Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2025
Erste Group v pátek ráno představí výsledky hospodaření za 3Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem. Čistý zisk by měl meziročně poklesnout kvůli vyšším provozním nákladům a nákladům na riziko.
| Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus trhu | 3Q 2024 |
| Čisté úrokové výnosy | 1 919 | 1 922 | 1 903 |
| Čisté poplatky a provize | 777 | 781 | 735 |
| Ostatní provozní výnosy | 165 | 156 | 160 |
| Provozní výnosy | 2 861 | 2 863 | 2 798 |
| Provozní náklady | (1 344) | (1 353) | (1 262) |
| Provozní zisk | 1 517 | 1 510 | 1 536 |
| Náklady na riziko | (110) | (130) | (86) |
| Čistý zisk | 828 | 838 | 886 |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně mírně vzrostou na 1 919 mil. EUR díky vyššímu objemu úvěrového portfolia a nižším nákladům na vklady.
Výnosy z poplatků a provizí by měly dle naší projekce růst o 6 % na 777 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv.
Dále očekáváme, že ostatní provozní výnosy dosáhnou výše 165 mil. EUR. Celkově by provozní výnosy Erste měly vykázat 2% meziroční růst na 2 861 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům meziročně zvýšit o 7 % na 1 344 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 517 mil. EUR, meziročně mírný pokles.
Dále projektujeme náklady na riziko ve výši 110 mil. EUR.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 7 % na 828 mil. EUR.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) dneska uzavřely na pražské burze na 2 052 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 2 053 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu ze 118 EUR na 119 EUR se stávajícím doporučením
- Erste: AlphaValue zvyšuje cílovou cenu na 108 EUR a ponechává doporučení na „reduce“
- Erste: PKO BP Securities zvyšuje cílovou cenu na 107 EUR a potvrzuje doporučení „hold“
- Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu z 128 EUR na 129 EUR se stávajícím doporučením "outperform"
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu na 111,19 EUR a potvrzuje doporučení „neutral“
Nejnovější:
- AutoZone reportoval ve 2Q růst porovnatelných tržeb pod očekáváním analytiků
- Americké futures kontrakty zaznamenávají pokles
- Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu ze 118 EUR na 119 EUR se stávajícím doporučením
- Target zveřejnil očištěný zisk na akcii za 4Q nad odhady
- Vývoj cen komodit: Ropa (+7,5 %), stříbro (-6,74 %) a zemní plyn (+4,86 %)
- Vývoj měnových párů: Dolar posiluje vůči koruně o 1,18 % na 20,98
- Erste: AlphaValue zvyšuje cílovou cenu na 108 EUR a ponechává doporučení na „reduce“
- Eurozóna: Index CPI v únoru podle předběžných dat meziročně vzrostl o 1,9 % při očekávání 1,7 %
- Akcie CSG a Karo Leather budou zařazeny do indexu PX
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+6,01 %), ropa (+5,67 %) a stříbro (-4,02 %)
