Denní report - pondělí 15.11.2010

15.11.2010 22:16

ČR: Burza při podprůměrné aktivitě vyčkávala a klesala, SRN: Automobilky pomohly DAXu do zelených čísel, USA: Americké akcie zakončily ztrátě

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index cen výrobců skončil v ČR za říjen v porovnání s předchozím měsícem beze změny, oproti odhadu o 0,2 % a předchozí hodnotě 0,3 %. Meziročně rostl o 2,6 %, odhad 2,8 % a minulý růst 2,4 %. Index cen dovozu za září rostl meziročně 6,2 %, když předchozí hodnota dělala 5,2 %. Index cen vývozu za září roste 2,3 % oproti předchozímu roku, minulá hodnota 1,6 %.

Popis trhu

Pražská burza zažila velmi poklidné pondělí, když aktivita byla ještě slabší než obvykle. Ani ČEZ (181 mil. Kč) ani Komerční banka (102 mil. Kč) nesnesly přísnější měřítko v hodnocení zájmu investorů. Jako by všichni čekali na rozuzlení dalšího vývoje v zahraničí, kde na jednu stranu může pokračovat korekce z minulého týdne, ale není vyloučena ani varianta, že vybírání zisků je za námi. Sleduje se dění v Irsku a rovněž pohyb dolaru na měnovém trhu. Index PX nakonec po závěrečné aukci ztratil -0,7% na 1147 bodů. V aukční fázi se nejvíce vychýlily akcie Telefonica 02 (-1,8%), které se přes den držely u 390 Kč a nakonec poklesly na 385 Kč. Mírný pokles zaregistrovaly bankovní tituly, když o Erste nad 790 Kč (-0,6%) kupci moc zájem nejevili a Komerční banka se nedokázala odpoutat výrazněji od 4200 Kč (-0,2%). ČEZ zůstal pod 760 Kč a udržel 750 Kč (-0,5%).Bez výraznějšího pohybu zůstaly akcie NWR, které se obchodovaly nedaleko 217,50 Kč. Další ztrátu zaznamenaly akcie CME (-2%).

Podnikové zprávy

Ruská banka VTB by ráda koupila divizi české společnosti Home Credit & Finance Bank v Rusku. Cena má být okolo 2 mld. USD. Vlastníkem Home Credit je společnost PPF Petra Kellera.

Deutsche Bank se odhodlala ke snížení cílové ceny pro Telefónicu O2, a to z 419 Kč na 398 Kč. Bylo ponecháno doporučení „držet".

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance zahraničního obchodu (sezónně očištěná) skončila v září na hodnotě 2,4 mld. EUR, když odhad činil 1 mld. EUR a výsledek předchozího období byl -1,4 mld. EUR (-1,7 po revizi). Bez sezónního čištění je obchodní bilance na 2,9 mld.EUR, oproti odhadu 0,1 mld. EUR a předchozímu -4,3 mld. EUR (-5 mld. EUR po revizi). Veřejný dluh v poměru ku HDP vrostl na 79,2 % z předchozích 78,7 %.

Očekávané události

11:00 Ukazatel současné situace Zew (listopad): odhad 75,0 b., předchozí 72,6 b.
11:00 Ukazatel ekonomického sentimentu (listopad): odhad -6,0 b., předchozí -7,5 b.
08:00 Eurozóna: Registrace nových aut (říjen): předchozí -9,6 %
11:00 Eurozóna: Index CPI (říjen): odhad 0,3 % m/m, 1,9 % y/y; předchozí 0,2 % m/m
11:00 Eurozóna: Ukazatel ekonomického sentimentu ZEW (listopad): odhad 2,0 b., předchozí 1,8 b.

Popis trhu

Německé akcie sice zahájily dnešní obchodování poklesem, když reagovaly na páteční pokles na zámořských trzích. Ještě během dopoledne však své ztráty vymazaly a končí dnešní obchodování se solidními zisky. Index DAX uzvařel na hodnotě 6790 bodů (+0,82%). Největší zásluhu na tom má MAN (MAN +5,9%). Jeho akcie rostou díky prohlášení Scanie, že obě automobilky zkoumají možné spojení. Velmi dobře si vedl také Bayer (BAY +3,7%), kterému pomohly odhady tržeb za lék Xarelto. Své akcionáře potěšily i akcie Volkswagenu (VOW3 +1,9%) a Daimleru (DAI +1,9%). Na opačném konci žebříčku naopak skončil Infinenon (IFX -1,0%), Fresenius (FRE -1,0%) a Siemens (SIE -0,9%).

Podnikové zprávy

Scania AB oznámila, že hledá se společností MAN (MAN) možnosti týkající se především spolupráce v oblasti užitkových vozidel.

Commerzbank snížila hodnocení pro Siemens z „buy" na „hold". Současně také zvýšila cílovou cenu na 90 EUR z původních 85 EUR v horizontu dvanáct měsíců.

USA

Hlavní zprávy

Za říjen rostly v USA maloobchodní tržby tempem 1,2 %, když odhad činil 0,7 % a růst za předcházející období 0,6 %. Výrobní Empire index se dostal na hodnotu -11 b., oproti odhadu 14 b. a předchozí hodnotě 15,73 b.

Podnikatelské zásoby v USA rostly v září o 0,9 %, přičemž analytici očekávali růst o 0,8 %. Srpnový růst byl revidován z 0,6 % na 0,9 %.

Očekávané události

14:30 Index cen výrobců (říjen): odhad 0,8 % m/m, 4,6 % y/y; předchozí 0,4 % m/m, předchozí 4,0 %
15:00 Čistý příliv kapitálu (září): předchozí 38,9 mld. USD
15:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (září): odhad 62,5 mld. USD, předchozí 128,7 mld. USD
15:15 Průmyslová produkce (říjen): odhad 0,3 %, předchozí -0,2 %
16:30 Zásoby ropy DOE: odhad -700 tis. barelů, předchozí -3274 tis. barelů
23:00 Spotřebitelská důvěra ABC: předchozí -46 b.

Popis trhu

Závěr obchodní seance akciovým trhům příliš nepřál, neboť americký index S&P 500 si odepsal 0.12 na hodnotu 1197 bodů. Negativní nálada investorů převládla, neboť investoři se obávají, že kvantitativní uvolňování americké ekonomice nepomůže. Společnost Caterpillar hodlá převzít výrobce těžebního a stavebního vybavení společnost Bucyrus International za 8,6 mld. USD. ECB zveřejnila, že minulý týden nakoupila do své rozvahy dluhopisy za více než 1 mld. EUR a dá se očekávát, že ve svém úsilí bude nadále pokračovat v případě, že porostou výnosy dluhopisů slabších zemí eurozóny výše. Výnosy amerických dluhopisů dnes povyrostly, neboť investoři spekulují, že vysoké fiskální deficity zvýší výpůjční náklady americké vlády.

Podnikové zprávy

Lowe's, druhý největší retail prodejce domácího vybavení na světě, reportuje za třetí kvartál zisk 404 mil. USD (29 centů na akcii). To je nárůst o 17,4 % oproti stejnému období minulého roku a zisku 344 mil. USD (23 centů na akcii). Tržby vzrostly o 1,6 % na 11,6 mld.USD z 11,4 mld. USD v předešlém roce. Zisk na akcii jen těsně zůstal za průměrným odhadem 30 centů.

Společnost Caterpillar koupí firmu Bucyrus International, výrobce důlního vybavení, za přibližně 8,6 mld. USD (se zahrnutím čistého dluhu). Akcionáři firmy Bucyrus obdrží 92 USD za akcii (7,6 mld. USD celkově). Akvizice se dnes drží na prémii 32% nad páteční uzavírací cenou 69,62 USD.

Společnost Williams zaplatí 925 mil. USD za ropná pole v indiánské rezervaci Fort Berthold v Severní Dakotě. Nákup 85800 akrů půdy má pomoci generovat nové zisky, které mají do roku 2013 plynout z 25 % z produkce ropy, oproti 7 % za rok 2010. Očekávané zásoby ropy jsou 185 mil. barelů.

EMC Corp kupuje Isilon Systems Inc, menší firmu specializovanou na uchovávání dat, za 2,25 mld. USD. Hodnota akcií Isilon vyrostla už jen za poslední tři měsíce o 56 % díky spekulacím o možné akvizici.

Rudolf Plachý
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení