Denní report - pátek 11.03.2011

11.3.2011 22:08

ČR: Pražska burza posílila a ignorovala tak poklesy na zahraničních trzích, SRN: DAX znovu v červeném, USA: Indexy zakončily ziskově

Pražská burza

Hlavní zprávy

Hrubá domácí produkce za čtvrtý kvartál byla zrevidována z 0,5 % q/q na 0,3 % q/q. Meziroční růst o 2,9 % byl revidován na 2,6 %.

Průmyslová výroba v České republice rostla v lednu meziročně o 16,9 %, když trh očekával růst pouze o 13,0 %. Předchozí růst o 12,7 % byl revidován na 12,0 %. Stavební výroba se v lednu meziročně zvýšila o 8,3 %. Předchozí pokles o 14,6 % byl revidován na -12,1 %.

Očekávané události

10:00 Běžný účet (leden): odhad 10,20 mld. USD, předchozí -0,69 mld. USD

Popis trhu

Evropské burzy v dnešní seanci navázaly na včerejší pokles, když investoři reagovali na zemětřesení, které zasáhlo Japonsko. Rovněž nečekaně vysoká inflace v Číně působila negativně. Kvůli těmto faktorům na openu ztrácela i pražská burza, nicméně v pozdějším obchodování index PX ztráty umazal a nakonec díky závěrečné aukci zakončil dokonce v kladném teritoriu. PX si tak připsal +0,4% na 1217 bodů a v celotýdenním srovnání si odepsal -0,5%. Úspěšné dnes byly banky, když Komerční banka posílila o +0,94% na 4309 Kč a Erste Bank +0,45% na 872 Kč. Rovněž defenzivní tituly a to Telefonica (403,90 Kč +0,98%), Čez (809 Kč +0,47%) a Philip Morris (9570 Kč +0,16%) zakončily v kladném teritoriu. Naopak v poklesu pokračovaly akcie NWR (258,5 Kč -0,96%) poté, co je tento sektor nadále pod tlakem na globálních trzích. Nejlikvidnější dnes byly akcie Komerční banky, následované Erste Bank a NWR.

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen byl v Německu v únoru zrevidován z růstu o 2,0 % y/y na 2,1 % y/y. Meziměsíční růst byl potvrzen na 0,5 %. Růst indexu spotřebitelských cen (harmonizovaný s EU) byl potvrzen na 0,6 % m/m a na 2,2 % y/y.

Index velkoobchodních cen vzrostl v Německu během února o 1,4 % m/m po předchozím růstu o 1,2 %. Meziročně tento ukazatel vyrostl o 10,8 % po předchozím růstu o 9,4 %.

Očekávané události

11:00 Eurozóna - Průmyslová produkce (leden): odhad 6,4 % y/y, 0,3 % y/y; předchozí 8,0 % y/y, -0,1 % m/m

Popis trhu

Závěr týdne se akciovým trhům nevydařil.

Do jeho posledního obchodního dne naakumulovalo velké množství negativních zpráv: zemětřesení v Japonsku, pokračující nepokoje v Libyi, plánované demonstrace v Saudské Arábii, horší data z USA (spotřebitelská důvěra), vyšší inflace v Číně, .... Německý index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 6 980 bodů (-1,2%). Na zemětřesení v Japonsku doplácí zajišťovna Munich Re (MUV2 -4,3%), zatímco K+S (SDF -4,3%) sráží zpráva o plánovaném prodeji podílu, který vlastní BASF. Opačným směrem míří obě energetické společnosti (EOAN +1,3%, RWE +0,9%).

Podnikové zprávy

Kepler zvyšuje své investiční doporučení pro E.ON (EOAN) na „koupit" z „držet."

Adidas získává od stejné společnosti zvýšené doporučení „držet." Předchozí doporučení bylo na úrovni „redukovat."

Equinet zvyšuje cílovou cenu pro Volkswagen (VOW3) na 142 EUR ze 134 EUR.

Macquarie zvyšuje své investiční doporučení pro BASF (BAS) na „outperform" z původního „neutral."

Akcie největšího evropského zpracovatele drasla zaznamenává dnes nejvyšší pokles za téměř 20 měsíců. Společnost BASF se rozhodla zbavit se 10,3% podílu v K+S prodejem institucionálním investorům. BASF včera oznámila, že bude hledat kupce pro akcie K+S v hodnotě 1 mld. EUR. Jediným výrazným držitelem akcií společnosti K+S se tak stane ruský miliardář Andrei Melnichenko, který drží 10 - 15 % K+S. Ten údajně snížil svůj podíl již minulý měsíc, a to o 1,4 %.

Scotia snižuje doporučení pro K+S z předchozího „Sector Outperform" na „Sector Perform". Dvanáctiměsíční cílová cena činí 57 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v USA rostly v únoru podle očekávání o 1,0 %. Předchozí růst o 0,3 % byl revidován na 0,7 %.

Maloobchodní tržby bez aut rostli podle očekávání o 0,7 %. Předchozí růst o 0,3 % byl revidován na 0,6 %.

Stejný ukazatel bez zahrnutí aut a paliva rostl v únoru o 0,6 % při očekávaném růstu o 0,5 %. Předchozí růst o 0,2 % byl upraven na 0,5 %.

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan v březnu poklesl ze 77,5 b. na 68,2 b. Trh očekával 76,3 b.

Podnikové zásoby v USA vzrostly v lednu o 0,9 % při očekávaném růstu o 0,8 %. Předchozí růst o 0,8 % byl revidován na 1,1 %.

Popis trhu

I přes negativní vývoj v Evropě a v Asii si USA udržely zisk

Index Dow Jones si připisal 0,5%, S&P 500 0,7% a technologický Nasdaq je silnější o 0,54%. Pro index S&P 500 je to boj o lokální minima na úrovni 1295, který se prozatím daří udržet. Celkově byly hlavním tahounem především sektory energií a základních materiálů. Naopak pokles vykazoval sektor cyklického spotřebního zboží. Na úvod obchodování pomohly US indexům do pozitivních čísel lehce povzbudivé maloobchodní tržby. Data v 15:55 pak již při otevřeném trhu přinesla zklamání v podobě nižšího spotřebitelského sentimentu a vyššího inflačního očekávání michiganské univerzity. Trh na tato data reagoval poklesem pod otevírací hodnoty, kde se ale indexy zdržely jen dočasně a od té doby přibývaly zisky.

Podnikové zprávy

Jefferies zvyšuje cílovou cenu pro United Technologies Corp. (UTX) na 100 USD ze 90 USD.

Valero Energy Corp. uvedla, že zaplatí 730 mil. USD za rafinerii Pembroke ve Velké Británii patřící společnosti Chevron. Dohoda zahrnuje dodatečnou platbu 1 mld. USD za pracovní kapitál.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení