Denní report - pondělí 26.01.2026

26.1.2026 22:10

ČR: Pražská burza rostla, SRN: Frankfurtská burza zakončila pondělní obchodování v zelených číslech, USA: Index S&P 500 připsal 0,5%

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry (leden):
aktuální hodnota: 108,2 b.
očekávání trhu: 111,4 b.
předchozí hodnota: 111,1 b. / revize: 111 b.

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (leden):
aktuální hodnota: 100,2 b.
očekávání trhu: 100,9 b.
předchozí hodnota: 100,2 b.

Podnikatelská důvěra (leden):
aktuální hodnota: 98,6 b.
očekávání trhu: 98,8
předchozí hodnota: 98,0 b.

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes rostly, nejvíce se dařilo akciím Colt (+4,79 %), v pořadí pak připisovaly akcie CSG (+3,03 %) na 815 Kč s celkovým obratem na zbrojařích přes 400 mil. Kč. Dařilo se také bankovním titulům, Moneta uzavřela se ziskem 1,5 % na 203 Kč, Erste navýšila o 0,61 % na 2635 Kč a Komerční banka posílila o 0,33 % na 1233 Kč. Dařilo se také akciím VIG (+1,92 %) a Doosan Power (+1,18 %). V záporných číslech uzavřely akcie Gevorkyan (-1,67 %), Kofola (-0,63 %), ČEZ (-0,58 %) a Philip Morris (-0,5 %). Index PX připsal 0,81 %.

Podnikové zprávy

Kofola rozšiřuje svojí působnost v Latinské Americe o řemeslná piva či speciální kávy (+komentář)

Akcie CSG je nově možné obchodovat na trhu XETRA prostřednictvím e-Brokera a Smartbrokera

Komerční banka: PKO BP Securities snižuje doporučení na „hold“ při zachování cílové ceny 1 160 Kč

Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu na 109,36 EUR a ponechává doporučení na „neutral“

Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu ze 105 EUR na 128 EUR se stávajícím doporučením "outperform"

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (leden):
aktuální hodnota: 87,6 b.
očekávání trhu: 88,2 b.
předchozí hodnota: 87,6 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (leden):
aktuální hodnota: 85,7 b.
očekávání trhu: 86 b.
předchozí hodnota: 85,6 b.

Index IFO očekávání (leden):
aktuální hodnota: 89,5 b.
očekávání trhu: 90,3 b.
předchozí hodnota: 89,7 b.

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, během pondělní seance posilovaly. Společnost GEA Group zveřejnila předběžnou očištěnou marži EBITDA za celý rok ve výši 16,5 %, která překonala průměrný odhad analytiků 16 %. Akcie společnosti GEA Group připsaly 3,4 %. Dále rostly akcie Bayer (+4,1 %) a E.ON (+2,3 %). Naopak odepsaly akcie společností Rheinmetall (-2,1 %), Airbus (-2,1 %) a MTU Aero Engines (-1,5 %).

Evropský index STOXX Europe 600 se obchoduje v kladných hodnotách a připisuje 0,14 %. Daří se zejména sektorům utilit (+1,21 %), materiálů (+0,90 %) a financí (+0,45 %). Naopak pod tlakem jsou tituly v sektorech průmyslu (-0,44 %), zbytné spotřeby (-0,42 %) a nezbytné spotřeby (-0,31 %).

Podnikové zprávy

Ryanair reportoval výsledky za 3Q, počet obsloužených zákazníků vzrostl meziročně o 5,8 %

Eurozóna

Očekávané události

06:00 Registrace nových aut (EU27) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,1 %

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (listopad):
aktuální hodnota: -0,04 b.
očekávání trhu: -0,20 b.
předchozí hodnota: -- b.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 5,3 %
očekávání trhu: 4,0 %
předchozí hodnota: -2,2 % / revize: -2,1 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: 0,3 %

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (leden):
aktuální hodnota: -1,2 b.
očekávání trhu: -8,5 b.
předchozí hodnota: -10,9 b.

Očekávané události

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (leden): očekávání trhu: -5, předchozí hodnota: -7

16:00 Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (leden): očekávání trhu: 90,9, předchozí hodnota: 89,1

Popis trhu

Na akciových trzích v Americe dnes panuje opatrně pozitivní nálada, když hlavní indexy mírně rostou a již zcela vyplnily mezeru vzniklou propady ze startu minulého týdne. Výraznější pohyby byly vidět na jiných trzích jako například v Japonsku kde index Nikkei oslabil o bezmála 2%. Investoři dnes reagují na kombinaci geopolitických a makroekonomických faktorů – pokračující obavy z inflace, vysokého zadlužení vlád, politického napětí a hrozeb obchodních cel, konkrétně nové rétoriky Donalda Trumpa o možném 100% clu na kanadské zboží (když si dovolila předjednat obchodní dohodu s Čínou). Pozornost se zároveň soustředí na tento týden nabitý makroekonomickými událostmi, především středeční rozhodnutí Fedu o sazbách, kde se očekává jejich ponechání beze změny, a na blížící se výsledkovou sezónu klíčových technologických firem.

Sektorový pohled nabízí růst technologických firem a společností z oblasti základních materiálů. Naopak v pozadí se dnes drží zbytná spotřeba a energie. Dluhopisový trh je relativně klidný, výnos desetiletého amerického dluhopisu klesl na 4,21 %. Výrazná aktivita je dnes na komoditních trzích, kde zlato posílilo o více než 2 % a krátce překonalo hranici 5 100 USD za unci, zatímco stříbro vyskočilo téměř o 12 %. Americký dolar dále oslaboval, zejména vůči japonskému jenu, jehož prudké posílení vyvolalo obavy z možných měnových intervencí.

Na úrovni jednotlivých titulů zaujaly především technologické a energetické společnosti. Giganti jako Apple (AAPL +2,88 %) nebo Microsoft (MSFT +1,45 %)  solidně rostou. Zatímco Tesla padá (TSLA -2,38 %). Baker Hughes (BKR +4,21 %) posiluje o 3 % díky lepším než očekávaným výsledkům a silné poptávce po LNG technologiích. CoreWeave (CRWV + 8,2 %) vyskočil téměř o 10 % poté, co Nvidia oznámila investici 2 miliardy USD do firmy, i když samotná Nvidia mírně oslabuje. V propadech pokračuje Intel, který v pátek ztratil 17% a dnes odepisuje dalších více než 5%. Na vině je slabý výhled a problémy ve výrobě. Na vlně optimismu cválá výrobce pevných paměťových médií Seagate, který dnes po uzavření trhů představí své výsledky. 

Podnikové zprávy

Americké akcie v úvodu obchodování rostou, S&P 500 +0,43 %

Nvidia investovala dodatečné 2 miliardy USD do firmy CoreWeave

Makroekonomický výhled pro tento týden: Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (USA), CPI (Německo),..

Firemní výsledky pro tento týden: Apple, Microsoft, Meta, ASML, Visa,..

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení