Denní report - středa 06.05.2020

6.5.2020 22:34

ČR: Pražská burza klesá, nedařilo se bankám, SRN: Německý DAX ve středu oslabil o 1,15 %, USA:Americké indexy obrátily do červených čísel.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -15,5 %
očekávání trhu: -12,0 %
předchozí hodnota: 3,6 % / revize: 3,5 %

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -8,9 %
očekávání trhu: -7,1 %
předchozí hodnota: 7,4 %

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,3 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (březen): očekávání trhu: 14,5 mld., předchozí hodnota: 22,4 mld.

10:00 Devizové rezervy (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $146,8 mld.

14:30 Oznámení repo sazby (7. května): očekávání trhu: 0,50 %, předchozí hodnota: 1,00 %

Popis trhu

Pražská burza byla opět ovlivněna vývojem na západoevropských trzích kde převládal mírně negativní sentiment. Index PX tak nakonec oslabil o -0,41% na hodnotu 872. Nedařilo se především bankovnímu sektoru, což mohlo být způsobeno zítřejším zasedáním ČNB když se očekává další pokles repo sazby. Erste Bank odepsala -1,73% na 512 Kč, Moneta Money Bank klesla o -2,5% se závěrem pod 51 Kč a Komerční banka po dnešním neutrálním výsledkovém reportu odevzdala -0,93% na 535 Kč. Z menších emisí se nedařilo Kofole, když poklesla o -1,66% na 237 Kč. Naopak mírný zisk zaznamenal Čez a to 0,33% na 456 Kč. Větší nárůsty registroval Pegas (628 Kč +1,62%) a pojišťovna Vig (506 Kč +1,24%)

Podnikové zprávy

Komerční banka: Výsledky hospodaření za Q1/2020

Ruská VTB Capital snižuje cílovou cenu pro akcie Komerční banky na 640 Kč

Analytici Société Générale snižují cílovou cenu pro akcie Erste na 24 eur

Dividenda společnosti Philip Morris ČR v roce 2020

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -15,6 %
očekávání trhu: -10,0 %
předchozí hodnota: -1,4 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen):
aktuální hodnota: -16,0 %
očekávání trhu: -10,2 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný):
aktuální hodnota: 16,2 b.
očekávání trhu: 15,9 b.
předchozí hodnota: 15,9 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (duben - konečný):
aktuální hodnota: 17,4 b.
očekávání trhu: 17,1 b.
předchozí hodnota: 17,1 b.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný):
aktuální hodnota: 12,0 b.
očekávání trhu: 11,7 b.
předchozí hodnota: 11,7 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (duben - konečný):
aktuální hodnota: 13,6 b.
očekávání trhu: 13,5 b.
předchozí hodnota: 13,5 b.

Maloobchodní tržby (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -11,2 %
očekávání trhu: -10,6 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize: 0,6 %

Maloobchodní tržby (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -9,2 %
očekávání trhu: -5,0 %
předchozí hodnota: 3,0 % / revize: 3,0 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: -7,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen): očekávání trhu: -8,9 %, předchozí hodnota: -1,2 %

Popis trhu

Index DAX ve středu odepsal 1,15 %. Po výsledcích prudce klesaly akcie BMW, nedařilo se ani Lufthanse či Wirecardu. Německý DAX se ve středu dopoledne sice obchodoval v kladném teritoriu, avšak ve druhé polovině seance směr otočil a nakonec uzavřel slabší o nezanedbatelných 1,15 %. Index táhly do záporu zejména ztráty automobilky BMW (BMW; -5,4 %), která dnes zveřejnila čísla za první kvartál tohoto roku. Výsledky za první tři měsíce roku sice špatné nebyly, avšak investory zklamalo zejména snížení výhledu pro ukazatel EBIT marže na rozmezí 0 % až 3 % z předchozí úrovně 2 % - 4 %. Ještě o něco výrazněji pak v relativním vyjádření odepsaly akcie Wirecardu (WDI; -6,0 %). Dnes zveřejnil významný akcionář Demand Investment žádost o odstoupení současného CEO společnosti Markuse Brauna. Nedařilo se ani akciím Lufthansy (LHA; -3,8 %), které reagovaly poklesem na zprávu o tom, že křesťansko-demokratická aliance CDU/CSU nesouhlasí s majetkovým vstupem německé vlády do aerolinek (zamýšleným ve výši 25,1 % akcií) a úvěrovou pomocí v objemu více než 10 miliard eur. Naopak se dařilo akciím společnosti Infineon (IFX; +5,0 %), která se dnes dočkala zvýšeného doporučení od analytiků Nord/LB na kupovat z předchozího stupně držet při cílové ceně 19,5 eur.Po zveřejnění kvartálních čísel (oba nad odhady analytiků; potvrzení výhledu ze strany mateřské FRE) rostly Fresenius Medical Care (FME; +1,5 %) a Fresenius (FRE; +1,0 %).

Podnikové zprávy

Automobilka BMW zaznamenala v 1Q růst provozní ziskovosti, snížila však výhled pro celý FY

Fresenius, Fresenius Medical Care po výsledcích za 1Q

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (1. května):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,3 %

Změna zaměstnanosti ADP (duben):
aktuální hodnota: -20 236 tis.
očekávání trhu: -20 550 tis.
předchozí hodnota: -27 tis.

Změna zásob surové ropy podle EIA (1. května):
aktuální hodnota: 4590 tis.
očekávání trhu: 8800 tis.
předchozí hodnota: 8991 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (1. května):
aktuální hodnota: 2068 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3637 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 266,9 %

14:30 Produktivita mimo zemědělství (1Q - předběžný): očekávání trhu: -5,5 %, předchozí hodnota: 1,2 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (1Q - předběžný): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 0,9 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. května): očekávání trhu: 3000 tis., předchozí hodnota: 3839 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. dubna): očekávání trhu: 19800 tis., předchozí hodnota: 17992 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (3. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 39,5

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (1. května): očekávání trhu: 110, předchozí hodnota: 70

Popis trhu

 

Ve středeční seanci americké akciové trhy neudržely lehký ranní optimismus a index Dow Jones zamířil k jihu a ztratil 0,91% a širší index S&P 500 uzavřel také ztrátou  0,7%. V ranních hodinách byly trhy pozitivně naladěny v očekávání, jež jsou spojená s opětovným restartem největší ekonomiky světa. Tyto očekávání investorů utlumila zpráva  ADP o propadu soukromého pracovního trhu o více než 20 mil. pracovních míst, když analytici očekávali údaj na úrovni 22 mil. ztracených míst a podle názoru některých analytiků, že i když bude oživování ekonomiky úspěšně probíhat, tak velké množství míst bude nenávratně ztraceno a náprava tohoto stavu může trvat i několik let. Samotný prezident Trump již včera uvedl, že počet úmrtí s největší pravděpodobností nadále poroste spolu s otevíráním ekonomiky, ale jiná cesta podle něho neexistuje, protože Američané nemohou být zavřeni stále doma dokud nebude k dispozici 100% lék. V USA za posledních 24 hodin zemřelo na komplikace související s koronavirovou infekcí 2 333 lidí, což je více než dvojnásobek oproti předchozímu dni.

V centru dění je dnes také ropa, kde podle reportu EIA k 1. květnu vzrostly zásoby surové ropy jen o 4,59 mil. barelů, když trh předpokládal větší růst o 8,8 mil. barelů. Lehká ropa WTI po 5 denním růstu i po nižším zvýšení zásob koriguje o více než 5,3% a dostává se tak k úrovni 23,2 USD/barel. Tato situace nehraje příliš do karet akciím v těžařském sektoru černého zlata a tak akcie známé společnosti Apache Corporation ( APA )ztrácí cca 1% a také konkurenční světově obchodovaná společnost Exxon Mobil ( XOM ) se pohybuje s podobnou ztrátou 1,7% a též Occidental Petroleum Corp. ( OXY ), kde na tržní ceně akcie ztrácí 13%.  Nedaří se také akciím výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které obchodují níž o více než 2,3% a také konkurenční akcie Halliburtonu ( HAL ) ztrácí na své tržní hodnotě necelá 3%.  Do nižších pater dnes  míří také akcie těžařů mědi a různých kovů, jako Freeport McMorran ( FCX ), které ztrácí více než 2%, ale naopak konkurenční BHP Billiton ( BHP ) se pohybuje v kladných a roste o necelé  1%.

Poměrně slušně se dnes daří akciím známé americké automobilky General Motors ( GM ), když společnost vykázala zisk za první kvartál fiskálního roku 2020 ve výši 294 mil. USD a zisk na akcii v očištěné formě byl 0,62 USD/akcii, což je výrazně nad odhadem analytiků, který byl ve výši 0,3 USD/akcii. A automobilka již plánuje znovuotevření většiny výrobních závodů v USA a také Kanadě. Akcie společnosti General Motors ( GM ) se tak dnes těší zájmu investorů a rostou o více než 2,9%.

Za pozornost investorů dnes určitě stojí akcie amerického výrobce rostlinných náhražek masa Beyond Meat ( BYND ), kde společnost v prvním čtvrtletí zvýšila meziročně tržby o 141% na 97,1 mil. USD a společnost se tak dostala do zisku, když ještě před rokem byly ve ztrátě. V době pandemie koronaviru společnost těží z problémů velkých masokombinátů, které díky šíření koronavirové nákazy musely zavřít své podniky. Akcie Beyond Meat ( BYND ) se také těší zvýšeného zájmu investorů a posilují o silných více než 24%.

Bohužel se dnes nedaří žlutému kovu. Který  ztrácí více než 1,1% a zlato se tak dostává k úrovni 1 692 USD/Troy. unci. Tato situace nevyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největší kanadské těžební společnosti Barrick Gold Corp. ( GOLD ) ztrácí více než 6% a také konkurenční akcie společnosti Newmont Gold Corp ( GOLD ) se pohybují se ztrátou 3,7% a za zmínku stojí také akcie  Eldorado Gold Corp. ( EGO ), které se pohybují také v červených se ztrátou necelých 3,5%.

Podnikové zprávy

Automobilka General Motors reportovala čísla za 1Q nad odhady, akcie rostou

Společnost Walt Disney reportovala smíšená čísla za 2Q FY20 a oznámila pozastavení výplaty dividendy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení