Denní report - čtvrtek 03.03.2011

3.3.2011 17:47

ČR: Pozitivní seance na pražské burze, SRN: Německé akcie posílily, USA:

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza si dnes v souladu s okolními trhy vylepšila reputaci a přidala 0,7% na 1238 b.

Výrazně posílily akcie CETV (+6%) po zprávě, že jejich současný menšinový vlastník navýšil svou akciovou pozici. Sice se navýšení konalo za tržní kurz, tedy žádná cenová prémie, ale pozitivní na celé věci je, že má o tento titul vůbec zájem. Akcie tak zakončily na ceně 355,80 Kč. Dobře se vedlo též NWR, které posílilo přes 2% na 277 Kč. Kupci byli patrni též na ČEZu, kdy odvedli cenu titulu severněji od 800 Kč hranice na 808 Kč (+1,3%). Vybírání zisků bylo vidět na Erste bank (-1%, 902,90 Kč), ale růstu se naopak dočkala Komerční banka, která uzavřela na 4 314 Kč (+0,7%). Silnější uzavřel též Philip Morris (+1,45%, 9 525 Kč) či Telefonica O2 (+1,6%, 408,50 Kč).

Podnikové zprávy

Provozovatel autobazarů AAA Auto (BAAAAA) dosáhl v únoru meziročního růstu prodejů o 45 % na 3684 vozů. Oproti lednu se jedná o 15 % navýšení. Výsledky tak potvrzují optimistický výhled společnosti pro rok 2011, ve kterém očekává výrazné zvýšení prodejů v ČR a na Slovensku.

Americká společnost Time Warner navyšuje svůj podíl v CME (BAACETV) o 3,1 mil. akcií.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v lednu vzrostly o 1,4 % (m/m) a 2,6 % (y/y) oproti odhadům 0,5 % (m/m) a 1,7 % (y/y) a hodnotám -0,3 % (revize na 0,3 %) (m/m) a -1,3 % (revize na -0,5 %) (y/y) z předchozího období.

Index nákupních manažerů ve službách dosáhl v únoru 58,6 b. oproti odhadu 59,5 b. a stejné hodnotě z předchozího období.

Prezident Evropské centrální banky (ECB) Jean-Claude Trichet dnes uvedl, že vzhledem ke zvýšeným inflačním tlakům nelze vyloučit zvýšení úrokových sazeb již na příštím zasedání ECB v dubnu. Inflační tlaky jsou způsobeny hlavně rostoucími cenami komodit. Trichet uvedl, že pokud ke zvýšení úrokové sazby dojde, určitě se nebude jednat o začátek „série zvyšování".

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách dosáhl v únoru 56,8 b. oproti odhadu 57,2 b. a stejné hodnotě z předchozího období. Složená verze indexu dosáhla v únoru 58,2 b. oproti odhadu 58,4 b. a stejné hodnotě z předchozího období.

Sezónně očištěný růst HDP (předběžný) dosáhl ve čtvrtém kvartálu 2010 růstu 0,3 % (m/m) a 2,0 % (y/y), přesně v souladu s odhady a hodnotami z předchozího období.

Spotřeba domácností (předběžná) ve čtvrtém kvartálu 2010 vzrostla o 0,4 % oproti odhadu 0,2 %, a hodnotě 0,1 % z předchozího období.

Hrubá tvorba fixního kapitálu (předběžná) ve čtvrtém kvartálu 2010 poklesla o -0,6 % oproti odhadu 0,4 % a hodnotě -0,3 % (revize na -0,1 %) z předchozího období.

Maloobchodní tržby v lednu vzrostly o 0,4 % (m/m) a 0,7 % (y/y) oproti odhadům 0,3 % (m/m) a 0,0 % (y/y) a hodnotám -0,6 % (m/m) a -0,9 % (y/y) z předchozího období.

Evropská centrální banka podle očekávání ponechá základní úrokovou sazbu na 1%.

Popis trhu

Lepší data z amerického trhu práce a pokles ceny ropy pomohly německému DAXu do zelených čísel.

Krátce před koncem obchodování se pohybuje v okolí 7 225 bodů (+0,6%). Nejlépe si vede Lufthansa (LHA +2,7%), která těží z již zmiňovaného poklesu ceny ropy, Henkel (HEN3 +2,3%) a Bayer (BAYN +1,7%). Opačným směrem míří MAN (MAN -0,7%), Daimler (DAI -0,7%) a E.On (EOAN -0,5%).

Podnikové zprávy

Německá kosmetická společnost Beiersdorf (BEI) zveřejnila hospodářské výsledky za rok 2010.

Tržby dopadly nad očekávání, když dosáhly 6,19 mld. EUR (meziroční růst o téměř 8 %), zatímco trh počítal pouze s 6,14 mld. EUR.¨Čistý zisk (po zahrnutí mimořádných položek) naopak zklamal, když se meziročně propadl o 15 %. Dosažených 318 mil. EUR nestačilo na tržní konsensus ve výši 335 mil. EUR. Výše navržené dividendy zůstala nezměněna na 0,70 EUR na akcii. Vedení společnosti zároveň potvrdilo ekonomický výhled na rok 2011.

Barclays Capital zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti Adidas na 44 EUR z předchozích 42 EUR. Ponechává doporučení „underweight/neutrální".

AlphaValue mírně snižuje cílovou cenu pro Adidas na 46,30 EUR z předchozích 46,80 EUR. Ponechává doporučení „redukovat".

Nomura stanovuje cílovou cenu pro Adidas na 56 EUR s doporučením „koupit".

Akcie společnosti Adidas dnes posilují o 1,19 % a obchodují tak za 47,69 EUR. Společnost včera oznámila pozitivní výsledky za rok 2010.

Společnost Baiersdorf (BEI), která dnes uveřejnila hospodářské výsledky za rok 2010, dnes oznámila, že přes zhoršenou ziskovost a negativní výhled na rok 2011 nebude snižovat dividendu. Dividenda tak zůstane na 70 centech za akcii.

USA

Hlavní zprávy

Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti (k 26.únoru) poklesl na 368 oproti očekávání 395.

Předchozí hodnota byla 391, revidovaná na 388.

Počet pokračujících žádostí o práci (k 19. únoru) byl 3773 tisíc, trh očekával 3815 tisíc. Předchozí hodnota byla 3790 tisíc, revidovaná na 3833 tisíc.

Produktivita mimo zemědělství za čtvrtý kvartál roku 2010 byla 2,6 %, trh očekával 2,3%. Předchozí hodnota byla 2,3 %.

Jednotkové mzdové náklady (4Q) poklesly o 0,6 %, trh očekával pouze pokles o 0,5 %. Předchozí hodnota byla -0,6%.

Index aktivity ISM mimo zemědělský sektor v únoru povyrostl z předchozích 59,4 b. na 59,7 b.

Trh očekával nepatrný pokles na 59,3 b.

Očekávané události

14:30 Změna počtu pracovních míst mimo zemědělství (únor): odhad 196 tis., předchozí 36 tis.
14:30 Změna počtu pracovních míst v soukromém sektoru (únor): odhad 200 tis., předchozí 50 tis.
14:30 Změna počtu pracovních míst v průmyslu (únor): odhad 25 tis., předchozí 49 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (únor): odhad 9,1 %, předchozí 9,0 %
14:30 Průměrná hodinová mzda (únor): odhad 0,2 % m/m, 1,9 % y/y; předchozí 0,4 % m/m, 1,9 % y/y
14:30 Průměrný počet odpracovaných hodin (únor): odhad 34,3, předchozí 34,2
16:00 Podnikové objednávky (leden): odhad 2,0 %, předchozí 0,2 %

Popis trhu

Americké akcie dnes velmi solidně posílily. Investory k nákupu přesvědčila především dobrá makroekonomická data a také klesající cena ropy. Ze sektorů se nadmíru dařilo průmyslu (+2,4 %), financím (+2,1 %), sektoru základních materiálů (+2 %) a zdravotnictví (+2 %).Index Dow Jones dnes posílil o 1,59 %, Nasdaq o 1,84 % a S&P500 vzrostl o 1,72 %.

Podnikové zprávy

UBS zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti Ericsson (ERIC) na 14,98 USD z původních 12,61 USD. Doporučení „neutrální" zvyšuje na „koupit".

FBR Capital Markets zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti PPL Corp. na 29 USD z předchozích 27,50 USD. Zvyšuje doporučení z „market perform" na „outperform". Společnost změnila své doporučení na základě předpokládaného potenciálu akvizice energetické sítě společnosti E. ON U.K. ve Velké Británii, která byla oznámena včera. Soleil Securities zvyšuje cílovou cenu pro akcie PPL na 29 USD z předchozích 28 USD. Ponechává doporučení „koupit". Akcie společnosti PPL Corp. (PPL) včera obchodovaly v reakci na oznámenou akvizici se ziskem 2,3 % na 25,74 USD.

CEO a guru společnosti Apple se včera poprvé od svého odchodu na zdravotní dovolenou v půlce ledna poprvé objevil na veřejnosti. Stalo se tak na včerejší prezentaci nového iPadu. Akcie firmy (AAPL) reagovaly pozitivně, dnes v předobchodní fázi získávají 1,1 % a jsou tak na 356 USD.

Caris po zveřejnění iPodu 2 předpokládá, že Apple bude nadále dominovat trhu s tablety. Zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti Apple (AAPL) na 460 USD z původních 450 USD.
Ponechává doporučení „kupovat".

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení