Česky | English
Infomail: fio@fio.cz

Úvod > Zpravodajství > Zprávy z burzy > Moneta: Informace z konferenčního hovoru

Moneta: Informace z konferenčního hovoru

16.12.2019 10:01, BAAGECBA

Moneta v pátek pořádala konferenční hovor pro analytiky a investory k akvizici aktiv Wüstenrot, ze kterého shrnujeme nejdůležitější body.

Kapitálová pozice / dividendová politika

  • Akvizice by neměla ovlivnit záměr Monety vyplatit za rok 2019 a 2020 na dividendách minimálně 6,65 Kč na akcii. Od roku 2021 by transakce měla vést ke zvýšení dividendového potenciálu Monety.
  • Zpětný odkup akcií do výše až 1 mld. Kč schválený listopadovou valnou hromadou realizován v letošním ani příštím roce nebude.
  • V návaznosti na předpokládaný růst rizikově vážených aktiv o cca 33 mld. Kč absorbuje akvizice kapitál ve výši cca 5,3 mld. Kč.
  • Moneta v návaznosti na představenou transakci plánuje posílit svou kapitálovou přiměřenost emisí T2 dluhopisů v prvním čtvrtletí 2020 v souhrnné výši až 2,6 mld. Kč.
  • Po vypořádání transakce by kapitálová přiměřenost Monety měla činit 15,9 – 16,1 %.

Strategické motivy akvizice

  • Růst klientské báze o 340 – 350 tis. Rozdíl oproti dříve komunikovaným 400 tis. akvírovaných klientů představuje překryv stávajících klientů Monety a společnosti Wüstenrot.
  • Růst depozitní báze o 53 mld. Kč.
  • Zdvojnásobení tržního podílu Monety v segmentu hypotečních úvěrů ze současných 3,1 % na 6 %.
  • Nové příležitosti pro křížové prodeje.

Dopad na hospodaření Monety

  • Transakce by měla být vypořádána k 1. dubnu 2020.
  • Od roku 2021 očekává management Monety v návaznosti na realizovanou akvizici nárůst provozních výnosů o min. 1.4 mld. Kč oproti současnému výhledu (≥11,6 mld. Kč ve 2021).
  • Odhadovaný růst ziskovosti o 15 % oproti současnému výhledu očekává management Monety již ve Q2-Q4/2020 za předpokladu zachování souhrnné výše kapitálových požadavků na úrovni 14,9 %.
  • Transakce by měla vést v roce vypořádání k jednorázovému zisku z přecenění akvírovaných aktiv (cca 500 mil. Kč). V podobné výši ovšem Moneta vytvoří restrukturalizační rezervu (cca 400 mil. Kč), která by měla jednorázový zisk eliminovat. V roce 2020 by měla být zaúčtována restrukturalizační rezerva ve výši 300 mil. Kč, v roce 2021 pak zbývajících 100 mil. Kč.
  • Očekávané nákladové synergie z transakce (cca 6 % provozních nákladů Monety) by se měly v plné míře projevit v roce 2022. Společnost očekává nákladové synergie ve výši cca 300 mil. Kč.
  • Akvizice by měla mít pozitivní dopad na výši nákladů na riziko. Rizikové náklady skupiny Wüstenrot dosahují 20 – 25 bazických bodů průměrného úvěrového portfolia, což je výrazně níže oproti projektovaným rizikovým nákladům Monety (70 – 80bps ve 2020). Moneta by měla být schopna snížit  své náklady na riziko v relativním vyjádření na roční bázi o 10 bazických bodů.
  • Akvizice přináší rovněž příležitosti pro monetizaci portfolia nevýkonných úvěrů.  


Michal Křikava, Fio banka, a.s.

Související odkazy


Pobočky a bankomaty

Mapa ČR
Facebook Twitter YouTube
Twitter LinkedIn

Devizové kurzy

NákupProdej
EUR24,5290525,78696
USD22,2407223,38128
GBP29,0998530,59216
CHF22,9193224,09468
PLN5,756696,05191

Další měny


Tyto stránky používají cookies. Setrváním na těchto stránkách souhlasíte s jejich používáním. Další informace X