Denní report - úterý 26.10.2010

26.10.2010 16:51

ČR: Vybírání zisků na KB, burza ztrácela, SRN: Německé akcie mírně oslabily , USA: Akcie v USA prakticky beze změny

Pražská burza

Popis trhu

V úterý převažovalo na pražské burze mírné vybírání zisků, když index PX ztratil -0,3% na 1154 bodů. Aktivita investorů se oproti předchozím dnům výrazně snížila. ČEZ „dominoval" s 290 mil. Kč. Kurz přitom ráno otestoval úrovně nad 770 Kč, ale postupně je opět ztratil se závěrem na 768 Kč (+0,14%). Ve vysoké volatilitě pokračovaly akcie Komerční banky. Na „vybraném" trhu pokračovali kupci ráno v agresivních nákupech a obchody se tak dostaly až k hladině 4200 Kč! Poté se však z trhu stáhli a cena se „zřítila" na 4025 Kč (-2,4%). Objem na KB byl přitom 217 mil. Kč. Akcie NWR se při denním maximu na 223 Kč nakonec ve druhé části dne přiblížily zpět 220 Kč (-0,9%). Negativně mohly působit informace z výsledků hospodaření ocelářského gigantu ArcelorMittal, který zklamal svým výhledem a vidí pokračující slabou poptávku pro svoje výrobky. Vysoké ceny vstupů, slabá poptávka, že by přicházející stagflace? Erste se neudržela nad metou 800 Kč (-0,3%). Nedařilo se CME (-2,3%). Naopak Fortuna si připsala zisk, když se cena zvedla alespoň na 106 Kč (+1,1%).

Podnikové zprávy

UniCredit zvyšuje cílovou cenu pro Komerční banku z 4000 Kč na 4250 Kč s ponechaným doporučením „držet". Komerční banka (BAAKOMB) oslabuje o 1,21% na 4075 Kč.

Wood & Company snižuje cílovou cenu pro CME z 490,36 Kč na 472,08 Kč s ponechaným doporučením „koupit". UniCredit cíl zvyšuje z 462,77 Kč na 477,27 Kč. Doporučení také nemění, když ponechává „držet".

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra podle GfK by v Německu měla v listopadu dosáhnout 4,9 b. oproti očekávaným 5,1 b.

Index dovozních cen se v září v Německu zvýšil o 0,3 % m/m a o 9,9 % y/y, zatímco se očekával růst pouze o 0,2 % m/m a o 9,7 % y/y. Srpnový růst činil 0,2 % m/m a 8,6 % y/y.

Očekávané události

10:00 Eurozóna: M3 - sezónně očištěno (září): odhad 1,3 % y/y, předchozí 1,1 % y/y
10:00 Eurozóna: M3 (průměr 3 měs.) - sezónně očištěno (září): odhad 0,9 %, předchozí 0,5 %
Index spotřebitelských cen (říjen): odhad 0,1% m/m, 1,3% y/y

Popis trhu

Německé akcie se udržovaly prakticky po celý den v červených číslech, kde také dnešní obchodování zakončily. Index DAX uzavřel se ztrátou 0,38% na 6 614 bodech. Nejhůře si vedl ThyssenKrupp (TKA -2,7%), který oslabil díky špatným výsledkům konkurenčního ArcelorMittal. V dobrém na dnešní seanci nebudou vzpomínat ani akcionáři MANu (MAN -2,2%) a Mercku (MRK -2,0%). Úspěšný den za sebou naopak má K+S (SDF +2,9%). Výrobce hnojiv podpořila zpráva, že konkurenční Potash Corp. of Saskatchewan plánuje zvýšit ceny. Titul navíc obdržel nákupní doporučení od Equinetu. Dařilo se také Volkswagenu (VOW3 +1,2%) a Deutsche Telekomu (DTE +0,9%).

Podnikové zprávy

Německý výrobce léčiv reportoval čistý zisk za třetí čtvrtletí ve výši 210,8 mil. EUR, což představuje 46 % nárůst oproti stejnému období loňského roku. Celkový příjem vzrostl z 1,95 mld. EUR v loňském třetím kvartále na 2,44 mld. EUR. Analytici očekávali zisk ve výši 183 mil. EUR při tržbách 2,5 mld. EUR.

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů S&P/Case-Shiller poklesl v srpnu z 148,91 b. na současných 148,59 b. S&P/CS 20 City zkončil níž o 0,28 % m/m při očekávaném poklesu o 0,20 %. V předchozím období byl revidován pokles o 0,13 % na pokles o 0,21 %. S&P/CS Composite - 20 zkončil výš o 1,7 % y/y při konsensu +2,10 %. V červenci rostl tento ukazatel o 3,18 %.

Index cen domů v USA rostl v srpnu o 0,4 %, zatímco analytici očekávali pokles o 0,2 %. V červenci byl revidován pokles o 0,5 % na pokles o 0,7 %.

Index spotřebitelské důvěry v USA za říjen dosáhl hodnoty 50,2 b. oproti předpovědi 49,8 b. a hodnotě 48,5 b. ze září.

Index výrobní aktivity Richmond Fed dosáhl v říjnu hodnoty 5 b. oproti odhadu 1 b. V předchozím období činila hodnota indexu -2 body.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéku MBA: předchozí -10,5 %
14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září): odhad 2,0 %, předchozí -1,3 %
16:00 Prodeje nových domů (září): odhad 300 tis. (+4,2 % m/m), předchozí 288 tis. (0,0 % m/m)
16:30 Zásoby ropy DOE: odhad 1250 tis. barelů, předchozí 667 tis. barelů

Popis trhu

Zámořské akcie se obchodují bez výrazného směru. Na jedné straně technologické tituly podpořil plán IBM (IBM +0,6%) na zpětný odkup akcií v hodnotě 10 mld. USD, na druhé straně je na trhu znát rozladění investorů z výsledků U.S.Steel (X -3,7%) a některých dalších společností. DJIA roste o 0,1%, S&P 500 oslabuje o 0,1%, zatímco kompozitní NASDAQ roste o 0,3%. Navzdory oslabujícímu dolaru většina komodit dále roste. Nejlépe z nich si vede pšenice (+2,7%), kterou tlačí výše pokračující obavy z neúrody (tentokrát díky suchu na Velkých pláních v USA).

Podnikové zprávy

Společnost ArcelorMittal (MT) oznámila výsledky hospodaření za třetí kvartál. Čistý zisk činil 1,35 mld. USD při konsensu 786,8 mil. USD. ArcellorMittal vykázal EBITDA ve výši 2,27 mld. USD lehce pod odhadem 2,28 mld. USD. Tržby činily 21 mld. USD nad konsensem 20,5 mld. USD.

Společnost Texas Instruments vykázala zisk ve výši 0,71 USD na akcii při očekávaných 0,69 USD na akcii. Tržby činily 3,74 mld. USD oproti konsensu 3,69 mld. USD.

Chemická společnost Du Pont (DD) ve třetím kvartálu reportovala tržby ve výši 7 mld. USD a zisk 367 mil. USD, 40 centů na akcii. Překonala tak odhady analytiků, kteří očekávali tržby ve výši 6,76 mld. USD a zisk na akcii 34 centů. Zvýšenému odbytu pomohly především zakázky v oblasti solárních technologií. Společnost zároveň zvýšila svůj odhad ročního zisku na akcii na 3,1 USD z předchozího rozmezí 2,9 až 3,05 USD. Akcie včera uzavíraly na hodnotě 48 USD.

Petrochemická společnost Ashland (ASH) ve třetím čtvrtletí vykázala tržby ve výši 2,38 mld. USD, čímž překonala konsenzus ve výši 2,34 mld. USD. Zisk na akcii však za očekáváním zaostal, když dosáhl 1,05 USD na akcii oproti konsenzu 1,07 USD. Akcie včera uzavíraly na hodnotě 53,10 USD.

Automobilový výrobce Ford (F) dosáhl ve třetím kvartálu tržeb ve výši 29 mld. USD a historicky rekordního zisku 1,69 mld. USD, 48 centů na akcii. Výrazně překonává odhady analytiků, kteří očekávali tržby ve výši necelých 27 mld. USD a zisk na akcii ve výši 38 centů. S vynikajícími výsledky Ford očekává v budoucnu rozšíření svého podílu na americkém automobilovém trhu. Akcie společnosti při obchodování před otevřením trhu zatím ztrácejí 1 % na 14 USD.

Bristol-Myers oznámil čistý zisk za třetí čtvrtletí ve výši 0,59 USD při konsensu 0,53 USD. Tržby činily 4,80 mld. USD, čímž společnost zaostala za očekáváním analytiků 4,93 mld. USD.

Ocelářská společnost United States Steel Corp. (X) ve třetím čtvrtletí výrazně zaostala za očekáváním, když vykázala ztrátu na akcii ve výši 35 centů oproti očekávanému zisku 23 centům. Provozní ztráta za třetí kvartál dosahuje 138 mil. USD, čistá ztráta 51 mil. USD. Tržby dosáhly 4,5 mld. USD oproti konsenzu 4,44 mld. USD. Za nepříznivými výsledky stojí nízké prodejní ceny a poptávka oceli a vysoké ceny vstupů. Akcie společnosti na výsledky zareagovaly ztrátou 5,04 % na 40,14 USD při obchodování před otevřením trhu.

Výrobce kopírek Lexmark International (LXK) ve třetím kvartálu překonal očekávání analytiků, když dosáhl zisku na akcii ve výši 1,09 USD místo konsenzu 98 centů na akcii. Tržby naopak zklamaly, když dosáhly 1,02 mld. USD oproti očekávaným 1,04 mld. USD.
Další negativní zprávou bylo oznámení o odstoupení generálního ředitele v roce 2011 a zřejmá ztráta podílu na trhu, především vůči Hewlett Packard (HPQ). Akcie společnosti na výsledky zareagovaly propadem o 9,05 % na 43,40 USD při obchodování před otevřením trhu.

Společnost IBM (IBM) dnes informovala o svém záměru zahájit program zpětného odkupu akcií v celkové hodnotě 10 mld. USD. Odkup akcií zahájila IBM již v tomto roce, v kombinaci s dosud nevyužitými finančními prostředky z tohoto roku bude mít současný program celkovou hodnotu 12,3 mld. USD. Další program zpětného odkupu je naplánován na rok 2011. Akcie společnosti zareagovali vzestupem o 0,8 % na 140,95 USD.

Rudolf Plachý
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení