Denní report - čtvrtek 05.02.2026

5.2.2026 22:06

ČR: Pražská burza klesala, Komerční banka před výsledky klesala, SRN: Frankfurt v čele s Rheinmetallem dnes ztrácel, USA: Zámořské akcie uzavřely hluboko v červených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 4,6 % / revize 4,5 %

CPI (m-m) (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: -0,3 %

CPI (y-y) (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Oznámení repo sazby (5. února):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (prosinec): očekávání trhu: 5,2 %, předchozí hodnota: -0,3 %

09:00 Stavební výroba (y-y) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 6,1 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (prosinec): očekávání trhu: 10,1 mld., předchozí hodnota: 16,2 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes plošně klesaly, s největší ztrátou uzavřely akcie Doosan Power (-3,91 %) a CSG, které klesly o 3,63 % na 743 Kč. Dále klesaly akcie Erste (-2,63 %), VIG (-0,85 %), Moneta (-0,71 %), Komerční banka (-0,55 %), ČEZ (-0,49 %), Kofola (-0,31 %) a Colt (-0,12 %). Akcie Gevorkyan zakončily beze změny při 236 Kč. Rostly akcie Philip Morris (+0,45 %). Index PX odepsal 1,03 %. Zítra představí čtvrtletní výsledky Komerční banka.

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 7,8 %
očekávání trhu: -2,2 %
předchozí hodnota: 5,6 % / revize 5,7 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec):
aktuální hodnota: 13,0 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 10,5 % / revize 10,6 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (prosinec): očekávání trhu: 14,1 mld., předchozí hodnota: 13,1 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: -2,5 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Čtvrteční seanci uzavřel index DAX v záporu. Nejvíce ztratily akcie zbrojařské společnosti Rheinmetall (-6,5 %), a to poté, co analytici po předběžném hovoru se společností poukázali na možné snížení odhadů pro rok 2026 a na náročnější průběh náběhu výroby. V záporu ukončily obchodování akcie Deutsche Bank (3,9 %) a Commerzbank (-3,8 %). Odepisovaly dnes také akcie společnosti E.ON (-2,51 %), které bylo ze strany Bank of America sníženo investiční doporučení na „neutral“, a to z důvodu regulatorních nejistot. Opačným směrem dnes zamířily akcie Deutsche Boerse (+3,5 %), Infineon Technologies (+2,7 %) a SAP (+2,0 %).  Evropský index STOXX600 uzavřel také v červeném, konkrétně dnes poklesl o 0,82 %. Nejvíce ztrátové byly sektory financí (-2,24 %), energií (-2,0 %) a materiálů (-1,54 %). V kladném teritoriu zakončily seanci IT (+0,93 %), nezbytné spotřeby (+0,56 %) a komunikačních služeb (+0,11 %).

V průběhu dnešního dne zasedala ECB, která se rozhodla ponechat úrokové sazby na stávající úrovni.

Eurozóna

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Depozitní sazba ECB (5. února):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Refinanční sazba ECB (5. února):
aktuální hodnota: 2,15 %
očekávání trhu: 2,15 %
předchozí hodnota: 2,15 %

Zápůjční sazba ECB (5. února):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 117,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -8,3 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. ledna):
aktuální hodnota: 231 tis.
očekávání trhu: 212 tis.
předchozí hodnota: 209 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. ledna):
aktuální hodnota: 1844 tis.
očekávání trhu: 1850 tis.
předchozí hodnota: 1827 tis. / revize 1819 tis.

Nové pracovní pozice JOLTs (prosinec):
aktuální hodnota: 6542 tis.
očekávání trhu: 7250 tis.
předchozí hodnota: 7146 tis. / revize 6928 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (30. ledna):
aktuální hodnota: -360 mld. kubických stop
očekávání trhu: -378 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -242 mld. kubických stop

Očekávané události

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (únor - předběžný): očekávání trhu: 55, předchozí hodnota: 56,4

Popis trhu

Americké akciové trhy během čtvrtečního obchodování výrazně oslabily. Index Dow Jones klesl o 1,2 % na 48908,72 bodu, S&P 500 ztratil 1,23 % na 6798,38 bodu a technologický Nasdaq Composite propadl o 1,59 % na 22540,59 bodu. Výprodej zasáhl zejména technologický sektor a kryptoměny v reakci na slabá data z trhu práce a obavy z přehnaných valuací firem spojených s umělou inteligencí. V rámci indexu S&P 500 se nedařilo odvětvím zbytná spotřeba se ztrátou 2,6 %, základní materiály s poklesem o 2,8 % a informační technologie, které odepsaly 1,7 %. Mírný růst zaznamenala pouze nezbytná spotřeba o 0,2 % a utility o 0,1 %, zatímco reality klesly o 0,3 %. Skokanem dne se stala společnost McKesson Corp (MCK) s růstem o 17 %. Dařilo se i firmám Corpay (CPAY) se ziskem 12 % a Tapestry (TPR) s deseti procenty. Naopak nejhůře dopadla Estee Lauder Cos (EL), která se propadla o 19 %. Výrazné ztráty postihly také Coinbase Global (COIN) o 13 % a Cummins (CMI) o 11 %. Komodity zažily prudký propad, když stříbro ztratilo 16 %, zlato 3 % a ropa WTI zlevnila o 2,7 % na 63,38 dolaru za barel. Na devizovém trhu dolarový index posílil o 0,2 %. Kryptoměny zasáhla silná vlna výprodejů, bitcoin odepsal 12 % a klesl pod hranici 64 000 dolarů. Výnosy desetiletých vládních dluhopisů USA se snížily na 4,2 %.

Podnikové zprávy

Qualcomm zveřejnil výsledky za 1Q mírně nad odhady, výhled však brzdí nedostatek pamětí

Návrhář čipů ARM oznámil výsledky za 3Q nad odhady, investory však zklamal výhled

Alphabet ve 4Q: Cloud předčil veškerá očekávání, trh však znejistěl kvůli masivnímu výhledu investic

Americká sociální síť Snap reportovala výsledky a oznámila program zpětného odkupu akcií

Hims & Hers začne nabízet kopie pilulky Wegovy od Novo Nordisk za zaváděcí cenu 49 USD měsíčně

Estée Lauder zveřejnila za 2Q solidní výsledky a navýšila výhled, trh však očekával více

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení