Denní report - pondělí 24.08.2026

24.8.2026 22:18

ČR: Pražská burza zahájila týden růstem, SRN: Frankfurtská burza uzavřela první obchodní den tohoto týdne v červených číslech, USA: Zámořské indexy uzavřely se smíšenou bilancí

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry (srpen):
aktuální hodnota: 102,3 b.
očekávání trhu: 105,5 b.
předchozí hodnota: 105,6 b.

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (srpen):
aktuální hodnota: 100,5 b.
očekávání trhu: 101,3 b.
předchozí hodnota: 101,1 b.

Podnikatelská důvěra (srpen):
aktuální hodnota: 100,2 b.
očekávání trhu: 100,6 b.
předchozí hodnota: 100,2 b.

Popis trhu

Pražská burza zahájila nový týden růstem, když měřeno indexem PX posílila o 0,35 % na 2 794 bodů. Dařilo se především finančním titulům. Erste Bank se zvedla o 0,44 % na 2 942 Kč, Moneta Money Bank přidala 0,15 % a Komerční banka stoupla o 0,28 % na 1 058 Kč. Pojišťovna VIG si potom polepšila o 1,18 % na 1 720 Kč. Zbrojovka CSG posílila o 1,01 % na 451 Kč a emise Doosan Škoda Power vzrostla o 0,79 % na 510 Kč. ČEZ zakončil silnější o nepatrných 0,07 % na 1 376 Kč. Naopak akcie Colt CZ oslabily o 0,72 % na 969 Kč.

Podnikové zprávy

CTP: Barclays nepatrně zvyšuje cílovou cenu na 18,1 EUR se stávajícím doporučením „Overweight“

CSG získala zakázky na mostní automobily za více než miliardu korun

Německo

Očekávané události

08:00 Vládní výdaje (q-q) (2Q): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - konečný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - konečný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

08:00 Osobní spotřeba (q-q) (2Q): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 Kapitálové investice (q-q) (2Q): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -1,5 %

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (srpen): očekávání trhu: 87,2, předchozí hodnota: 86,6

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (srpen): očekávání trhu: 87, předchozí hodnota: 86,5

10:00 Index IFO očekávání (srpen): očekávání trhu: 87,5, předchozí hodnota: 86,7

Popis trhu

Frankfurtská burza, měřená indexem DAX, v pondělí oslabila o 0,11 % na 26 106,6 b.

Dařilo se akciím výrobce kosmetiky a lepicích pásek Beiersdorf (+2,1 %) a výrobce nákladních automobilů a autobusů Daimler Truck Holding (+2,1 %). Na růstové vlně byly také akcie bankovního domu Deutsche Bank (+2,1 %). Banka úspěšně dokončila program zpětného odkupu akcií v objemu 1,0 mld. EUR. Jak již dříve oznámila, naváže nyní novým programem ve výši 500 mil. EUR. Banka usiluje o celkový výplatní poměr ve výši 60 % počínaje rokem 2026, s dalším prostorem pro distribuci přebytečného kapitálu v případě, že kapitálový poměr CET1 bude udržitelně přesahovat 14 %.

V pondělí ztrácely akcie polovodičové společnosti Infineon Technologies (-3,2 %), která kupuje indickou firmu C2i Semiconductors vyvíjející softwarově definované vícefázové řadiče a inteligentní výkonové stupně pro datová centra zaměřená na umělou inteligenci. Podmínky transakce nebyly zveřejněny. Odepisovaly také akcie společnosti QIAGEN (-3,1 %) zaměřené na molekulární diagnostiku, která jmenovala novým generálním ředitelem Jonathana Pratta. Ten od 1. září nahradí Thierryho Bernarda. Pratt dříve vedl Filtration Group a podílel se na jeho prodeji společnosti Parker Hannifin za 9,25 mld. USD. Firma podle Bloombergu zároveň jedná o možném převzetí a otevřela data room pro due diligence. Nabídku údajně zvažují EQT a KKR, případně ve spojení se strategickými partnery. V červených číslech zakončily také akcie energeticko-technologické společnosti Siemens Energy (-3,0 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 uzavřel beze výraznější změny. Sektorově se dařilo nezbytné spotřebě (+1,37 %), financím (+0,76 %) a základním materiálům (+0,69 %). Ztrácely sektory energií (-1,48 %), IT (-1,0 %) a zdravotní péče (-0,82 %).

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (červenec):
aktuální hodnota: -0,08 b.
očekávání trhu: -0,09 b.
předchozí hodnota: -0,02 b. / revize 0,06 b.

Očekávané události

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (srpen): očekávání trhu: 7, předchozí hodnota: 5

16:00 Prodeje nových domů (červenec): očekávání trhu: 620 tis., předchozí hodnota: 628 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (červenec): očekávání trhu: -1,3 %, předchozí hodnota: 1,6 %

16:00 Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (srpen): očekávání trhu: 90,2, předchozí hodnota: 90,8

Popis trhu

Americké akciové indexy vykázaly v pondělní seanci smíšenou bilanci, když tradiční index Dow Jones zpevnil o 0,26 %, zatímco širší index S&P500 ztratil 0,28 % a technologický Nasdaq dokonce 0,77 %.

Poklesům dominovaly polovodiče. Referenční Philadelphia SE Semiconductor Index oslabil o 2,7 % na nejnižší úroveň za poslední 3 měsíce v „předvečer“ ostře sledovaných výsledků hlavního hráče na poli výkonných čipů, spol. NVidia (NVDA -2,9 %). Ty společnost představí ve středu po skončení trhu. S ohledem na tučné růsty klíčových dodavatelů AI infrastruktury tak kvartální čísla nesmí zklamat a pro celý sektor budou důležitým semaforem dalšího vývoje. Trhy ale netrpělivě vyhlíží i blížící se tradiční sympozium centrálních bankéřů v Jackson Hole, na kterém v pátek odpoledne vystoupí i nový šéf Fedu, Kevin Warsh, s možnou indikací ohledně dalšího směřování měnové politiky. Nutno podotknout v prostředí nadále zvýšených inflačních tlaků, zejména v důsledku vysokých cen energií. Ve středu sledovaný jádrový PCE deflátor napoví více.

Na dluhopisovém trhu dnes nicméně došlo k mírnému uklidnění, když u delších splatností jsme viděli pokles výnosů. Na 30letém vládním bondu na 5,233 % (vs. 5,28 % v pátek), na 10letém bondu pak 4,704 % (vs. 4,74 % v pátek). K tomu přispěla i zpráva CNBC, která s odkazem na dva vysoce postavené představitele amerického ministerstva financí uvedla, že k minulý týden oznámeným zpětným odkupům dlouhodobých státních dluhopisů může být využita i část téměř bilionového hotovostního polštáře ministerstva financí u Fedu.

Pěkný zisk si připsalo zlato, které posílilo o 1,1 % na 4654 USD/oz. Stříbro naopak ztratilo 0,2 % se závěrem na 68,8 USD/oz. Na energetickém trhu se nedařilo ropě, která odepsala 2,4 %, končící na hladině 85 USD/barel, zemní plyn uzavřel se symbolickou ztrátou na 2,77 USD/mmbtu.

Na sektorové úrovni nejhorší výkonnost zaznamenaly informační technologie (-1,5 %), přes 1 % naopak přidal segment zbytných statků (+1,6 %) a komunikace (+1,2 %) při růstu Mety Platforms (META) o 1,7 %.

Mezi korporacemi S&P500 konstituentů nejvíce ztrácely výrobci paměťových čipů v čele se Sandiskem (SNDK) a Seagatem (STX), shodně -6,5 %. Na růstové straně se nejvíce dařilo online cestovnímu zprostředkovateli Expedia (EXPE +5,4 %), těžící z postupně zvyšujících se analytických cílů. Dnes od Evercore ISI s posunem cílovky na 430 USD z předchozích 375 USD. Titul dnešním pohybem pokořuje historická maxima.

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: VIG, NVIDIA, Marvell, CrowdStrike, Salesforce, Synopsys, HP,..

Makroekonomický výhled pro tento týden: Sympozium v Jackson Hole (USA), HDP (ČR, Německo, USA)

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení