Denní report - čtvrtek 12.12.2019

12.12.2019 22:50

ČR: Pražská burza poprvé v tomto týdnu rostla, Philip Morris +2,7%, SRN: Frankfurtská burza ve čtvrtek posílila, USA:Americké indexy rostly podpořeny možností uzavření dohody mezi USA a Čínou.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Komerční banka: Aktualizace cílové ceny

Popis trhu

Globální akciové trhy se v odpoledních hodinách vydaly silně do kladného teritoria po zprávě od amerického prezidenta Trumpa, že USA je blízko velké dohody s Čínou. Naopak dnešní zasedání ECB překvapení nepřineslo. Pražská burza od otevření registrovala zisky a se zlepšeným odpoledním sentimentem přírůstky ještě navýšila. Index PX si tak nakonec polepšil o 1,09% na hodnotu 1 091 a umazal tak ztráty z tohoto týdne. Nejziskovějším sektorem byly v Evropě banky, což pomohlo Erste Bank k nárůstu 2,5% na 843 Kč. Pojišťovna Vig potom se zvedla o 0,70% na 650 Kč. Moneta Money Bank po třídenním vybírání krátkodobých zisků přidala 2,07% a ocenění se přiblížilo k 84 Kč. Komerční banka pouze stagnovala na 800 Kč. Čez částečně korigoval včerejší pokles a polepšil si o 1% na 505 Kč. Oživení zaznamenal taktéž Avast (131 Kč +0,77%). Růstovou šnůru z tohoto týdne prodloužil Philip Morris, když dnes posílil o výrazných 2,70% na 15 240 Kč. Kofola po včerejší akvizici minerálních vod Korunní a Ondrášovky klesla o -0,70% na 283 Kč. Nedařilo se ani akciím O2 (235 Kč -0,84%).

Podnikové zprávy

AlphaValue mírně zvyšuje cílovou cenu Erste Bank na 38,90 EUR

PKO KB Securities zvýšila mírně cílovou cenu pro akcie O2 na 242 Kč z předchozích 240 Kč

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: -0,8
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: -0,8 %

CPI (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 1,1
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: -0,8
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: -0,8 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 1,2
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (říjen):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: -2,4 %
předchozí hodnota: -1,7 % / revize -1,8 %

Refinanční sazba ECB (12. prosince):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Zápůjční sazba ECB (12. prosince):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (12. prosince):
aktuální hodnota: -0,500 %
očekávání trhu: -0,500 %
předchozí hodnota: -0,500 %

Popis trhu

Německý akciový index DAX se po většinu dne pohyboval bez výraznějších změn a krátce po třinácté hodině posílil o necelé jedno procento a většinu svých zisků si udržel až do konce dne. Nejlépe se vedlo Deutsche Bank (3,5 %), následně firmě Covestro (+2,8 %) a nejhůře výrobci polovodičů Infineon Technologies (+2,5 %). Deutsche Bank varovala před polskými dluhopisy, u kterých investoři podle jejího názoru přehlíží rizika. Ty jsou zejména zvyšující se inflace a další sázení na uvolňování měnové politiky. Naopak největší zisky utržil výrobce leteckých motorů MTU Aero Engines (-3,0 %). Ten se dnes dočkal zhoršeného doporučení ze strany Commerzbank, která své předchozí doporučení na koupit pozměnila na držet. Cílovou cenu stanovila na 265 euro.

USA

Hlavní zprávy

Fed ponechal sazby beze změny a signalizoval stabilitu sazeb na horizontu celého příštího roku

Index výrobních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový PPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,5 %

14:30 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: -1,2 %, předchozí hodnota: -3,0 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,2 %

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (listopad): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

16:00 Podnikové zásoby (říjen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké akciové trhy rostly a index Dow Jones přidal 0,79% a širší S&P 500 se pohyboval také výš se ziskem 0,86%. Trhy tak reagují na dnešní setkání Donalda Trumpa s čínskými vyjednavači, kde americký prezident potvrdil, že vyjednávání probíhají úspěšně a obchodní dohoda fáze 1 by tak mohla být potvrzena do sjednaného termínu. Investoři také s určitou obavou vyhlíží .rozhodnutí amerického prezidenta ohledně dalších cel proti Číně na zboží  v objemu až 160 mld. USD, které by mělo začít platit od této neděle 15.12 . Podle názoru analytiků trh spekuluje i s možností odložení těchto cel. FED na včerejším zasedání podle očekávání ponechal sazbu beze změny a také zveřejnil své ekonomické projekce. Předseda FEDu Jerome Powel se všemi ostatními členy rady dal jasnou stopku dalšímu snižování úrokových sazeb a to ideálně po celý rok 2020. Americká centrální banka tak nemění svůj pohled na ekonomiku, ale je neklidná z toho, že sledovaná míra inflace se není schopna dostat pod 2% a z těchto důvodů je FED opatrný v signalizaci jakéhokoliv budoucího zvyšování úroků. Dolar na páru s eurem zatím lehce posiluje o 0,05% a dostává se k úrovni  1,1121 USD/EUR.

Za pozornost investorů stála ropa, kde podle týdenních statistik agentury EIA zásoby ropy v USA v uplynulém týdnu stouply o 0,822 mil. barelů, když analytici předpokládali silnější pokles o 3 mil. barelů. Je třeba poznamenat, že mezinárodní agentura   pro energii ( IEA ) sdělila, že světovému trhu s ropou v příštím roce bude stále hrozit přebytek, a to i pokud OPEC s partnery dodrží nové oznámené těžební limity. I přes tyto  zprávy lehká ropa WTI posilovala o necelých 1,1% a dostala se k úrovni 59,3 USD/barel. Tato situace vyhovovala akciím těžařů černého zlata a z těchto důvodů se dnes dařilo akciím společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu především z věží v oceánu a její akcie rostly o 6,3% a hned v závěsu se držely akcie společnosti Apache Corporation ( APA ), které přidaly více než 3,9%  a podobně si vedly také akcie Marathon Oil Corp.( MRO ), které přidaly ke své tržní ceně cca 3,5%. Za zmínku stály také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které rostly o necelá 2% a také jeho velký konkurent Halliburton ( HAL ) zpevnil na tržní ceně svých akcií cca 4,5%.

Pozornost zaslouží také v této skupině společnost Chevron ( CVX ), která oznámila plán ještě v tomto kvartálu odepsat majetek v objemu cca 11 mld. USD. a zvažuje také prodej některých projektů na těžbu zemního plynu. Společnost očekává dlouhodobě nízké ceny této suroviny a to v důsledku prudkého nárůstu těžby v Severní Americe. Podle analytiků se jedná o největší odpis této energetické firmy za mnoho let. Akcie společnosti Chevron ( CVX ) zpevnily  na své tržní hodnotě více než 2,2%.

Za zmínku stály  akcie leteckého dopravce   společnosti Delta Airlines ( DAL ), kde společnost potěšila na meetingu, který byl určený pro investory smělým plánem, že v příštím roce očekává očištěný zisk na akcii v rozmezí 6,75 USD až 7,75 USD/akcii. Společnost informovala investory, že stále roste poptávka  ze strany cestujících a to nejvíce na domácím trhu. Delta Airlines ponechala svůj výhled růstu nákladů po odečtení paliva v rozmezí   ve výši 2% až 3%. a cíl společnosti je nepřekročit hranici 2%. Akcie Delta Airlines se tak dnes těší zájmu investorů a posilují o více než 3,1%.

Podnikové zprávy

USA spekulují ohledně možného snížení dosavadních cel o 50 % a neuvalení chystaných

Delta potěšila investory svými slovy ohledně dalšího vývoje

Prodej automobilů v Číně v příštím roce poklesne třetí rok za sebou

Ropný trh bude čelit přebytku v prvním čtvrtletí roku 2020, uvedla MEA

Saudi Aramco dosáhlo hodnoty 2 bilionů dolarů během druhého obchodního dne

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení