Denní report - pondělí 28.07.2025

28.7.2025 22:24

ČR: Index PX v úvodu týdne opět posunul historické maximum výše, SRN: Index DAX dnes ztrácí o 1 %, USA: Americké trhy vstupují do nového týdne bez výrazných změn

Pražská burza

Popis trhu

Západoevropské burzy zahajovaly dnešní seanci v kladném teritoriu, když optimismus pramenil s dojednané obchodní dohody mezi USA a EU. Nicméně postupně pozitivní sentiment slábnul a v odpoledních hodinách došlo k vybírání krátkodobých zisků. Pražská burza taktéž umazala část denních zisků, avšak i tak měřeno indexem PX zakončila s přírůstkem 0,51% na historicky nejvyšší uzavírací úrovni 2 220 bodů. Dařilo se především finančním emisím. Erste Bank stoupla o 0,65% na hodnotu 1 929 Kč, Moneta Money Bank posílila o 0,41% se závěrem těsně pod 147 Kč a Komerční banka se zvedla o 0,59% na 1 031 Kč. Pojišťovna Vig potom posílila o 1,27% na 1 114 Kč. Emise Doosan Škoda Power vyrostla o 0,88% na 343 Kč. Čez si v závěrečné aukci polepšil o mírných 0,08% na 1 247 Kč. Naopak ztrátu registrovaly akcie Colt CZ a to -0,27% na 731 Kč a Kofola klesla o -0,94% na 526 Kč.

Podnikové zprávy

Komerční banka: Moody’s potvrdila dlouhodobý depozitní rating na úrovni A1 a stabilní výhled

Firemní výsledky na tento týden: Erste, Komerční banka, Apple, Microsoft, Amazon, Meta a další

Colt CZ: dohoda mezi USA a EU přináší 15% celní sazbu

Německo

Popis trhu

Index DAX dnes navzdory posílení v ranních hodinách zavírá v červených číslech. Trh dnes podle Bloombergu reagoval na zprávy ohledně dohody mezi USA a EU ohledně 15% cel na většinu evropského exportu včetně automobilů. I když automobilky zpočátku rostly, jejich zisky byly odpoledne smazány. Nejvíce ztrácely Porsche (-4,1 %), Volkswagen (-3,6 %) a BMW (-3,3 %). Naopak posiluje Infineon Technolgies (+1,4 %) v souvislosti s uzavřením dohody o výrobě čipů mezi Samsungem a Teslou. Dále posiluje Vonovia (+1,1 %) a MTU Aero (+1,1 %). STOXX Europe 600 dnes oslabuje o 0,23 %. Sektorově nejvíce oslabují komunikační služby (-1,80 %), zbytná spotřeba (-1,31 %) a materiály (-0,97 %). Posilují energetika (+1,54 %), informační technologie (+1,18 %) a nemovitosti (+0,12 %).

Podnikové zprávy

Index DAX v úvodu obchodování posiluje po uzavření celní dohody mezi USA a EU

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: 0,9 b.
očekávání trhu: -9 b.
předchozí hodnota: -12,7 b.

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,3 %

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (květen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,4 %

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (červen): očekávání trhu: 7525 tis., předchozí hodnota: 7769 tis.

16:00 Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (červenec): očekávání trhu: 96, předchozí hodnota: 93

Popis trhu

USA a Evropa se dohodli na vzájemné obchodní spolupráci. Vzájemnou výhodnost prověří až čas, ale na první pohled se zdá, že je výrazně ve prospěch americké strany. Při bližším zkoumání však poskytuje evropské straně čas aby se pokusila uzavřit technologický gap. Navíc mapa obchodních vztahů se přepisuje a evropská závislost na američanech nebude trvat věčně. Souběžně s tím nás čeká výsledkový maxitýden. Očekává se výsledkový servis od 161 firem z indexu S&P 500. Z „Magnificent 7“ své výsledky odhalí hned 4 společnosti a to Apple, Microsoft, Amazon a Meta. A na závěr se čeká opravdu významná dávka makrodat a nad rámec toho i zasedání FED. 

V plusu se drží sektor energií a nezbytné spotřeby. Na opačném pólu najdeme sektory utilit a základních materiálů. Na komoditním trhu vidíme poklesy u plynu, mědi nebo zlata. Naopak se daří kakau, palladiu nebo ropě.

Mezi lídry denního vývoje cen akcií patří IT společnosti jako Super Micro Computer nebo AMD, které těží z mírného uklidnění dalšího vyhrocení amerických sankcí a přiblížení se vidině setkání Trump vs Xi. Nejztrátovější společností dnešního dne je výrobce chemických prvků Albemarle, který trpí volatilitou cen vstupních surovin.

Podnikové zprávy

Americké akcie posilují a daří se firmám v polovodičovém sektoru

Makroekonomický výhled na tento týden: Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách, report z trhu práce (USA)

USA a EU se dohodly na 15% clech na většinu evropského exportu včetně automobilů

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení