Denní report - středa 29.10.2025

29.10.2025 21:22

ČR: Pražská burza ve středu připisovala, SRN: Frankfurtská burza uzavírá seanci v červeném. Adidas zveřejnil konečné hodnoty za 3Q, USA: Index Dow Jones se neudržel v kladných úrovních.

Pražská burza

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,5 %

09:00 HDP (y-y) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,6 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze po státním svátku rostly, dařilo se bankovním titulům, když rostlo trio Erste (0,98 %), Komerční banka (+0,95 %) a Moneta (+0,67 %) s celkovým obchodním objemem 205 mil. Kč. Připisovaly také akcie Colt (+0,53 %) či Philip Morris (+0,11 %). V červených číslech po závěrečné aukci zakončily Doosan Power (-0,87 %), Kofola (-0,4 %), VIG (-0,36 %) či ČEZ (-0,08 %). Index PX dnes připsal 0,44 %.

Podnikové zprávy

Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2025

Komerční banka: S&P Global potvrdila rating na úrovni 'A/A-1' se stabilním výhledem

Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2025

Německo

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (říjen): očekávání trhu: 8,0 tis., předchozí hodnota: 14,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (říjen): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,3 %

10:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: -0,3 %

10:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

10:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:00 CPI (m-m) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:00 CPI (y-y) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,4 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Index DAX zakončil obchodní seanci v záporném teritoriu. Nejvíce dnes ztratily akcie společnosti Adidas (-10,4 %). Dle analytika z Jefferies akcie nedokázaly profitovat z minulého týdne, kdy společnost reportovala vyšší než očekávaný celoroční výhled zisku EBIT, protože přetrvávají obavy ohledně růstu tržeb. Pokles o necelých pět 5 % zaznamenaly akcie společnosti Zalando. Společnost dnes informovala, že jmenovala k 1. lednu 2026 Annu Dimitrovou finanční ředitelkou. Dnes se rovněž nedařilo akciím SAP (-4,2 %). Opačným směrem dnes po výsledcích zamířily akcie Deutsche Bank (+5,0 %). Výnosy společnosti meziročně vzrostly o 7,2 % na 8,04 mld. EUR při očekávání 7,74 mld. EUR. Výnosy táhl především segment obchodování s dluhopisy a trading, který vygeneroval celkem 2,5 mld. EUR při očekávání 2,24 mld. EUR. Výsledky hospodaření zveřejnila také německá automobilka Mercedes-Benz (+4,4 %), která reportovala očištěný provozní zisk EBIT ve výši 2,1 mld. EUR při očekávání 1,4 mld. EUR. Společnost celkově potvrdila roční výhled a plánuje zpětný odkup akcií ve výši 2 mld. EUR. Dle analytiků jsou výsledky společnosti solidní. Růst o 1,65 % si připsala chemická společnost BASF, která rovněž reportovala kvartální výsledky. Očištěný zisk EBITDA dosáhl 1,54 mld. EUR, očekávalo se 1,48 mld. EUR. Společnost také v úterý oznámila, že urychlí části svého programu zpětného odkupu akcií, aby podpořila cenu akcií BASF.

Evropský index STOXX zakončil den mírným růstem o 0,07 %. Dařilo se především energiím (+1,23 %), zdravotní péči (+0,86 %) a financím (+0,66 %). V záporu uzavřely komunikační služby (-1,9 %), nezbytná spotřeba (-0,72 %) a IT (-0,69 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza otevírá na červené nule, výsledková sezóna pokračuje

Eurozóna

Hlavní zprávy

Očekávané události

11:00 Spotřebitelská důvěra (říjen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -14,2

11:00 Ekonomická důvěra (říjen): očekávání trhu: 96, předchozí hodnota: 95,5

11:00 Důvěra v průmyslu (říjen): očekávání trhu: -10, předchozí hodnota: -10,3

11:00 Důvěra ve službách (říjen): očekávání trhu: 3,8, předchozí hodnota: 3,6

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,5 %

11:00 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,3 %

14:15 Depozitní sazba ECB (30. října): očekávání trhu: 2,00 %, předchozí hodnota: 2,00 %

14:15 Refinanční sazba ECB (30. října): očekávání trhu: 2,15 %, předchozí hodnota: 2,15 %

14:15 Zápůjční sazba ECB (30. října): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (24. října):
aktuální hodnota: 7,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,3 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 4,0 % / revize 4,2 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (24. října):
aktuální hodnota: -6858 tis.
očekávání trhu: 1203 tis.
předchozí hodnota: -961 tis.

Očekávané události

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. října): očekávání trhu: 229 tis., předchozí hodnota: --

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. října): očekávání trhu: 1931 tis., předchozí hodnota: --

13:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 3,8 %

13:30 Osobní spotřeba (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 3,2 %, předchozí hodnota: 2,5 %

13:30 Deflátor HDP (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,1 %

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (24. října): očekávání trhu: 74, předchozí hodnota: 87

Popis trhu

V dnešní obchodní seanci se americké indexy otáčejí do červených a index Dow Jones ztrácí 0,16% a širší index S&P 500 s nulovou změnou. . Investoři budou dnes s velkou pozorností monitorovat závěr dvoudenního zasedání Federálního rezervního systému, jež končí později v průběhu seance, přičemž sazba bude prakticky snížena o čtvrt procentního bodu. Dlouhodobé uzavření vlády způsobilo, že Fed nemá k dispozici většinu ekonomických údajů, včetně široce sledované měsíční zprávy o zaměstnanosti, které by mohly posoudit stav americké ekonomiky. Velký zájem bude proto soustředěn na komentáře předsedy Jeromea Powella, který se zaměří na to, jak centrální banka vnímá ekonomiku a pravděpodobný směr měnové politiky. V centru pozornosti bude také to, zda centrální banka konečně oznámí ukončení svého dlouhodobého programu snižování rozvahy, známého jako kvantitativní zpřísňování. Globální náladu posílila také zpráva, že se americký prezident Donald Trump a čínský prezident Si Ťin-pching mají sejít koncem tohoto týdne, přičemž vyjednavači dokončí rámec pro zamezení nových cel a sankcí. Dolar na páru s eurem před rozhodnutím FEDu mírně posiluje o 0,03% tj. 1,1648 USD/EUR.

 

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy k 24. říjnu poklesly o 6,858 mil. barelů, když trh předpokládal naopak nárůst zásob o 1,203 mil. barelů. V reakci na report EIA  lehká ropa WTI přidává cca 0,3% a dostává se k úrovni lehce nad 60,3 USD/barel. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ) přidávají na tržní ceně více než 1% a ještě lépe jsou na tom akcie těžaře APA ( APA ), jež si připisují zisk cca 1,7%. Dobře si vedou také akcie britské skupiny BP ( BP ), které posilují o cca 2% a také akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu přidávají necelých 2,4%. Za zmínku stojí také akcie francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), které rostou o cca 2,5% a také akcie amerického konkurenta Halliburtonu ( HAL ), které obchodují se ziskem více než 3,3%.  

 

V hledáčku investorů se ocitají akcie Nvidie ( NVDA ), Trump již dříve naznačil, že by mohl zvážit povolení společnosti Nvidia vyvážet do Číny downgradovanou verzi svého nejnovějšího procesoru s umělou inteligencí – krok, který by znamenal zásadní změnu politiky a potenciální průlom v technologických vztazích mezi USA a Čínou. Akcie Nvidie ( NVDA ) se tak těší zájmu ze strany investorů a přidávají na tržní ceně cca  3,2%

 

V technologickém sektoru si dobře vedou také akcie Akcie společnosti Verizon Communications (:VZ) vzrostly poté, co telekomunikační gigant překonal odhady čtvrtletního zisku a nárůstu počtu bezdrátových předplatitelů, jelikož propagační akce kolem nedávných uvedení iPhonů na trh pomohly tomuto americkému poskytovateli bezdrátových služeb přilákat více zákazníků. Akcie Verizon Communications (:VZ) reagují na zprávu pozitivně a přidávají více než 2,1%.

 

Celkem slušně si vedou také akcie  společnosti CVS Health ( CVS ) vzrostly poté, co lékárenský řetězec zvýšil svůj roční výhled zisku, ale zároveň oznámil poplatek ve výši 5,7 miliardy dolarů spojený s testem na snížení hodnoty, který ukázal, že reálná hodnota její divize poskytování zdravotní péče, která se potýká s problémy, je nižší než její účetní hodnota. Akcie CVS Health ( CVS ) se zatím pohybují se ztrátou cca 1,5%.

 

Za pozornost stojí také akcie výrobce těžních strojů pro posunování zeminy Caterpillar ( CAT ) posilují poté, o výrobce těžkých strojů oznámil lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí, přičemž prodejům pomohla odolná poptávka napříč jeho obchodními segmenty. Akcie Caterpillaru ( CAT ) reagují na výsledky pozitivně a na tržní ceně rostou o solidních 11,3%.

 

Podnikové zprávy

PayPal reportoval výsledky, navýšil výhled a oznámil spolupráci s OpenAI

Fintech SoFi Technologies reportoval za 3Q nad očekáváním a znovu navýšil celoroční výhled

Verizon zveřejnil smíšené výsledky za 3Q, analytiky povzbudila slova nového CEO

Wall Street před rozhodnutím Fedu roste, NVIDIA překonala tržní kapitalizaci 5 bil. USD

Společnost CVS Health zveřejnila výsledky za 3Q, tržby se zvýšily na rekordních 102,9 mld. USD

Kraft Heinz reportoval výsledky a snížil roční výhled

Visa zveřejnila výsledky za 4Q a představila výhled pro FY 2026

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení