Denní report - pátek 05.06.2026

5.6.2026 22:59

ČR: Pražská burza ztrácela se sentimentem, SRN: Německé akcie na konci týden oslabily, USA: Zámořské indexy uzavřely s výraznými ztrátami

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 4,9 % / revize: 6,2 %

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 3,9 %

09:00 Stavební výroba (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,8 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (duben): očekávání trhu: 18,0 mld., předchozí hodnota: 31,9 mld.

10:00 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 4,9 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze při nepříznivém sentimentu ztrácely, po ex-divi date klesaly akcie Philip Morris (-5,67 %), v pořadí pak akcie CSG (-2,62 %), ČEZ (-2,25 %) a Gevorkyan (-1,24 %). Zbrojař Colt odepsal 0,19 % na 1028 Kč. Rostly akcie Doosan Power (+3,1 %), VIG (0,97 %), Erste (+0,61 %), Moneta (+0,42 %), Komerční banka (+0,3 %) či Kofola (+0,19 %). Nejvíce se zobchodovalo na akciích CSG (112 mil. Kč), na bankách pak celkem 169 mil. Kč. Index PX klesnul o 0,35 %, index PX-TR se zohledněním dividend pak odepsal 0,21 %.

Podnikové zprávy

ČNB zvyšuje sazbu proticyklické kapitálové rezervy na 1,5 %

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,02, předchozí hodnota: 0,05

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 6,3 %

Popis trhu

Německé akcie, sledované indexem DAX, (-0,75 %) na konci týdne oslabily. Z jednotlivých titulů nejvýrazněji vzrostly akcie Zalando (+3,7 %), Beiersdorf (+3,6 %) a Henkel (+2,7 %). Naopak největší propad postihl cenné papíry Infineon Technologies (-9,1 %), Mercedes-Benz Group (-2,2 %) a Qiagen (-2,2 %). Akcie polovodičové společnosti Infineon Technologies klesly poté, co analytici z MP Capital Markets snížili doporučení ze stupně „buy“ na „hold“, protože nedávné posílení tohoto titulu nechává podle jejich vyjádření omezený prostor k dalšímu růstu. Analytici však zároveň zvýšili cílovou cenu pro akcie ze 47 EUR na 84 EUR. Celoevropský index STOXX Europe 600 aktuálně odepisuje 0,27 %. Z jednotlivých sektorů vykazují největší růst zdravotní péče (+1,23 %), nezbytné spotřební zboží (+1,19 %) a utility (+1,17 %). Naopak nejvýraznější pokles postihl sektory informačních technologií (-3,29 %), materiálů (-1,60 %) a realit (-0,89 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza na začátku obchodování mírně klesá

Eurozóna

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Zaměstnanost (y-y) (1Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,5 %

Očekávané události

10:30 Index investorské důvěry Sentix (červen): očekávání trhu: -14,1, předchozí hodnota: -16,4

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (květen):
aktuální hodnota: 172 tis.
očekávání trhu: 88 tis.
předchozí hodnota: 115 tis. / revize: 179 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (květen):
aktuální hodnota: 120 tis.
očekávání trhu: 89 tis.
předchozí hodnota: 123 tis. / revize: 177 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (květen):
aktuální hodnota: 7 tis.
očekávání trhu: 2 tis.
předchozí hodnota: -2 tis. / revize: 0 tis.

Průměrná hodinová mzda (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 3,4 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 3,6 %

Míra nezaměstnanosti (květen):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: 4,3 %
předchozí hodnota: 4,3 %

Popis trhu

Americké akciové indexy uzavřely páteční seanci s citelnými ztrátami. Nejhůře si stál technologický Nasdaq, který odepsal přes 4 %. Širší index S&P500 uzavřel slabší o více než 2,6 %. Relativně nejlépe si vedl tradiční index Dow Jones (-1,35 %).

Dělo se tak na pozadí překvapivě silných dat z trhu práce, které posunuly očekávání utažení měnové politiky již do konce tohoto roku pod taktovkou nového šéfa Fedu, K. Warshe. Tržní výnosy se tak navrátily k růstu, a to napříč splatnostmi. Logicky nejcitlivěji reagovaly kratší maturity. Výnos 2letého vládního bondu se posunul na 4,15 % (vs. 4,05 % včera), 10letý bond pak uzavřel s výnosem 4,53 % (vs. 4,48 %) včera. Silná makrodata neprospěla ani drahým kovům. Stříbro končilo slabší o 8,2 % na 67,8 USD/oz, zlato odepsalo 3,2 % na 4329 USD/oz. Červenaly se také kryptoměny. Stejně tak energie. Ropa uzavřela těsně nad hladinou 90 USD/barel (-3 %), zemní plyn končil na 3,22 USD/mmbtu (-3,4 %).

Nejcitlivěji dnes reagovali sektoroví „miláčci“ uplynulých měsíců – segment IT oslabil o 5,8 %, polovodičový Philadelphia semi index (SOX) pak odepsal přes 10 % a hlavní představitelé logicky vykázaly též dvojciferné ztráty. Pod pokličkou hlavních indexů jsme ale viděli i růstové sektory. Nejlépe si stáli výrobci statků kažodenní potřeby (+1,6 %). 

Na korporátní úrovni na klesající straně figurovaly především společnosti z technologického sektoru. Výběrem tučných zisků ale procházel i přední výrobce fotovoltaických panelů, spol. First Solar (FSLR -11 %). Solidní bilanci naopak vykázala přepravní společnost FedEx Freight (FDXF +6,4 %) se zaměřením na segment LTL (přeprava zásilek, které nezaplní celý kamion). Ta se v květnu odštěpila od mateřského koncernu FedEx a získává první, převážně pozitivní doporučení ze strany analytiků (Raymond James / Evercore – „outperform“).

Podnikové zprávy

Americké akcie zahajují páteční obchodování poklesem

Lululemon zveřejnil výsledky za 1Q a výrazně snížil celoroční výhled

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení