Denní report - středa 24.11.2010

24.11.2010 22:00

ČR: Burza posílila, dařilo se NWR a ČEZu, SRN: DAX smazal včerejší ztráty, USA: Lepší data pomohla trhům výše

Pražská burza

Popis trhu

Uprostřed týdne na pražskou burzu dorazila podobně jako na ostatní evropské trhy pozitivnější nálada. Index PX posílil +0,3% na 1125 bodů, když před závěrečnou aukcí byla jeho pozice o něco příznivější (+0,6%). Nadprůměrné objemy byly zobchodovány na Komerční bance (649 mil. Kč). Prodejci měli přitom převahu a kurz propadl na hladinu 4100 Kč (-1,6%). Propad kurzu je možné dávat do souvislosti s nervozitou vůči situaci v Irsku a dalším zemím (Španělsko, Portugalsko...), kdy by se případný „default" negativně projevil v bankovních portfoliích. Slušná prodejní aktivita byla ke spatření také na akciích Telefonica 02 (449 mil. Kč). Na druhou stranu ceny na úrovních 370 Kč přilákaly kupující, takže výsledkem byla stagnace na 370 Kč. ČEZ byl v aktivitě až třetí (411 mil. Kč), ale patřil mezi růstové tahouny, když se kurz přiblížil k 760 Kč. Zdá se, že se situace na titulu po „povolenkových kauzách" uklidnila. S předpokladem silného a stabilního hospodaření, velké pravděpodobnosti, že po roce 2013 nedojde k úplnému zpoplatnění volných emisních povolenek by se daly akcie ČEZu doporučit do každé české rodiny (jako vhodná kotva proti růstu cen elektřiny v následující dekádě). Ještě většího růstu dosáhly akcie NWR, kterým se po dopoledním minimu na 202 Kč povedl dokonalý obrat s růstem zpět na 212 Kč (+3%). Za zajímavý lze shledat propad akcií Fortuna na 86,5 Kč (-4,4%), což zároveň dolní cena upisovacího rozmezí z nedávného IPO.

Podnikové zprávy

PKN Orlen uvažuje o sjednocení názvu svých čerpacích stanic. Následkem toho by síť čerpacích stanic Benzina a Benzina plus mohly změnit název na Star, což by pro hospodaření Unipetrolu mohlo být mírně negativní. Unipetrol si již se svou značkou Benzina vybudoval silnou pozici na trhu, přičemž lze konstatovat, že Benzina je chápána jako kvalitní obchodní značka a její přejmenování by mohlo ohrozit toto postavení.

Společnost Macquarie snížila cílovou cenu pro ČEZ z 1000 Kč na 890 Kč, při současném ponechání doporučení "outperform".

Společnost Orco prodá kanceláře a rezidenční budovy v Praze a svůj projekt "Szervita Square" v Budapešti. Stejně tak chce Orco v horizontu 12-18 měsíců odprodat aktiva v Endurance Office Fund a to v celkové hodnotě 340 mil. EUR.

Akcie NWR dostaly zvýšenou cílovou cenu 290 Kč od KBC Securities/Patria. Doporučení zůstává nezměněno na: „kupovat".

Eurozóna

Hlavní zprávy

Společnost S&P snížila rating dlouhodobých závazků Irska z „AA-" na „A". Stejně tak došlo ke snížení krátkodobých závazků a to z „A-1+" na „A-1". Důvodem jsou finanční injekce pro podporu irských bank. Nové průmyslové objednávky se v září oproti minulému roku zvýšily o 13,5 %, skončily tak pod odhadem 15,3 %. Předchozí změněna činila 24,4 %. Data jsou bez sezónního očištění. Se sezónním očištění je změna meziměsíční změna -3,8 %, když odhad činil -2,5 % a v minulém období 5,3 %.

Německo

Hlavní zprávy

Index podnikatelského klimatu Ifo dosáhl za řijen v Německu na hodnotu 109,3 b., odhadovaná hodnota činila 107,5 b. a výsledek z minulého období 107,6 b.

Popis trhu

Německé akcie dnes výrazně posílily a zcela vymazaly své včerejší ztráty. Za lepší náladou stojí dobrá podniková (zisk Porsche) a makroekonomická data (IFO index podnikatelské sentimentu). Kromě toho poněkud ustoupily do pozadí včerejší „strašáky" - evropská dluhová krize a napětí na Korejském poloostrově. Index DAX posílil o 1,8% na 6 824 bodů. Hlavním tahounem jsou automobilky (MAN +5,7%, DAI +4,8%, BMW +4,7%, VOW3 +4,2%), které těží z již zmiňovaných výsledků Porsche (PAH3 +6,1%). Jedním z mála ztrátových titulů je naopak SAP (SAP -0,9%). Německá softwarové firma musí americkému konkurentovi Oraclu vyplatit odškodné 1,3 mld. USD za porušení autorských práv. Nedařilo se ani pojišťovacímu gigantu Allianz (ALV -0,5%).

Podnikové zprávy

Společnost Macquarie snížila hodnocení pro Deutsche Postbank AG z „neutral" na „underperform". Zároveň snížila i cílovou cenu z 27 EUR na 21,50 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o hypotéku se v USA od minulého týdne zvýšil o 2,1 % z předchozího propadu -14,4 %.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen klesaly tempem 3,3 %, oproti tomu se odhadoval růst 0,1 % a předchozí tempo růstu činilo 3,3 %.

Osobní příjmy za říjen rostly tempem 0,5 % (odhad 0,4 %, předchozí -0,1 %)

Osobní výdaje naproti tomu rostly o 0,4 % (odhad 0,5 %, předchozí 0,2 %)

Deflátor osobních výdajů na spotřebu v meziročním vyjádření za říjen činí 1,3 % odhadovaná hodnota 1,3 % se tak trefila přesně. V minulém období měl tento ukazatel hodnotu 1,4 %.

Prvotní žádosti o podporu za říjen vrostly o 407 tis., odhad nárůstu činil 435 tis. a předchozí nárůst 439 tis.

Pokračující žádosti se tak dostaly na hodnotu 4182, s odhadem 4275 tis. a proti předešlé hodnotě 4295 tis.

Očekávané události

Z důvodu státního svátku v USA budou ve čtvrtek 25. listopadu uzavřeny americké akciové trhy.

Obchodování s futures bude ve čtvrtek též dotčeno: futures na obilí a drahé kovy bude uzavřeno, zkrácené obchodování bude s futures na měny (do 18:50 hod), na indexy (do 17:20 hod) a na ropu, kovy a softs (do 19:05 hod).

V pátek 26. listopadu bude obchodování s americkými akciemi zkráceno do 19 hod. Futures budou též zkráceny: obilí do 18:55 hod, měny a indexy do 19:10 hod, drahé kovy, ropa, kovy a softs do 19:40 hod.

Popis trhu

Zámořské akcie si dnes užily silný růst. Nákupní náladu přinesly zprávy naznačující lepší kondici světové ekonomiky a zatlačily do pozadí včerejší obavy z fiskální krize v některých zemích eurozóny a z napětí na Korejském poloostrově. Konkrétně, optimismus v Evropě podpořila lepší podnikatelská nálada v Německu, zatímco v zámoří pomohla dobrá data z trhu práce. Hlavní indexy v USA rostly o 1,3 - 1,8%. Kromě developerů (+2,6%) se dařilo zejména internetovým společnostem (+2,4%) v čele s Amazonem (AMZN +5,3%), který těžil z komentáře Citigroup ohledně růstu tržeb on-line prodejců. Dolar dále mírně zpevnil (vůči euru o 0,3%), zatímco komodity (ropa +3,0%, kukuřice +1,3%, měď +1,5%) s výjimkou vzácných kovů (zlato -0,5%, stříbro -0,2%) profitovaly z nižší averze k rizikovým aktivům.

Podnikové zprávy

Společnost Tiffany, prodejce luxusního zboží, reportovala výsledky za třetí kvartál, kdy dosáhla čistého zisku 55,1 mil. USD (43 centů na akcii). To je nárůst 27 % z 43,3 mil. USD (35 centů na akcii)ve třetím kvartále 2009. Tžby meziročně rostly o 14 % z 598,2 mil. USD na 681,7 mil. USD. Odhad analytiků v zisku na akcii činil 37 centů.