Denní report - úterý 27.10.2026

27.10.2026 21:23

ČR: Pražská burza výrazně posílila, SRN: DAX uzavřel úterní seanci růstem, pozornost směřovala na automobilky, USA: S&P 500 vyrostl o 0,6%

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza dnes výrazně posílila, když index PX přidal 1,5 % na 2 638 bodů. K růstu přispělo zlepšení sentimentu na zahraničních trzích během odpoledního obchodování. Hlavní pozornost poutala Moneta Money Bank, která zhodnotila o 5 % a výrazně podpořila celý index. Dařilo se také VIG (+2,38 %), ČEZ (+1,61 %) či Erste Group (+0,62 %). Naopak ztrácely CSG (–0,75 %) a Philip Morris ČR (–2,3 %). Nejvyšší obchodní aktivitu zaznamenal ČEZ s objemem 136 mil. Kč. 

Podnikové zprávy

ČEZ: vláda zvažuje regulaci cen elektřiny, respektive cenové stropy

Moneta: Citi zvyšuje cílovou cenu ze 204,9 Kč na 206,8 Kč při stálém doporučení „Buy“

Německo

Očekávané události 28. 10. 

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (listopad): očekávání trhu: -30,3, předchozí hodnota: -30,6

Popis trhu

Frankfurtská burza zakončila úterní obchodování v zelených číslech. Dařilo se akciím společnosti Infineon Technologies (+4,8 %), která oznámila investici ve výši 1,1 mld. EUR do rozšíření své klíčové továrny na výrobu čipů v Rakousku. Posílily také akcie společnosti Siemens Energy (+4,4 %), která podle úterní zprávy serveru Nikkei Asia zahájila spolupráci s japonskými společnostmi Kyoto Fusioneering a Mitsui & Co. na vývoji technologie pro přeměnu tepla z fúzních reaktorů na elektřinu. Dařilo se také akciím společnosti HOCHTIEF, které vzrostly o 2,8 %.

Opačným směrem zamířily akcie společnosti Mercedes-Benz Group (-3,9 %), která dnes zveřejnila předběžné kvartální výsledky. Trhy negativně reagovaly především na snížení výhledu ziskovosti kvůli prohlubujícímu se útlumu poptávky v Číně. Automobilka nově očekává, že letos očištěná provozní marže v hlavní divizi osobních vozů dosáhne 2 až 3 %, zatímco dosud počítala až s 5 %. Mercedes se tak po Volkswagenu a BMW stal další německou automobilkou, která varovala před zhoršujícími se podmínkami v Číně. Mimo index DAX zveřejnila výsledky také automobilka Porsche AG (+3,8 %), která si i přes pokles prodejů udržela ziskovost.

Výsledky zveřejnila také společnost Beiersdorf (-3,3 %). Za očekáváním zaostala její divize Tesa, kterou zasáhl nedostatek polovodičů u jejích zákazníků. Její organické tržby klesly o 4,3 %, zatímco trh očekával pokles pouze o 0,5 %. Nedařilo se ani značce Nivea, jejíž výkon negativně ovlivnil spor s partnerem v Rusku. Trh však pozitivně vnímal výsledky spotřebitelské divize jako celku. Její organické tržby klesly o 0,7 %, zatímco se očekával pokles o 1,3 %. Nedařilo se dnes ani akciím BMW (-1,8 %).

Evropský index STOXX 600 dnes rovněž rostl, konkrétně posílil o 0,41 %. Dařilo se především technologiím (+2,48 %), průmyslu (+1,11 %) a materiálům (+1,03 %). V červených číslech zakončily pouze tři sektory, a to energie (-1,62 %), nezbytná spotřeba (-0,80 %) a zbytná spotřeba (-0,36 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (září):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Očekávané události 29. 10. 

11:00 Ekonomická důvěra (říjen): očekávání trhu: 97,5, předchozí hodnota: 97,9

11:00 Důvěra v průmyslu (říjen): očekávání trhu: -3,8, předchozí hodnota: -3,8

11:00 Důvěra ve službách (říjen): očekávání trhu: 5,8, předchozí hodnota: 6,1

11:00 Spotřebitelská důvěra (říjen - konečný): očekávání trhu: -17,9, předchozí hodnota: -17,9

14:15 Depozitní sazba ECB (29. října): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:15 Refinanční sazba ECB (29. října): očekávání trhu: 2,65 %, předchozí hodnota: 2,65 %

14:15 Zápůjční sazba ECB (29. října): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 2,9 %

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - předběžný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: -0,1 % / revize: 0,1 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Počet nově vydaných stavebních povolení (září – konečný):
aktuální hodnota: 1398 tis.
očekávání trhu: 1400 tis.
předchozí hodnota: 1400 tis.

Index cen domů FHFA (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize: 0,2 %

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (říjen):
aktuální hodnota: 91,7 b.
očekávání trhu: 81,0 b.
předchozí hodnota: 81,9 b. / revize: 84,2 b.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (říjen):
aktuální hodnota: -2 b.
očekávání trhu: 0 b.
předchozí hodnota: -2 b.

Prodeje nových domů (září):
aktuální hodnota: 676 tis.
očekávání trhu: 651 tis.
předchozí hodnota: 684 tis. / revize: 680 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -4,5 %
předchozí hodnota: 6,4 % / revize: 5,1 %

Očekávané události 28. 10. 

12:00 Index žádostí o hypotéky MBA (23. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -5,3 %

13:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (září - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

15:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (23. října): očekávání trhu: 0 tis., předchozí hodnota: -3060 tis.

19:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (28. října): očekávání trhu: 4,0 %, předchozí hodnota: 4,0 %

19:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (28. října): očekávání trhu: 3,75 %, předchozí hodnota: 3,75 %

Očekávané události 29. 10.

13:30 Osobní příjem (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

13:30 Osobní výdaje (září): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,9 %

13:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

13:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota: 3,4 %

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. října): očekávání trhu: 198 tis., předchozí hodnota: 194 tis.

13:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

13:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: 0,03

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. října): očekávání trhu: 1720 tis., předchozí hodnota: 1728 tis.

13:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 3,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

13:30 Osobní spotřeba (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 3,4 %, předchozí hodnota: 3,8 %

13:30 Deflátor HDP (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 3,2 %, předchozí hodnota: 6,1 %

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (23. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 77

Popis trhu

Americké akciové trhy v úterní seanci převážně rostou, když se investoři vracejí k titulům spojeným s umělou inteligencí. S&P 500 přidává přibližně 0,5 %, Nasdaq 100 posiluje o 1,1 % a Dow Jones se pohybuje poblíž předchozího závěru. Pozornost se soustředí na výsledky Alphabetu (GOOG), Microsoftu (MSFT) a Amazonu (AMZN), které tento týden ukážou nejen tempo růstu jejich podnikání, ale také rozsah investic do AI a pokrok v jejich návratnosti. Důležitou událostí bude středeční rozhodnutí Fedu, od něhož trh po zářijovém zvýšení sazeb očekává jejich ponechání beze změny. Z makroekonomických údajů zaujala americká spotřebitelská důvěra, která se v říjnu zlepšila navzdory očekávanému dalšímu oslabení.

Mezi odvětvími vynikají polovodiče, jejichž sledovaný index roste o 3,3 %. Růst však není plošný: většina akcií v S&P 500 oslabuje a hlavní indexy drží v kladných hodnotách především velké společnosti navázané na AI. Dluhopisový trh před rozhodnutím Fedu zůstává klidný. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu se téměř nemění na 4,99 %. Ropa WTI zlevňuje o 1,7 % na 100,06 USD za barel, zatímco spotové zlato zdražuje o 1,1 % na 4 061 USD za unci. Euro oslabuje o 0,3 % na 1,1140 USD. Kryptoměny naopak rostou: bitcoin přidává 1 % na 80 569 USD a ether získává 2 % na 2 350 USD.

Z jednotlivých titulů posiluje Broadcom (AVGO +4,05 %) po oznámení dohody o financování v objemu 63 mld. USD, která má společnosti Anthropic zajistit přístup k jeho AI akcelerátorům a síťovým technologiím. V rámci oživení zájmu o AI roste také CoreWeave (CRWv +7,73 %) a Nvidia (NVDA +0,91%). JetBlue Airways (JBLU +17,5 %)  roste navzdory vyšší než očekávané kvartální ztrátě, když vedení předpokládá návrat k udržitelné provozní ziskovosti v roce 2027. Royal Caribbean (RCL +6,8 %) posiluje po překonání odhadů zisku a zvýšení celoročního výhledu. General Motors (GM +5,41 %) získává po oznámení přesunu kotace z NYSE na Nasdaq, který by automobilce mohl otevřít cestu do indexu Nasdaq 100. Na opačné straně stojí Boeing (BA) se ztrátou 9,4 % po vyšší než očekávané kvartální ztrátě. Firma zároveň snížila cíl dodávek letadel. Hilton (HLT -3,41 %) klesá kvůli slabším tržbám a výhledu zisku na závěrečné čtvrtletí, jehož střed zaostal za očekáváním analytiků. Výsledky reportoval PayPal (PYPL +1,05 %) a přes jejich soldní úroveň je trh zatím přijímá vlažně. Podobně jsou na tom akcie nápojáře CocaCola (KO -1,02 %), která navýšila výhled, překonala odhady ale na růst ceny akcií to zatím nestačí. 

Podnikové zprávy

Coca-Cola reportovala za 3Q růst organických tržeb nad očekáváním a zvýšila celoroční výhled

PayPal reportoval smíšené výsledky za 3Q a navýšil výhled

SoFi Technologies reportoval za 3Q nad očekávání, zvýšil výhled a představil výhled na rok 2027

Pohled trhu před zítřejšími výsledky společnosti Alphabet

Společnost Cadence Design Systems reportovala za 3Q a letos již potřetí zvýšila celoroční výhled

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení