesala, vláda údajně jednala o rozšíření sektorové daně, SRN: Frankfurtská burza ve čtvrtek nakonec ztrácela, Rheinmetall odepsal přes 16 %, USA: Strach o pokračování AI rozmachu dnes odmazal z trhu biliony dolarů

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (září):
aktuální hodnota: 4,1 %
očekávání trhu: 4,8 %
předchozí hodnota: 4,3 % / revize 4,4 %

Oznámení repo sazby (5. listopadu):
aktuální hodnota: 4,00 %
očekávání trhu: 4,00 %
předchozí hodnota: 3,75 %

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (září): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,7 %

09:00 Stavební výroba (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,4 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (září): očekávání trhu: 12,1 mld., předchozí hodnota: -5,3 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes plošně klesaly poté, co vláda údajně jednala o rozšíření sektorové daně na další sektory, mezi kterými je také zbrojařství, bankovnictví či energetika. Zbrojařské tituly CSG a Colt odepsaly 4,71 %, respektive 4,06 %. Nedařilo se ani bankám, nevíce odepsala Moneta (-4,21 %), dále pak Komerční banka (-3,25 %) a Erste (-1,13 %). S trhem pak klesaly také akcie Dosan Power (-1,36 %), ČEZ (-0,37 %) či Gevorkyan. V kladných hodnotách zakončily akcie Philip Morris (0,18 %) a VIG (0,11 %). Kofola zakončila při 502 Kč beze změny. Index PX odepsal 1,79 % na 2639,67 b.

Podnikové zprávy

Vláda údajně chce rozšířit sektorovou daň, může se prý týkat bank, zbrojařů či energetiky(+komentář)

 

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (září):
aktuální hodnota: 4,4 %
očekávání trhu: 4,5 %
předchozí hodnota: -10,6 % / revize -10,1 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 2,7 % / revize 3,2 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 2,0 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 2,3 %

Popis trhu

I přes kladné otevření nakonec německé akcie, měřené indexem DAX, šly v souladu s negativním sentimentem a odepsaly 0,43 % na 26 325,01 b. Své výsledky dnes zveřejnily společnosti Rheinmetall, Commerzbank, Siemens Healthineers, Deutsche Telekom a DHL. Více podrobností naleznete zde.

Vůbec se dnes po výsledcích nedařilo akciím zbrojaře Rheinmetall (-16,1 %). Odepisovaly také akcie navázané na boom umělé inteligence: výrobce polovodičů Infineon Technologies (-8,5 %) a energeticko-technologické společnosti Siemens Energy (-4,7 %).

Dnes se dařilo akciím e-commerce společnosti Zalando (+3,8 %), agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (+3,7 %) a dialyzační společnosti Fresenius Medical Care (+3,4 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 je také pod tlakem. Vůbec se nedaří sektoru IT (-4,69 %). Pod tlakem jsou také průmysl (-1,24 %) a energie (-0,75 %). Naopak sektorově se daří nezbytné spotřebě (+1,18 %), utilitám (+0,87 %) a základním materiálům (+0,72 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu roste, Rheinmetall po výsledcích výrazně ztrácí

Eurozóna

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 1,9 % / revize 2,0 %

PPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: 11,1 %
očekávání trhu: 10,6 %
předchozí hodnota: 8,2 % / revize 8,3 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (září): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,8 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: -71,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -19,9 %

Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 1,4 % / revize 2,1 %

Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 1,2 % / revize 1,9 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. října):
aktuální hodnota: 189 tis.
očekávání trhu: 196 tis.
předchozí hodnota: 194 tis. / revize 195 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. října):
aktuální hodnota: 1718 tis.
očekávání trhu: 1710 tis.
předchozí hodnota: 1701 tis. / revize 1695 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (30. října):
aktuální hodnota: 77 mld. kubických stop
očekávání trhu: 78 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 80 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (říjen): očekávání trhu: 65 tis., předchozí hodnota: 29 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (říjen): očekávání trhu: 64 tis., předchozí hodnota: 46 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (říjen): očekávání trhu: 6 tis., předchozí hodnota: 9 tis.

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (říjen): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 3,0 %

14:30 Míra nezaměstnanosti (říjen): očekávání trhu: 4,2 %, předchozí hodnota: 4,2 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - předběžný): očekávání trhu: 48, předchozí hodnota: 48

Popis trhu

Americké akciové trhy během čtvrteční seance výrazně oslabují, když investoři přehodnocují vyhlídky investic do umělé inteligence po vítězství demokratů v obou komorách Kongresu. Zajímavé je, že výsledky byly známé již včera a trhy v závěru seance dokonce posilovaly. Trh se obává přísnější regulace výstavby datových center, která by mohla zpomalit rozvoj infrastruktury a omezit poptávku po polovodičích. Prodejní tlak dále zesiluje zklamání z výhledů některých výrobců čipů. Index S&P 500 přibližně 3,7%, technologický Nasdaq 100 odepisuje 5 % a Dow Jones klesá o 2,8 %. Na makroekonomické úrovni počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti poklesl pod všechny odhady analytiků. Pozornost se nyní obrací k pátečnímu reportu z amerického trhu práce. Prezidentka clevelandského Fedu Beth Hammacková mezitím zdůraznila potřebu zachovat restriktivní sazby pro návrat inflace k cíli.

V záporném teritoriu se pohybuje všech jedenáct sektorů indexu S&P 500. Nejvýrazněji oslabují informační technologie, jejichž sektorový index ztrácí přibližně 6 %, zatímco ETF sledující americké polovodičové společnosti propadá zhruba o 10 %. Relativně odolnější jsou defenzivní odvětví základního spotřebního zboží a zdravotnictví, ani ta se však poklesu nevyhýbají. Investoři vyhledávají bezpečnější aktiva, což podporuje dluhopisy a sráží výnos desetiletého amerického státního dluhopisu o šest bazických bodů na 4,83 %. Při takovém výprodeji by se však dal čekat růst cen dluhopisů vyšší. Investoři tedy vyčkávají. Zlato zdražuje o 1,5 % na přibližně 4 124 USD za unci, posilují také japonský jen a švýcarský frank. Ropa WTI po předchozím výrazném poklesu roste o 2,3 % na 90,17 USD za barel. Výprodej zasahuje i kryptoměny: bitcoin ztrácí 4,8 % na zhruba 76 287 USD a ether odepisuje 6,4 % na 2 263 USD.

Polovodičový sektor je skutečně masakrován. Samozřejmě oslabuje Nvidia (NVDA -8,64 %) v souvislosti s obavami ze zpomalení výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci. Pod tlakem jsou také Qualcomm (QCOM -10 %) a Arm Holdings (ARM -12,01 %), jejichž zveřejněné výhledy investory zklamaly. Qualcomm navíc oznámil pokles tržeb. Tesla (TSLA -11,52 %) ztrácí v prostředí zvýšené nejistoty kolem technologických společností a politických rizik pro podnikání Elona Muska, který masivně investoval do republikánských kandidátů pro Midterms a několik demokratických kongresmanů se nechalo slyšet, že se na staátní zakázky pro jeho společnosti zaměří. Proti proudu naopak výrazně posiluje AppLovin (APP +27,5 %), jehož akcie rostou přibližně o 29 % po výsledcích za třetí čtvrtletí i výhledu nad očekáváním analytiků. Solární společnost Sunrun (RUN +5,6 %) roste díky vyšším než očekávaným čtvrtletním tržbám. Akcie restauračního řetězce Cava Group (CAVA -9,13 %) naopak propadají o 12 % kvůli obavám ze zpomalování růstové dynamiky.

Podnikové zprávy

AdTech AppLovin ve 3Q překonal odhady, výhled na 4Q je také nad konsensem

Společnost MercadoLibre ve 3Q zaostala za odhady v zisku, čisté tržby vzrostly meziročně o 45 %

Amazon rozšiřuje výhody předplatného Prime o rozvoz jídla přes Uber Eats bez poplatku za doručení

Qualcomm ve 4Q mírně překonal odhady, výhled na další kvartál však zaostal za konsensem

Výsledky FICO za 4Q zastínila absence výhledu na fiskální rok 2027

Unity ve 3Q vykázala první zisk od vstupu na burzu, výhled na 4Q výrazně převyšuje očekávání

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení