Denní report - čtvrtek 06.01.2011

6.1.2011 22:02

ČR: Pražská burza se vrátila k růstu, SRN: Na německý trh se vrátil optimismus, USA:Americké akcie bez výrazných změn

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance České republiky činila v listopadu podle očekávání 11,8 mld. Kč. Předchozí bilance byla revidována z 15,3 mld. Kč na 14,5 mld. Kč.

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (listopad): předchozí -1,4 %
09:00 Průmyslová výroba (listopad): odhad 12,0 %, předchozí 6,9 %
10:00 Devizové rezervy (prosinec): předchozí 41,5 mld. Kč

Popis trhu

Po včerejší korekci se dnes pražská burza vydala vzhůru, když sledovala pozitivní vývoj na západoevropských trzích. Index PX uzavřel se ziskem +0,8% na 1253 bodech a těžil nejvíce z dalšího nárůstu v lednu nejúspěšnějších titulů a to NWR a Čezu. NWR se opět vrátilo nad metu 300 Kč a uzavřelo s přírůstkem +3,4% na 307 Kč. Další posun na vyšší úrovně zaznamenal Čez a to na 836 Kč (+1,74%). Erste Bank zakončila dnes bez výraznějších změn (880 Kč +0,1%), když na primárním trhu ve Vídní se z důvodu svátku neobchodovalo. O něco lépe zakončila Komerční banka (4410 Kč +0,4%), nicméně v průběhu seance dosahovala zisků přes 1,5% o které v poslední hodině přišla. Nad 100 Kč se vrátily akcie Fortuny (101 Kč +1%). Nejobchodovanějším titulem byl Čez (390 mil. Kč) a NWR (350 mil. Kč).

Podnikové zprávy

Společnost Orco podle výkonného ředitele Otta očekává ziskový rok 2011 a uvažuje o vydání nových dluhopisů. Orco by údajně také mělo zahájit o 20 % více projektů než v loňském roce. Ott naznačil, že cestou k úspěchu pro společnost by mělo být zaměření se na základní činnost Orca. Společnost očekává zisk za uplynulý rok ve výši 280 - 300 mil. EUR, ten hodlá v následujícím roce navýšit na 350 - 380 mil. EUR.

CEZ Romania SA, člen Skupiny ČEZ, koupil 100% podíl v hydroenergetickém systému TMK Hydrenergy Power SRL. Nově získanou společnost tvoří 4 přehradní nádrže a 4 malé vodní elektrárny. Projekt výstavby větrné farmy v rumunské župě Dobrudža se má stát největší evropskou větrnou farmou svého druhu.

BMO Capital Markets přichází se zvýšením cílové ceny pro NWR z 206,8 Kč na 263,27 Kč. Doporučení bylo ponecháno na „market perform".

Německo

Hlavní zprávy

Počet průmyslových objednávek v Německu v listopadu vzrostl meziročně bez sezónního očištění o 20,6 % při očekávaném růstu o 15,9 %. Meziměsíčně po sezónním očištění vrostl počet objednávek o 5,2 % oproti odhadovanému růstu o 1,0 %. V předchozím období byl zaznamenán růst o 1,6 m/m a meziroční růst byl zrevidován ze 17,9 % na 18,0 %.

Očekávané události

08:00 Běžný účet (listopad): odhad 15,5 mld. EUR, předchozí 11,7 mld. EUR
08:00 Maloobchodní tržby (listopad): odhad 1,0 % m/m, 3,0 % y/y; předchozí 2,3 % m/m, -0,7 % y/y
08:00 Obchodní bilance (listopad): odhad 15,0 mld. EUR, předchozí 14,2 mld. EUR
12:00 Průmyslová produkce (listopad): odhad -0,1 % m/m, 10,9 % y/y; předchozí 2,9 % m/m, 11,7 % y/y

Popis trhu

Na německém trhu dnes převládala nákupní nálada, kterou přinesla jednak nákupní doporučení pro jednotlivé tituly, jednak překvapivě vysoké podnikové objednávky. Býkům rovněž pomohla (dočasně) snížená pozornost, kterou investoři věnují evropské dluhové krizi. Index DAX díky tomu navzdory závěrečnému výprodeji končí se ziskem 0,6% na 6 981 bodech. Nejvíce potěšil své akcionáře Bayer (BAYN +2,8%), který J.P.Morgan jmenoval mezi svými favority pro rok 2011. Dobře si vedla rovněž Lufthansa (LHA +2,6%). Za jejím růstem stojí pozitivní zprávy o objemu globální letecké přepravy. Třetím nejúspěšnějším titulem je Fresenius Medical (FME +2,2%). Na opačném konci figuruje Commerzbank (CBK -1,7%), MAN (-1,0%) a Siemens (SIE -0,9%).

Podnikové zprávy

Daimler AG obdržel vyšší doporučení od Oddo & Cie z „reduce" na „add". Zároveň byla zvýšená cílová cena z 42 EUR na 60 EUR.

Deutsche Boerse obdržela nižší doporučení od AlphaValue, a to z „koupit" na „přidat". Šestiměsíční cílová cena je 63 EUR.

Doporučení pro Bayer bylo zvýšeno společností Eyuinet z „držet" na „koupit" s roční cílovou cenou 66 EUR.

AlphaValue zvyšuje doporučení pro prioritní akcie německé automobilky Volkswagen z „prodat" na „redukovat". Šestiměsíční cílová cena činí 118 EUR.

Independent Research snižuje doporučení pro Commerzbank z „držet" na „prodat" s šestiměsíčním cílem 5 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v USA v posledním týdnu zvýšil z 388 tis. (391 tis. po revizi) na 409 tis., když analytici očekávaly 408 tis. Pokračující žádosti o podporu dosáhly počtu 4,103 mil. při očekávání 4,08 mil., když mírně poklesly z předchozích 4,128 mil. (4,15 mil. po revizi).

Očekávané události

14:30 Míra nezaměstnanosti (prosinec): odhad 9,7 %, předchozí 9,8 %
14:30 Změna počtu pracovních míst mimo zemědělství (prosinec): odhad 150 tis., předchozí 39 tis.
14:30 Změna počtu pracovních míst ve zpracovatelství (prosinec): odhad 5 tis., předchozí -13 tis.
14:30 Změna počtu pracovních míst v soukromém sektoru (prosinec): odhad 175 tis., předchozí 50 tis.

Popis trhu

Americké akcie končí bez výrazných změn, ačkoliv po většinu seance byla patrná tendence k mírnému oslabování. Pod tlak je dostal zejména silnější dolar (vůči euru roste o 1,3%), kterému pomáhají relativně dobré zprávy z americké ekonomiky. Na druhou stranu euro oslabuje evropská dluhová krize. DJIA a S&P 500 oslabily o 0,2%, zatímco kompozitní NASDAQ posílil o 0,3%. Nedařilo se energetickému sektoru (-0,7%), bankám (-0,9%) a telekomunikacím (-0,9%). Opačným směrem vyrazili developeři (+1,9%) a výrobci polovodičů (+0,9%). Díky rostoucímu dolaru se vybíraly zisky na komoditách (ropa -2,2%, kukuřice -2,8%, zlato -0,4%, měď -1,9%).

Podnikové zprávy

Monsanto ohlásilo upravený čistý zisk na akcii za období září - listopad ve výši 0,02 USD na akcii čímž překonalo odhady analytiků 0,01 USD na akcii. Prodeje společnosti rostly o 7,8 % na 1,83 mld. USD z 1,7 mld. USD při očekávání 1,79 mld. USD. Společnosti se dařilo především díky růstu prodejů geneticky upravené kukuřice a sóji.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení