Denní report - úterý 27.01.2026

27.1.2026 22:50

ČR: Pražská burza v úterý navyšovala zisky, SRN: Německý akciový trh dnes klesal, v Evropě se nejvíce daří sektoru utilit, USA: Zámořské indexy uzavřely smíšeně

Pražská burza

Popis trhu

Akcie na pražské burze v úterý pokračovaly v růstu, s největším ziskem zakončily bankovní tituly, nejlépe si vedly akcie Moneta (+4,19 %), které uzavřely při 211,5 Kč. Akcie Komerční banka posílily o 2,11 % na 1259 Kč a Erste o 1,37 % na 2671 Kč. Celkem se na bankovních titulech zobchodovalo 420,5 mil. Kč. Se ziskem zakončily také akcie Gevorkyan (+1,69 %), VIG (+0,88 %), Kofola (+0,84 %) či Philip Morris (+0,1 %). V červených číslech uzavřely akcie CSG (-1,35 %), Doosan Power (-0,47 %) a Colt (-0,12 %). Akcie ČEZ uzavřely beze změny při 1195 Kč s obratem 385 mil. Kč. Index PX připsal 1,54 %.

Podnikové zprávy

Fitch potvrdila rating Erste na stupni „A“ se stabilním výhledem

W.A.G zveřejnil předběžné výsledky za rok 2025 a výhled na rok 2026

Erste: PKO BP Securities zvýšila cílovou cenu z 88 EUR na 98 EUR s doporučením „hold“

Vláda pověřila ČEZ prodloužením kapacity ČR v LNG terminálu v Eemshavenu

WAG: Peel Hunt zvyšuje cílovou cenu akcií na 170 GBp se stálým doporučením "buy"

CTP: UBS mírně navýšily cílovou cenu z 21 na 21,5 EUR při stálém doporučení „buy“

Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšily cílovou cenu z 106 na 119 EUR s doporučením „outperform“

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (únor): očekávání trhu: -25,5, předchozí hodnota: -26,9

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, během dnešní seance oslabovaly. Společnosti Commerzbank byla ze strany Barclays zvýšena cílová cena z 25,5 na 30,4 EUR, investiční doporučení bylo ponecháno na Equal weight. Akcie Commerzbank přidaly 2,2 %. Dále posilovaly akcie Rheinmetall (+3,3 %) a Fresenius (+3,0 %). Pokles naopak sledovaly akcie GEA Group (-3,4 %), Deutsche Boerse (-2,8 %) a SAP (-2,7 %).

Evropský index STOXX Europe 600 se ke konci seance vyvíjí pozitivně a připisuje si 0,54 %. Mezi růstové sektory se řadí sektor utilit (+1,20 %), IT (+1,17 %) a financí (+1,06 %). Negativní růstovou trajektorii sledují akcie v sektorech materiálů (-0,32 %), zbytné spotřeby (-0,21 %) a nemovitostí (-0,17 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu mírně posiluje, Anta Sports Products získá 29% podíl v Pumě

Eurozóna

Hlavní zprávy

Registrace nových aut (EU27) (prosinec):
aktuální hodnota: 5,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,1 %

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (leden):
aktuální hodnota: -6 b.
očekávání trhu: -5 b.
předchozí hodnota: -7 b.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (leden):
aktuální hodnota: 84,5 b.
očekávání trhu: 91,0 b.
předchozí hodnota: 89,1 b. / revize 94,2 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (23. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 14,1 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (23. ledna): očekávání trhu: -250 tis., předchozí hodnota: 3602 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (28. ledna): očekávání trhu: 3,75 %, předchozí hodnota: 3,75 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (28. ledna): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Americké akciové indexy uzavřely se smíšenou bilancí. Ve ztrátě končil tradiční index Dow Jones (-0,83 %) pod tíhou propadů ve zdravotnickém sektoru (UNH / HUM / CVS). Širší index S&P500 vykázal zisk 0,41 % a technologický Nasdaq +0,91 %. 

Index S&P500 rostl popáté v řadě a dnešním pohybem opětovně přepsal historické tabulky a přiblížil se psychologické metě 7000 bodů. Kvartální výsledky technologických hegemonů patrně rozhodnou, zda nad tuto hladinu nahlédne, ba dokonce se usadí. Ty zítra odstartují Meta Platforms (META +0,1 %) a Tesla (TSLA -1 %), další pak budou následovat v nadcházejících dnech. Zítra bude též sledovaný výstup ze zasedání Fedu. Po prosincovém snížení sazeb se nečeká další rozvolňování měnové politiky. Fokus tak bude upřen především na výhled. V tuto chvíli je očekávána stabilita sazeb po celé 1. pololetí. Vše ale bude pod taktovkou příchozích makrodat, především pak z trhu práce a inflační data. Ta dnešní – spotřebitelská důvěra – příliš neoslnila, když lednová hodnota klesla na nejnižší úroveň od r. 2014.

Tradiční index Dow Jones dnes propadl pod tíhou sektoru zdravotnictví, kde hlavní protagonisti vykázaly dvojciferné ztráty v čele s největší americkou pojišťovnou UnitedHealth Group (UNH -20 %). Ta zveřejnila svá kvartální čísla. Výhled pro letošní rok sice zaostal za očekáváním, trh ale především reflektoval skromný vládní návrh plateb pro soukromé plány Medicare v roce 2027, které by měly zaznamenat téměř nulový růst, zatímco analytici očekávali zvýšení o 4 – 6 %. O 20 % oslabila také pojišťovna Humana (HUM -21 %), CVS Health (CVS) pak odepsala přes 15 %.

Smíšeným vývojem prošly také dluhopisy. Smíšeně končily také dluhopisy. Nejkratší splatnosti lehce zpevnily, zatímco delší maturity uzavřely slabší, zejména nejdelší splatnosti. Živo bylo opětovně na trhu s drahými kovy. Ty mohutně zpevnily. Zlato přidalo 3,2 % na 5180 USD/oz, stříbro dokonce 8,5 % se závěrem na 112,7 USD/oz. To vše na pozadí oslabení amerického dolaru, který na páru s eurem pokořil psychologickou metu 1,2 EUR/USD se závěrem na 1,2044 EUR/USD (+1,4 %)! Ropa uzavřela silnější o 3 % na 62,43 USD/barel, zemní plyn nakonec oslabil o 2,3 % na 6,65 USD/mmbtu.

Ze sektorových růstů se nejvíce dařilo informačním technologiím (+1,4 %), nejhůře si naopak stál zmiňovaný segment zdravotnictví, který klesl o 1,7 %.

V rámci korporátních pohybů na straně poklesů zcela vybočovaly zmiňované zdravotní pojišťovny, na růstové straně se naopak dařilo automobilce General Motors (GM +8,7 %) po solidním čtvrtletním reportu a představeném výhledu. Ještě lépe si stála technologická spol. Corning (GLW +16 %) po oznámení víceletého kontraktu s Metou na optická vlákna/kabeláž pro AI datová centra v hodnotě 6 mld. USD.

Podnikové zprávy

Union Pacific zveřejnil výsledky za 4Q a celý rok 2025

Americké akciové indexy jsou na začátku seance taženy dolů sektorem zdravotnictví

General Motors reportovala za 4Q a zveřejnila roční výhled, očištěný zisk na akcii nad očekáváním

Vojensko-průmyslový konglomerát RTX reportoval za 4Q nad očekáváním a zveřejnil výhled pro rok 2026

Výrobce letadel Boeing oznámil očištěný volný hotovostní tok za 4Q nad očekáváním

UnitedHealth Group reportovala za 4Q, pojišťovna letos předpovídá první pokles výnosů od roku 1989

Přepravní společnost UPS zveřejnila výsledky za 4Q a výhled nad odhady analytiků

Americká vláda navrhla téměř nulový růst plateb pro programy Medicare

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení