Denní report - čtvrtek 25.09.2025

25.9.2025 17:24

ČR: Pražská burza ve čtvrtek klesala, SRN: Frankfurtská burza ve čtvrtek oslabila, USA:

Pražská burza

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes obchodovaly smíšeně, se ziskem se dnes po výsledcích obchodovaly akcie společnosti Doosan Power (+2,23 %), která za první pololetí 2025, které za toto období reportovala tržby 2,61 mld. Kč a zisk 208,48 mil. Kč, akcie zakončily po závěrečné aukci při 459 Kč. Dále se dařilo akciím Erste (+0,5 %) a Philip Morris (+0,45 %). V červených číslech zakončily akcie Colt (-1,4 %), Moneta (-1,33 %), Komerční banka (-0,68 %) a ČEZ (-0,23 %). Akcie VIG a Kofola zakončily beze změny při 1098 Kč, respektive 515 Kč. Index PX odepsal 0,32 %.

Podnikové zprávy

CTP: BNP Paribas zvýšilo cílovou cenu z 21 EUR na 24 EUR se stávajícím doporučením „outperform“

Strojírenská společnost Doosan Škoda Power reportovala výsledky za 1H 2025

ČNB ponechává Monetě SREP kapitálový požadavek na 10 %

Komerční banka zvolila členku a předsedkyni dozorčí rady

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (říjen):
aktuální hodnota: -22,3 b.
očekávání trhu: -23,3 b.
předchozí hodnota: -23,6 b. / revize -23,5 b.

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, ve čtvrtek oslabily o 0,56 % na 23534,83 b. Nejvíce se dařilo akciím zajišťovny Hannover Re (+1,4 %), energetické E.ON (+1,4 %) a tvůrce trhu Deutsche Boerse (+1,4 %). Nedařilo se naopak akciím zdravotnicko-technologické společnosti Siemens Healthineers (-3,5 %), dále akciím společnosti Heidelberg Materials (-2,5 %), která se specializuje na výrobu stavebních materiálů a výrobce sportovního oblečení Adidas (-2,4 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 oslabuje o 0,66 % na 550,22 b. Sektorově se mírně daří energiím (+0,4 %), utilitám (+0,23 %) a komunikačním službám (+0,1 %). Nejvíce oslabují sektory zdravotní péče (-1,85 %), nemovitostí (-1,11 %) a průmyslu (-0,7 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Registrace nových aut (EU27) (srpen):
aktuální hodnota: 5,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,4 %

Peněžní zásoba M3 (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 3,4 % / revize 3,3 %

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 3,3 %

Osobní spotřeba (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Deflátor HDP (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,0 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -2,8 % / revize: -2,7 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 1,1 % / revize: 0,8 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. září):
aktuální hodnota: 218 tis.
očekávání trhu: 233 tis.
předchozí hodnota: 231 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. září):
aktuální hodnota: 1926 tis.
očekávání trhu: 1934 tis.
předchozí hodnota: 1920 tis.

Prodeje existujících domů (srpen):
aktuální hodnota: 4,00 mil.
očekávání trhu: 3,95 mil.
předchozí hodnota: 4,01 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -1,5 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Změna zásob plynu podle EIA (19. září):
aktuální hodnota: 75 mld. kubických stop
očekávání trhu: 74 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 90 mld. kubických stop

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (září):
aktuální hodnota: 4 b.
očekávání trhu: 2 b.
předchozí hodnota: 1 b.

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (srpen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 Osobní výdaje (srpen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (srpen): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,6 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (srpen): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 2,9 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (září - konečný): očekávání trhu: 55,4, předchozí hodnota: 55,4

Popis trhu

Zvýšená volatilita, která doprovázela celý dnešní den se umírnila, přesto indexy končí v červeném. Nervozita na trhu nabádala k zavírání pozic. Tu způsobila silná makrodata z americké ekonomiky, především vyšší HDP a objednávky zboží dlouhodobé spotřeby. Též počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl rychleji, než se předpokládalo. Silná data z trhu narušují vyhlídky na výraznější snižování úrokových sazeb. Dnešní prohlášení jednotlivých bankéřů FEDu klidu nepřidal, když se projevila nejednotnost v názorech na úroveň dalšího snižování úrokových sazeb.

Dařilo se akciím Apple, které přidaly +1,81 %. Čipový sektor se snažil propadu odolávat kdy Nvidia (+0,41 %) a AMD (0,26 %) skončily v kladném teritoriu. Nejvíce pod tlakem byla společnost Oracle, která končí s poklesem -5,55 %. Vysoká volatilita byla k vidění i na zlatém kovu, který nakonec končí se symbolickým růstem +0,28 %.

Pod tlak se dostal opět kryptoměnový trh. Bitcoin končí pod úrovní 110 tis. Ethereum odepsalo -5,96 %.

Podnikové zprávy

Intel údajně oslovil Apple ohledně zajištění investice do společnosti

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení