Denní report - středa 01.10.2025

1.10.2025 22:20

ČR: Pražská burza a Moneta Money Bank na historickém maximu, SRN: Německá burza posilovala, po dohodě mezi Trumpem a Pfizerem posílil segment zdravotní péče, USA:Index Dow Jones se drží v zelených úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září):
aktuální hodnota: 49,2 b.
očekávání trhu: 49,0 b.
předchozí hodnota: 49,4 b.

Bilance státního rozpočtu (září):
aktuální hodnota: -153,9 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -165,4 mld.

Popis trhu

Po včerejším mírném zaváhání se dnes pražská burza vrátila na růstovou dráhu a měřeno indexem PX posílila o 0,92% na hodnotu 2 351 což je nové historické maximu. Čez přidal 1,55% na 1 307 Kč při nejvyšším denním objemu 208 mil. Kč. Index těžil i z nárůstu Erste Bank o 1,33% na 2 053 Kč. Moneta Money Bank potom vyskočila o 2,78% na 170 Kč, což je nejvyšší ocenění titulu v historii. Akcie Colt CZ se zvedly o 0,91% na 779 Kč. Naopak emise Doosan Škoda Power korigovala o -2,09% na 468 Kč. Komerční banka ubrala -0,38% na 1 035 Kč

Podnikové zprávy

Colt CZ: Jan Drahota odstoupil z funkce předsedy představenstva, stane se předsedou dozorčí rady

Moody´s potvrdila dlouhodobý depozitní rating Moneta Money Bank na „A2“

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (září - konečný):
aktuální hodnota: 49,5 b.
očekávání trhu: 48,5 b.
předchozí hodnota: 48,5 b.

Popis trhu

Středeční seanci zakončila frankfurtská burza v kladném teritoriu. Největší růst si dnes připsaly zdravotnické společnosti, a to po dohodě mezi společností Pfizer a administrativou Donalda Trumpa. Farmaceutická společnost souhlasila, že bude prostřednictvím nové federální platformy nabízet léky na předpis se slevou výměnou za úlevy od cel. Americký prezident rovněž uvedl, že vyjednává podobné dohody i s dalšími farmaceutickými společnostmi. Akcie společnosti Merck dnes posílily o 10,1 %, akcie Bayer vzrostly o 5,0 %. Dařilo se také Siemens Energy (+4,8 %). Naopak pokles dnes zaznamenaly akcie Rheinmetall (-1,7 %), Scout24 (-1,0 %) a Daimler Truck Holding (-0,5 %). Evropský index STOXX600 uzavřel rovněž v zeleném. Nejvíce posílil dle očekávání segment zdravotní péče (+5,4 %). Dařilo se také segmentům utilit (+0,92 %) a energií (+0,91 %). Ve ztrátě zakončil obchodování pouze segment nezbytné spotřeby (-0,36 %)

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (září - konečný):
aktuální hodnota: 49,8 b.
očekávání trhu: 49,5 b.
předchozí hodnota: 49,5 b.

CPI odhad (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,0 %

CPI (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI jádrový (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

11:00 Míra nezaměstnanosti (srpen): očekávání trhu: 6,2 %, předchozí hodnota: 6,2 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (26. září):
aktuální hodnota: -12,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,6 %

Změna zaměstnanosti ADP (září):
aktuální hodnota: -32 tis.
očekávání trhu: 51 tis.
předchozí hodnota: 54 tis. / revize: -3 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září - konečný):
aktuální hodnota: 52,0 b.
očekávání trhu: 52,0 b.
předchozí hodnota: 52,0 b.

ISM ve výrobě (září):
aktuální hodnota: 49,1 b.
očekávání trhu: 49,0 b.
předchozí hodnota: 48,7 b.

Cenový index ISM (září):
aktuální hodnota: 61,9 b.
očekávání trhu: 62,7 b.
předchozí hodnota: 63,7 b.

Změna zásob surové ropy podle EIA (26. září):
aktuální hodnota: 1792 tis.
očekávání trhu: -50 tis.
předchozí hodnota: -607 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (září): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: 13,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. září): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 218 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. září): očekávání trhu: 1932 tis., předchozí hodnota: 1926 tis.

16:00 Průmyslové objednávky (srpen): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: -1,3 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen - konečný): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 2,9 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen - konečný): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: 0,6 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (26. září): očekávání trhu: 64, předchozí hodnota: 75

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy se překlápějí do zelených  a index Dow Jones tak roste 0,09% a širší index SP 500 je na tom podobně se ziskem 0,34%. Investoři jsou negativně ovlivněny začátkem amerického shutdownu. Začíná tzv. uzavření americké vlády.  Uzavření vlády začalo poté, co republikány podporovaný návrh zákona o financování vlády nezískal v Senátu většinu. Demokraté v Senátu se téměř jednomyslně postavili proti republikánskému návrhu zákona o výdajích a požadovali zahrnutí pokračujících dotací na zdravotní péči do legislativy. Návrh zákona – který byl začátkem tohoto měsíce schválen Sněmovnou reprezentantů – byl zamítnut poměrem hlasů 55:45. Ke schválení návrhu zákona bylo zapotřebí alespoň 60 hlasů „pro“. Očekává se, že budou ovlivněny služby od řízení letového provozu až po pomoc při katastrofách, zatímco tisíce federálních zaměstnanců čelí potenciálnímu propuštění. Wall Street obvykle během vládních uzavírek roste, přičemž akcie v průměru rostly i během pěti předchozích vládních uzavírek. Tento návrh by však mohl být problematičtější než obvykle, vzhledem k tomu, že investoři se i nadále obávají zpomalujícího trhu práce a další propouštění ve federálních úřadech může tyto obavy jen prohloubit. Prezidentka dallaského Fedu Lorie Logan naznačila zvýšenou opatrnost ohledně budoucího snižování úrokových sazeb a v úterý uvedla, že trh práce se bude muset dále zhoršit, aby centrální banka zvážila další snížení sazeb. Zaměstnanost dle ADP za měsíc září poklesla o 32 000 při očekávání růstu o 51 000.  Dolar na páru s eurem dnes oslabuje o 0,18% tj. 1,1752 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu zásoby surové ropy ke dni 24.9. vzrostly o 1,792 mil. barelů, když trh předpokládal menší pokles o 0,05 mil. barelů.  Lehká ropa WTI tak klesá o 0,5% a dostává se k úrovni 62 USD/barel. Ceny ropy jsou nyní pod tlakem kvůli kombinaci rostoucí globální nabídky a slabší poptávky a  to zejména v západních ekonomikách, kde spotřeba zůstala utlumená. Současně se také vytrácí obavy z narušení dodávek z Ruska, které dříve podporovaly růst cen. Investoři tak budou pozorně sledovat nadcházející nedělní zasedání kartelu OPEC, kde se očekává rozhodnutí o zvýšení těžby. Podle analytiků by tento krok mohl prohloubit nadbytek nabídky a urychlit tak pokles směrem k psychologické hranici ceny WTI k 60 USD/barel. Pokles ceny WTI ovlivňuje akcie největšího těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ), které klesají o cca 0,5% a podobně obchodují také akcie těžaře Baaker Hughes ( BKR ) se ztrátou cca do 0,5%. Naopak oslabující dolar vyhovuje akciím britské skupiny BP ( BP ), jež posilují o necelé 0,5% a s 0,5% výkonem se pohybují akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ). Za zmínku stojí také akcie francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), které rostou o cca  2,1%, ale naopak   akcie jeho amerického konkurenta Chevronu ( CVX ) klesají o necelé 0,5%.

V korporátním sektoru za zájem investorů stojí  akcie Nike (NYSE:NKE), když  před zahájením obchodování vzrostly poté, co tento sportovní gigant zveřejnil silnější než očekávané výsledky za první čtvrtletí, což naznačuje, že jeho úsilí o oživení pokračuje i přes slabost v Číně a cla tlačící na marže. Prodejce obuvi vykázal po úterním uzavření čtvrtletní zisk nad očekáváním Wall Street, k čemuž přispěly silnější velkoobchodní tržby. Společnost Nike oznámila překvapivý nárůst tržeb za první čtvrtletí, což je známkou brzkého úspěchu plánu generálního ředitele Elliotta Hilla na návrat bývalé slávy společnosti Nike. Akcie  Nike (NKE) se tak dnes těší zájmu investorů a její akcie posilují o necelých 6,1%.

Na slabší údaje o zaměstnanosti a oslabující dolar pozitivně reaguje žlutý kov, který přidává více než 0,4% a zlato se tak dostává k úrovni 3 892 USD/Troy. unci. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ) přidávají necelých 2,9% a také akcie jeho amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) se pohybují se ziskem 2% a za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které na tržní ceně přidává cca 2,2%.

Z indexu S&P 500 se daří akciím AES Corp ( AES ) 17%, když podle agentury Bloomberg je BlackRock´s Global Infrastructure v pokročilých jednáních o akvizici této společnosti. Naopak se nedaří akciím společnosti Corteva  ( CTVA ) -9,1 %, která oznámila rozdělení společnosti na dvě separátní části,

Podnikové zprávy

Nike reportoval výsledky, dle analytiků inovace do produktů přinášejí výsledky

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení