Credit Suisse po kolapsu Archegos Capital Management odepíše 4,7 mld. USD

6.4.2021 12:36, CSX*

Švýcarská banka Credit Suisse, jako jeden z významných věřitelů Archegos Capital Management, odepíše v reakci na skandál tohoto investičního fondu Billa Hwanga přibližně 4,4 miliardy švýcarských franků (cca 4,7 mld. USD), tedy mírně více, než byla původní očekávání. Na největší debakl v souvislosti s obchodováním za posledních více než 10 let švýcarská banka reaguje snížením dividendy, pozastavením procesu zpětného odkupu akcií, ale také výměnou části vedení.

Společnost Archegos Capital Management stojí za jedním z největších margin callů v dějinách. Z důvodu výrazných ztrát v pákových obchodech jí bylo nařízeno dodat další obnos likvidních prostředků. Tento požadavek však nesplnila a svými věřiteli byla následně donucena prodat akciové pozice za více než 20 mld. USD. O výprodeji zapákovaných pozic, které poznamenaly především technologické a mediální společnosti, jsme informovali dříve.

V úterním prohlášení banka uvedla, že v prvním čtvrtletí dosáhne ztráta před zdaněním okolo 900 mil. CHF, přičemž v čisté ztrátě skončí banka druhé čtvrtletí v řadě. Vedoucí pracovníci přijdou o roční bonusy, dojít má také ke snížení vyplácených dividend o dvě třetiny na 0,10 CHF na akcii i k pozastavení programu zpětného odkupu akcií. To vše z důvodu ochrany kapitálu. Banka také oznámila personální změny – svá místa opouští šéf investičního bankovnictví Brian Chin a ředitelka pro řízení rizik Lara Warner.

Analytici americké banky JPMorgan & Chase Kian Abouhossein a Amit Ranjan uvádí, že kromě odpisů ztrátových pozic Archegos musí banka vyčlenit 2 mld. CHF na urovnání soudních sporů v souvislosti se společností Greensill. K jejímu úpadku došlo poté, co pojišťovny a ručitelé (včetně Credit Suisse) přestali podporovat fondy, ze kterých společnost poskytovala půjčky. Za úpadkem stála příliš velká věřitelská pozice společnosti Greensill v těžařské společnosti GFG Alliance, jejíž podnikání bylo silně negativně ovlivněno pandemií.

Akcie Credit Suisse jsou ze sektoru bank v tomto roce těmi nejhoršími, ztrácí okolo 11 %. Silný leden a únor z pohledu investičního bankovnictví nyní překrývají nezanedbatelné expozice ve firmách čelících úpadku. Dnes akcie zatím posilují o 1,8 %.

Zdroj: Bloomberg, Financial Times, The Guardian

Michal Fric
Fio banka, a.s.
Prohlášení