Denní report - pondělí 19.10.2026

19.10.2026 22:14

ČR: Pražská burza v úvodu týdne klesala, SRN: Frankfurtská burza uzavřela seanci poklesem, USA: Technologie táhly indexy v USA vzhůru

Pražská burza

Popis trhu

Na pražské burze se akcie obchodovaly smíšeně, s největší zápornou změnou se obchodovaly akcie CSG (-2,74 %), které zakončily při 368,7 Kč, akcie Colt oproti tomu rostly o 0,59 % na 849 Kč. Bankovní tituly se obchodovaly smíšeně, nedařilo se Monetě (-1,3 %) a Erste (-0,41 %), zatímco Komerční banka rostla o 0,49 % na 1022 Kč. Rostly dále akcie Philip Morris (+0,79 %) a Gevorkyan (+1,11 %). V záporných číslech zakončily dále akcie Kofola (-1,57 %), Doosan Power (-0,43 %) a ČEZ (-0,07 %). Index PX klesnul o 0,59 % na 2641,56 b.

Podnikové zprávy

Komerční banka: Citi zvyšuje cílovou cenu z 1 062 na 1 084 Kč při novém doporučení „Buy“

Erste: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu ze 155 EUR na 156,8 EUR se stávajícím doporučením „Buy“

Moneta: Citi zvyšuje cílovou cenu z 200,5 Kč na 204,9 Kč při novém doporučení „Buy“

Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu ze 135 EUR na 136 EUR se stávajícím doporučením „Overweight“

Moneta Money Bank: Erste zvyšuje cílovou cenu ze 125 Kč na 170 Kč při stálém doporučení „Reduce“

Německo

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (září): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 PPI (y-y) (září): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 4,6 %

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (říjen): očekávání trhu: 30, předchozí hodnota: 34,7

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (říjen): očekávání trhu: -44,5, předchozí hodnota: -47,1

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, v průběhu dnešního obchodování oslabily. Nejvíce se dařilo akciím společností Zalando (+2,6 %), Symrise (+1,3 %) a Volkswagen (+1,2 %). Naopak poklesem dnešní obchodování zakončily společnosti RWE (-3,2 %), Rheinmetall (-2,8 %) a Deutsche Bank (-2,8 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 dnes oslabil o 0,86 %. Dařilo se pouze sektoru IT (+0,82 %). Naopak poklesly sektory utilit (-1,94 %), financí (-1,67 %) a nemovitostí (-1,28 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 27,6 mld.

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 25,8

11:00 Stavební výroba (m-m) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,0 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,0 %

USA

Hlavní zprávy

Index realitního trhu NAHB (říjen):
aktuální hodnota: 29 b.
očekávání trhu: 31 b.
předchozí hodnota: 32 b.

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (září): očekávání trhu: 1305 tis., předchozí hodnota: 1275 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (září - předběžný): očekávání trhu: 1385 tis., předchozí hodnota: 1403 tis.

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,3 %

Popis trhu

Americké akciové trhy na začátku týdne korigují část předchozích ztrát, když se investoři vracejí k polovodičům a dalším titulům spojeným s umělou inteligencí. Náladu podporuje očekávání, že pokračující investice do AI infrastruktury zajistí další růst firemních zisků. Pozornost se proto obrací k výsledkům Meta Platforms (META -1,05 %), které tento týden prověří důvěru v technologický sektor. Hospodaření zveřejní také Tesla (TSLA +3,73 %). Program výsledkové sezóny na tento týden naleznete zde. S&P 500 roste přibližně 0,5 %, Nasdaq Composite posiluje o 1,3 %, zatímco Dow Jones se pohybuje poblíž předchozího závěru. Důležitým tématem zůstává další postup americké centrální banky. Předseda Fedu odmítl předjímat rozhodnutí na zasedání příští týden a uvedl, že poslední vyšší inflační údaje nezměnily jeho hodnocení ekonomiky. Trh přisuzuje ponechání sazeb na říjnovém zasedání přibližně 80% pravděpodobnost. Přehled makroudálostí tohoto týdne je sestaven zde. 

V přehledu sektorů vedou informační technologie a zbytná spotřeba. Naopak vyšší dluhopisové výnosy zatěžují utility  a reality. Zdravotnictví, energetika a finanční sektor shodně ztrácejí též. Na dluhopisovém trhu pokračuje pokles cen, když výnos desetiletého amerického státního dluhopisu roste o 7 bazických bodů na 5,15 %. Ropa WTI zdražuje o 1,8 % na 103,19 USD za barel, zatímco spotové zlato oslabuje o 0,6 % na 4 139 USD za unci. Euro vůči dolaru ztrácí 0,3 % na 1,1208 USD. Kryptoměny naopak posilují: bitcoin přidává 1,2 % na 81 842 USD a ether roste o 2,1 % na 2 397 USD.

Mezi jednotlivými akciemi vyčnívá Cleveland-Cliffs (CLF) s růstem o 16 % po lepších kvartálních výsledcích a příznivém výhledu. Applied Digital (APLD) posiluje o 8,2 %, zatímco TeraWulf (WULF) a IREN (IREN) přidávají přibližně 6 % potažmo 3 %. Provozovatelé datových center se zotavují po předchozím výprodeji vyvolaném obavami z financování. Intel (INTC +2,84 %) získává % po zvýšení doporučení JPMorgan na neutrální. V rámci oživení paměťových titulů roste Sandisk (SNDK) přibližně o 6 %, americky obchodované akcie SK Hynix (SKHY) o 5 % a Micron (MU) o 3 %. Marvell Technology (MRVL) přidává 4,5 % při širším návratu zájmu o dodavatele AI infrastruktury. Na opačné straně trhu stojí Almonty Industries (ALM) se ztrátou 10 % a Medical Properties Trust (MPT) s poklesem o 7 %.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Zacks zvyšuje cílovou cenu z 24 USD na 25 USD se stávajícím doporučením „Neutral“

Jan Prokeš
Fio banka, a.s.
Prohlášení