Denní report - středa 24.09.2025

24.9.2025 22:16

ČR: Pražská burza v mírném zisku, SRN: Frankfurtská burza uzavírá středeční seanci v zeleném, USA:Index Dow Jones se drží v červených úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry (září):
aktuální hodnota: 103,5 b.
očekávání trhu: 100 b.
předchozí hodnota: 99 b.

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (září):
aktuální hodnota: 101,9 b.
očekávání trhu: 101,3 b.
předchozí hodnota: 101,1 b.

Podnikatelská důvěra (září):
aktuální hodnota: 101,6 b.
očekávání trhu: 101,6 b.
předchozí hodnota: 101,5 b.

Oznámení repo sazby (24. září):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze spíše rostly, když index PX po závěrečné aukci vykazuje zisk 0,17 %. V zisku se obchodovaly akcie bankovních titulů Erste (+1,0 %) a Moneta (+0,73 %), Komerční banka ztrácela 0,1 % a uzavřela při 1037 Kč. Celkový objem na bankách dnes činil lehce přes 210 mil. Kč. V zisku pak zakončily také akcie Colt (+0,13 %). Po závěrečné aukci zakončily v červených číslech akcie ČEZ (-0,47 %), Philip Morris (-0,44 %) a VIG (-0,18 %). Doosan Power a Kofola zakončily beze změny při 449 Kč, respektive 515 Kč.

Podnikové zprávy

Rozhovor s analytikem Fio banky k analýze Karo Leather na pražské burze

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (září):
aktuální hodnota: 87,7 b.
očekávání trhu: 89,4 b.
předchozí hodnota: 89,0 b. / revize: 88,9 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (září):
aktuální hodnota: 85,7 b.
očekávání trhu: 86,6 b.
předchozí hodnota: 86,4 b.

Index IFO očekávání (září):
aktuální hodnota: 89,7 b.
očekávání trhu: 92,0 b.
předchozí hodnota: 91,6 b. / revize: 91,4 b.

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (říjen): očekávání trhu: -23,3, předchozí hodnota: -23,6

Popis trhu

Index DAX uzavřel obchodování růstem. Nejvíce dnes posílila Commerzbank (+4,4 %), které byl ze strany evropského regulátora schválen zpětný odkup akcií ve výši 1,0 mld. EUR. Růst si připsaly také akcie zbrojařské společnosti Rheinmetall (+3,5 %) a e-commerce společnosti Zalando (+2,7 %). Dnes se nedařilo akciím společností Merck (-2,7 %), Daimler Truck (-1,9 %) a Symrise (-1,7 %).

Naopak evropský index STOXX600 zakončil středeční seanci v mírně záporných hodnotách, konkrétně odepsal 0,19 %. Nejvíce ztrácely segmenty zbytné spotřeby (-0,9 %), zdravotní péče (-0,73 %) a informačních technologií (-0,59 %). Růst si naopak připsaly energie (+1,48 %), utility (+0,61 %) a materiály (+0,09 %). .

Eurozóna

Očekávané události

06:00 Registrace nových aut (EU27) (srpen): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: 7,4 %

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (srpen): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (19. září):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 29,7 %

Prodeje nových domů (srpen):
aktuální hodnota: 800 tis.
očekávání trhu: 650 tis.
předchozí hodnota: 652 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 20,5 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (19. září):
aktuální hodnota: -607 tis.
očekávání trhu: 500 tis.
předchozí hodnota: -9285 tis.

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,3 %

14:30 Osobní spotřeba (2Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,6 %

14:30 Deflátor HDP (2Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (srpen - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen - předběžný): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -2,8 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 1,1 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. září): očekávání trhu: 233 tis., předchozí hodnota: 231 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. září): očekávání trhu: 1934 tis., předchozí hodnota: 1920 tis.

16:00 Prodeje existujících domů (srpen): očekávání trhu: 3,95 mil., předchozí hodnota: 4,01 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (srpen): očekávání trhu: -1,5 %, předchozí hodnota: 2,0 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (19. září): očekávání trhu: 74, předchozí hodnota: 90

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (září): očekávání trhu: 2, předchozí hodnota: 1

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy korigují a index Dow Jones tak ztrácí  0,37% a širší index S&P 500 je na tom podobně se ztrátou 0,28%. Investoři jsou zatím opatrní, protože komentáře šéfa FEDu Powella vyvolávají určitou opatrnost. Powell v úterý varoval, že Fed nyní čelí vyvažování bez „bezrizikové cesty“, když se snaží omezit nestálou inflaci a zastavit další oslabení trhu práce. Na obědě ve Warwicku na Rhode Islandu Powell poznamenal, že růst americké ekonomiky se letos zmírnil, zatímco trh práce se ochladil. Poznamenal také, že inflace zůstala nad 2% ročním cílem Fedu. Powell poukázal na převážně opatrný, datově orientovaný přístup k budoucímu snižování sazeb a varoval, že inflace by mohla znovu vzrůst, pokud by sazby byly sníženy příliš agresivně. Powell také poznamenal, že ceny akcií se zdají být „poměrně vysoce oceněny“, což vyvolalo určité realizace zisků poté, co zisky v technologickém sektoru dostaly americké indexy na rekordní maxima. Slabší než očekávaná data indexu nákupních manažerů za září také vyvolala obavy z umírňující se ekonomiky, přičemž růst aktivity ve výrobě i ve službách se zpomalil. Údaje o HDP a inflaci PCE budou zveřejněny tento týden Investoři nyní čekají na další informace o největší světové ekonomice, přičemž konečné údaje o růstu hrubého domácího produktu za druhé čtvrtletí budou zveřejněny ve čtvrtek. Dolar na páru s eurem dnes silněji posiluje o 0,61% tj. 1,1744 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 19.9. poklesly o 0,607 mil. barelů, když trh předpokládal naopak růst o 0,5 mil. barelů. Lehká ropa WTI v reakci na zásoby ropy  a i přes posilující dolar roste o 2,2% a dostává se k úrovni 64,8 USD/barel. tato situace nahrává do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře APA ( APA ) dnes posilují o cca 2% a také akcie konkurenta Occidentalu Petroleum ( OXY ) se zvedají o 1%. V kladných úrovních se pohybují také akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ), které na tržní hodnotě rostou o více než 1% a také akcie konkurenčního Marathonu Petroleum ( MPC ) přidávají na tržní ceně cca 1,5%. Velmi slušně si vedou také akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie posilují o silných více než   2,5%. Daří se také akciím britské skupiny BP ( BP ) s růstem cca 1,9% a podobně jsou na tom akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ) 2,2%. Za zmínku stojí také akcie francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ) cca 1% a také akcie jeho konkurenta Halliburtonu ( HAL ) si připisují zisk cca  1%.

S posilujícím, dolarem dnes koriguje předchozí růst žlutý kov, který ztrácí cca 1,4% a zlato se tak dostává k úrovni 3 763 USD/Troy. unci.  Z výše zmíněných důvodů se dnes nedaří akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře  Barrick Mining ( B ) dnes ztrácí na tržní ceně více než 2,5% a také akcie amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) si odepisují více než 1,4% a do červených  sestupují  dnes akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které se pohybují se ztrátou více než 1,5%.

V hledáčku investorů jsou také akcie čínského internetového prodejce Alibaba ( BABA ), poté, co čínský gigant elektronického obchodování představil svůj dosud nejvýkonnější model umělé inteligence s názvem Qwen3-Max a slíbil zvýšení investic do infrastruktury, která je základem této nově vznikající technologie. Akcie Alibaba ( BABA ), se tak těší zvýšenému zájmu ze strany investorů a přidávají na tržní ceně cca 8,2%.

Americký výrobce paměťových čipů Micron ( MU ) včera po uzavření trhu reportoval výsledky hospodaření za 4Q fiskálního roku 2025. Trhy pozitivně hodnotí výhled na následující kvartál, který předčil i ty nevyšší očekávání analytiků. Výnosy společnosti Micron byly poháněny silnějším než očekávaným poptávkou po jejích nabídkách DRAM a NAND, uvedl generální ředitel Sanjay Mehrotra v hovoru po zveřejnění výsledků hospodaření. Akcie Micron ( MU ) v reakci na předchozí růst dnes korigují o více než 2,5%.

Podnikové zprávy

Micron reportoval kvartální výsledky, výhled na další kvartál předčil všechna očekávání

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení