Denní report - úterý 15.02.2011

15.2.2011 22:05

ČR: Burza ztrácela, nedařilo se energetickým titulům, SRN: DAX znovu nepatrně posílil, USA: Americké akcie mírně oslabily

Pražská burza

Hlavní zprávy

Předběžný růst HDP v posledním čtvrtletí roku 2010 dosáhl 0,5 % (q/q) a 2,9 % (y/y) oproti odhadům 0,8 % (q/q) a 3,2 % (y/y) a hodnotám 1,0 % (q/q) a 2,8 % (y/y) z předchozího období.

Index cen dovozu dosáhl v prosinci 5,9 % oproti hodnotě 4,3 % (y/y) z předchozího období.

Index cen vývozu dosáhl v prosinci 2,3 % oproti hodnotě 0,8 % (y/y) z předchozího období.

Index cen výrobců PPI (průmysl) dosáhl v lednu 1,4 % (m/m) a 4,6 % (y/y) oproti odhadu 1,0 % (m/m) a 4,3 % (y/y) a hodnotám 1,0 % (m/m) a 3,6 % (y/y) z předchozího období.

Popis trhu

V úterý se krátce po začátku obchodování na pražské burze dostal index PX do záporu a setrval tam po celý den. Nakonec zavíral na hodnotě 1247 bodů (-0,3%). Okolní trhy také spíše mírně ztrácely i přesto, že v zámoří zavíraly indexy v pondělí na nových maximech. Český index PX má problémy s výraznějším překonáním úrovně 1250 bodů. Nedařilo se energetickým titulům. Při objemu 420 mil. Kč se akcie ČEZu nebezpečně přiblížily hladině 800 Kč (-1,3%). Prodejní tlak titul pociťoval krátce po otevření. Naopak propad NWR se konal v závěru obchodního dne, kdy kurz zamířil na 275 Kč (-2,8%). Na Komerční bance se den před výsledky obchodovalo klidněji a cena se výrazněji nevychýlila z koridoru 4370-4385 Kč. Necelé -1% si odepsaly akcie CME, pod hladinou 180 Kč zůstal Unipetrol (-0,6%). Naopak nad 400 Kč se dostaly akcie Telefonica 02 (+0,25%). Růst evropských bank kopírovala Erste (+0,5%).

Podnikové zprávy

Telefónica O2 převezme 13000 zákazníků společnosti Volný. Těm bude poskytovat pevné připojení k internetu. S převodem klientů začne společnost v polovině března. Proces potrvá zhruba pět měsíců. Volný přestane pevné připojení k internetu poskytovat.

Německo

Hlavní zprávy

Předběžný růst německého HDP v posledním čtvrtletí roku 2010 dosáhl 4,0 % (y/y, bez očištění) a 0,4 % (q/q, sezónně očištěný) oproti odhadu 4,1 % (y/y, bez očištění) a 0,5 % (q/q, sezónně očištěný) a hodnotám 3,9 % (y/y, bez očištění) a 0,7 % (q/q, sezónně očištěný) z předchozího období.

Index aktuální situace ZEW dosáhl v únoru 85,2 b. oproti odhadu 83b. a hodnotě 82,8 b. z předchozího období.

Průzkum ekonomického sentimentu v únoru dosáhl v rámci stejného indexu 15,7 b. oproti odhadu 20 b. a hodnotě 15,4 b. z předchozího období.

Růst HDP v eurozóně (předběžný a sezónně očištěný) dosáhl v posledním čtvrtletí roku 2010 0,3 % (q/q) a 2,0 % (y/y) oproti odhadu 0,4 % (q/q) a 2,1 % (y/y) a hodnotám 0,3 % (q/q) a 1,9 % (y/y) z předchozího období.

Průzkum ekonomického sentimentu ZEW dosáhl v eurozóně v únoru 29,5 b. oproti odhadu 28,5 b. a hodnotě 25,4 b. z předchozího období.

Obchodní bilance eurozóny dosáhla v prosinci -2,3 mld. EUR (sezónně očištěno) a -0,5 mld. EUR (bez očištění) oproti odhadu -0,2 mld. EUR (sezónně očištěno) a 1,1 mld. EUR (bez očištění) a hodnotám -3,2 mld. EUR (sezónně očištěno) a -1,5 mld. EUR (bez očištění) z předchozího období.

Očekávané události

08:00 Nové registrace aut - EU 25 (leden): předchozí -3,2 %

Popis trhu

Německý index DAX opět (byť nepatrně) posunul hodnotu svého více než tříletého maxima, když uzavřel dnešní seanci na 7 400 bodech (+0,05%). Dnešnímu růstu napomohla zpráva o růstu HDP. Ten sice mírně zaostal za očekáváním analytiků, přesto se však jedná o velmi pěkné číslo. Další růstový impuls představuje index ZEW. Dařilo se zejména Henkelu (HEN3 +2,4%), Beiersdorfu (BEI +2,4%) a Fresenius Medical (FME +2,2%). Nejhůře naopak končí Volkswagen (VOW3 -3,5%), Deutsche Boerse (DB1 -2,4%), která plánuje spojení s NYSE Euronext, a BMW (BMW -2,1%).

Podnikové zprávy

Deutsche Boerse a NYSE Euronext se spojují. Stávají se tak největším světovým vlastníkem akciových a derivátových trhů. Akcionáři NYSE mají obdržet 0,47 akcie nově vzniklé společnosti za každou akcii NYSE Euronext.

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity Empire Manufacturing vzrostl v únoru z 11,92 b. na 15,43 b. Analytici očekávali 15,00 b.

Index dovozních cen v USA v lednu meziměsíčně vyrostl o 1,5 % a meziročně posílil o 5,3 %. Analytici očekávali meziroční růst o 4,4 % a meziměsíční růst o 0,8 %. Předchozí růst o 1,1 % m/m byl revidován na 1,2 % m/m a růst o 4,8 % y/y byl upraven na 5,1 % y/y.

Maloobchodní tržby v USA rostly v lednu o 0,3 % při očekávaném růstu o 0,5 %. Předchozí růst byl z 0,6 % zrevidován na 0,5 %. Maloobchodní tržby nezahrnující automobily také povyrostly o 0,3 %, když se očekával růst o 0,5 %. Předchozí zvýšení o 0,5 % bylo revidováno na 0,3 %.

Celkový příliv kapitálu činil v prosinci v USA 48,2 mld. USD při očekávání 43,7 mld. USD. Předchozích 39,0 mld. USD bylo revidováno na 35,6 mld. USD. Příliv dlouhodobého kapitálu dosáhl 65,9 mld. USD oproti očekávaným 40,0 mld. USD. Předchozí údaj činil 85,1 mld. USD.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéku MBA (k 11. únoru): předchozí -5,5 %
14:30 Započatá výstavba (leden): odhad 540 tis. (2,1 % m/m), předchozí 529 tis. (-4,3 %)
14:30 Stavební povolenky (leden): odhad 560 tis. (-10,7 % m/m), předchozí 635 tis. (16,7 % m/m)
14:30 Index cen výrobců (leden):odhad 0,8 % m/m, 3,5 % y/y; předchozí 1,1 % m/m, 4,0 % y/y
15:15 Průmyslová produkce (leden): odhad 0,5 %, předchozí 0,8 %
15:15 Využití kapacit (leden):odhad 76,3 %, předchozí 76,0 %
16:30 Zásoby ropy DOE (k 11. únoru): odhad 2250 tis., předchozí 1898 tis.
20:00 Zápis z jednání Fedu

Popis trhu

Americké akcie mírně oslabily. Horší náladu na trhy přinesla zpráva o maloobchodních tržbách, které zaostaly za očekáváním analytiků. Hlavní indexy končí cca o 0,4% slabší a ustupují tak z nejvyšších hodnot za posledních 32 měsíců. Díky poklesu ceny ropy (-0,6%) oslabuje energetický sektor (-0,9%). Nedařilo se také výrobcům polovodičů (-0,8%). Kromě ropy prudce oslabily zemědělské komodity (pšenice -3,5%, kukuřice -0,8%, sója -2,5%), které sráží spekulace o možném zeslabení klimatického fenoménu „La nina". Důsledkem by mohly být vyšší úhrny srážek v některých zemědělských oblastech, jež byly v poslední době postiženy suchem. Oslabila rovněž měď (-2,1%), zatímco zlato (+0,7%) a stříbro (+0,7%) naopak rostly.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvýšila své investiční doporučení pro AT&T (T) na „koupit" z původního „držet."

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení