Denní report - úterý 07.12.2010

7.12.2010 22:06

ČR: Zájem o energetické tituly, KB pod tlakem , SRN: DAX nad 7000 bodů , USA: Otočka v poslední hodině

Pražská burza

Hlavní zprávy

Zahraniční obchod dosáhl v říjnu přebytku 15,3 mld. Kč oproti odhadu 11 mld. Kč a hodnotě 12,4 mld. Kč z předchozího období (revidováno na 10,9 mld. Kč).

Maloobchodní tržby v říjnu v meziročním srovnání klesly o 0,7 % oproti odhadu růstu 0,9 % a hodnotě 3,5 % z předchozího období (revidováno na 3,2 %).

Průmyslová výroba v říjnu v meziročním srovnání vrostla o 6,9 % oproti odhadu 9,5 % a hodnotě 12,2 % z předchozího období (revidováno na 12,4 %).

Stav devizových rezerv dosáhl v listopadu 41,5 mld. USD oproti hodnotě 44 mld. USD z předchozího období (revidováno na 44,2 mld. USD).

Očekávané události

9:00 Míra nezaměstnanosti, listopad: odhad 8,6 %, předchozí 8,5 %

10:00 Běžný účet za 3Q (EUR): předchozí -1153,3

Popis trhu

V úterý pražská burza nakonec jen stagnovala, když index PX zůstal na 1175 bodech. Z technického pohledu se trh nachází na úrovni velmi sledované 200 denní MA (1171 bodů). Pražská burza se však poměrně dlouhou dobu obchoduje v postranní fázi bez jasného trendu mezi úrovněmi 1100-1200 bodů a tak bych s případného udržení či neudržení zmíněné hodnoty nedělal velké závěry. Na pozici nejaktivnějšího titulu se těsně probojoval ČEZ (549 mil. Kč), jehož akcie lehce vzrostly na 780 Kč. Ráno si přitom někteří investoři „neodpustili" prodejní vlnku k 770 Kč, ale dnes neměli šanci a většina obchodů se realizovala u 780 Kč. S objemem 511 mil. Kč zůstala těsně druhá společnost NWR, kurzový pohyb však potěšil její akcionáře více se závěrem na 235 Kč (+2,8%). Vzhledem k rychlému růstu NWR v posledním týdnu (205 Kč závěr minulé úterý) a technické důležitosti současných hladin bych další posilování neočekával. Zájem o další tituly byl poměrně střízlivější. Komerční banka zůstala hojně nabízena a propadla na 4220 Kč (-1,7%). Nedivil bych se, kdyby někteří investoři měnili KB akcie za poměrně levnější americké protějšky. Erste se naopak podařilo posílit na dohled metě 820 Kč (+0,5%). Dařilo se CME, které si polepšilo na 381 Kč (+1,5%). Firma oznámila odkup části dluhopisů a šéf společnosti Adrian Sarbu předpověděl (pokolikáté už?), že oživění se dostaví během příštího roku. V tomto světle se poněkud nelogicky jeví jeho nedávná prodejní aktivita, kdy Sarbu prodával desítky tisíc ks akcií CME. Tak jako tak, „snadné" krátkodobé obchody s nákupy kolem 350 Kč po vyřazení CME z indexu MSCI jsou pryč a další vývoj je otevřený. Prodeje pod hladinou 200 Kč zaznamenal Unipetrol (-1,5%) a Telefonica 02 zůstala před branami 390 Kč (-0,7%). Hadroušek, makléř

Podnikové zprávy

UBS vydala své první doporučení pro společnost Vienna Insurance Group (BAAVIG), které zní „kupovat" s cílovou cenou na úrovni 42 EUR (1051 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslové objednávky dosáhly v říjnu v meziročním srovnání (bez sezónního očištění) růstu 17,9 % oproti odhadu 18,6 % a hodnotě 14 % z předchozího období (revidováno na 14,1 %).

V meziměsíčním srovnání (sezónně očištěno) dosáhly průmyslové objednávky růstu 1,6 % oproti odhadu 1,9 % a poklesu o 4 % z předchozího období.

Nomura zvýšila cílovou cenu pro Beiersdorf z původních 50 EUR na 56 EUR.

Očekávané události

8:00 Export, říjen: odhad 0 %, předchozí 3 %

8:00 Import, říjen odhad 1 %, předchozí -1,5 %

8:00 Běžný účet, říjen odhad 14,3 mld. USD, předchozí 14 mld. USD %

Popis trhu

Německý index DAX se dnes poprvé od června 2008 vyhoupl nad 7 000 bodů. Nákupní náladu na světové trhy přinesla mimo jiné dohoda ohledně zachování daňových škrtů v zámoří. Investoři se zároveň těšili z určitého uklidnění evropské dluhové krize. Index uzavřel se ziskem 0,7% na 7 002 bodech. Náladu investorům nezkazila ani mírně horší než očekávaná čísla o podnikových objednávkách. Dařilo se Heidelberg Zement (HEI +2,9%), Beiersdorfu (BEI +2,2%) a Adidasu (ADS +2,0%). S doporučení od Barclays v zádech předvedly pěknou jízdu akcie Porsche (+4,4%). ACS má stále zájem o převzetí Hochtiefu, což akciím dnes nadále svědčilo a stavební společnost přidala 3,4%. Horší vzpomínky na dnešní obchodování budou mít akcionáři Infinenonu (IFX -3,7%), když titul částečně korigoval své silné zisky z posledních dní. Henkel (HEN3 -3,2%) doplátil na snížené doporučení od Morgan Stanley.

Podnikové zprávy

Bankhaus Metzler zvýšil cílovou cenu pro Infineon Technologies (IFX) na 8,20 EUR ze 7 EUR při nezměněném doporučení „kupovat".

Barclays Capital zvýšil cílovou cenu pro Daimler (DAI) na 57 EUR z 54 EUR. Doporučení bylo sníženo z „overweight/neutral" na „equalweight/neutral".

Deutsche Postbank AG obdržela zvýšené doporučení ze „sell" na „hold" od společnosti Equinet Institutional Services. Cílová cena zůstává beze změn na 20 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Podle statistik FEDu vzrostly spotřebitelské půjčky v říjnu o 3,38 mld. USD po předchozím revidovaném růstu o 1,23 mld. USD.

Daňové úlevy zavedené za Bushe budou prodlouženy. Prezident Obama se dohodl s republikany na prodloužení platnosti, na oplátku projde demokratický návrh na prodloužení podpor v nezaměstnanosti.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéku, předchozí -16,5 %

Popis trhu

Americké akcie v úvodu dne výrazně rostly, když hlavní indexy přidávaly více jak 1%. Širší S&P500 v průběhu dne vylepšil své více jak dvouleté maximum, když dosáhnul na 1235 bodů. Optimismus investorů byl povzbuzen především dohodou o prodloužení daňových úlev, které byly zavedeny za prezidenta Bushe. Poslední hodina obchodování přinesla však výraznou nervozitu a indexy o své zisky rychle přišly. Dow Jones nakonec zakončil den se zápornou nulou, technologický Nasdaq si připsal zanedbatelných 0,15%. Posílení dolaru v druhé části dne vzalo vítr z plachet komoditám. Ropa po růstu nad 90 USD se vrátila pod tuto hranici, zlato po vylepšených rekordech z dopoledních hodin rovněž nakonec zakončilo den se ztrátou. Růst o téměř 4% si připsaly akcie Citigroup, když stát prodal další část z držených akcií. V rukách státních orgánu zůstávají ještě warranty a preferenční kapitál. Celkově finanční sektor zakončil den kolem nuly. Své zisky si nejvíce udržely průmyslové podniky, které byly taženy akciemi General Electric (+1,8%). Přes 1% si připsal i Caterpillar.

Podnikové zprávy

V prvním fiskálním kvartálu roku 2010 reportuje společnost AutoZone čistý zisk 172 mil. USD (3,77 USD na akcii). To je pozitivní růst oproti hodnotě 143 mil. USD (2,82 USD na akcii) za stejné období předchozího roku. Tržby rostly tempem 12,7 % z 1,589 mld. USD na 1,791 mld. USD a odhad čistého zisku na akcii činil 3,40 USD.

Scotts Miracle-Gro hodlá prodat společnost Global Professional za 270 mil. USD.

Společnost Aetna, působící v oblasti pojišťovnictví a zdravotnických benefitů, hodlá koupit Medicity, IT firmu se zaměřením na zdravotnictví. Cena této akvizice je stanovena na 500 mil. USD.

Miroslav Šulc
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení