Denní report - čtvrtek 10.07.2025

10.7.2025 23:05

ČR: Pražská burza pokračovala v růstovém módu, SRN: Frankfurtská burza ve čtvrtek mírně oslabila, USA: Zámoří uzavřelo na nových maximech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index importních cen (y-y) (květen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,8 %

Index exportních cen (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,5 %

CPI (m-m) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes skončily obchodování smíšeně, přesto však větší váhu měly rostoucí tituly. V popředí se držely akcie finančních titulů, Erste připsala 1,43 % na 1841 Kč, Komerční banka navyšovala zisky o 1,26 %, Moneta pak o 0,41 % a VIG navýšil o 0,93 %. Na finančních titulech se dnes zobchodovalo 218 mil. Kč. Na růstové vlně se držely navíc akcie Doosan Power, ty připsaly 0,3 % na 334 Kč. Po včerejším růstu odevzdaly část zisků akcie Colt (-0,67 %), dále klesala Kofola (-0,37 %), ČEZ (-0,16 %) a Philip Morris (-0,12 %). Index PX připsal 0,67 %.

Podnikové zprávy

Moneta: Wood & Company zvyšuje cílovou cenu z 116 Kč na 149,4 Kč při stávajícím doporučení "hold"

Komerční banka: Wood & Company zvyšuje cílovou cenu z 959 Kč na 1108 Kč při novém doporučení "hold"

Erste: Keefe Bruyette & Woods zvyšuje cílovou cenu akcií z 86 EUR na 87 EUR

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI (y-y) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Očekávané události

9:00 Běžný účet platební bilance (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 23,5 mld.

Popis trhu

Frankfurtská burza ve čtvrtek mírně oslabila, index DAX odepsal 0,38 %. Největší pokles zaznamenaly akcie Commerzbank (-4,0 %) po snížení investičního doporučení, Siemens Energy (-2,6 %) a Allianz (-2,2 %). Naopak nejvíce vzrostly akcie BMW (+4,2 %) poté, co německá automobilka uspořádala konferenční hovor před zveřejněním výsledků za druhé čtvrtletí (plánovaných na 31. července). Podle analytiků ze společnosti Bernstein během hovoru zazněly některé „uklidňující“ komentáře. Růst zaznamenaly také akcie Sartorius (+3,4 %) a Qiagen (+3,1 %). Evropský index STOXX 600 Europe si připisuje 0,54 %. Nejvíce rostou sektory zdravotní péče (+1,79 %), základních materiálů (+1,63 %) a nezbytné spotřeby (+1,41 %). Naopak největší pokles postihl sektory utilit (-0,85 %), komunikačních služeb (-0,55 %) a nemovitostí (-0,46 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza zahájila obchodování růstově, BofA snížila doporučení pro akcie Commerzbank

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. července):
aktuální hodnota: 227 tis.
očekávání trhu: 235 tis.
předchozí hodnota: 233 tis. / revize: 232 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. června):
aktuální hodnota: 1965 tis.
očekávání trhu: 1965 tis.
předchozí hodnota: 1964 tis. / revize: 1955 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (4. července):
aktuální hodnota: 53 mld. kubických stop
očekávání trhu: 62 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 55 mld. kubických stop

Popis trhu

Trvající pozitivní sentiment v zámoří posunul indexy S&P500 (+0,27 %) a Nasdaq (+0,09 %) opět směrem k rekordním hodnotám. Nejlépe si dnes stál ale tradiční index Dow Jones se ziskem 0,43 %. 

Dow Jones těžil z příznivého výsledkového reportu a především pak znovuobnoveného výhledu nad analytickými projekcemi přední aerolinky Delta Airlines (DAL +12 %), posunující sektorový Dow Transportation index, považovaný za ekonomický „barometr“, o více než 3 % vzhůru. Trh současně kvitoval nižší (227 tis.) než očekávaný (235 tis.) počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti. V neposlední řadě nedávné prolomení jarních maxim pomáhá udržovat růstové momentum v předvečer ostrého startu výsledkové sezony, kterou tradičně odstartují přední americké banky (JPM, C, WFC), a to 15. července. Trumpova oznámená 50% cla na dovoz mědi, stejně tak na brazilské importy s účinností od 1. srpna trhy byla trhy upozaděna.

Bez větších pohybů se dnes obchodovaly dluhopisy. Výnos 10letého vládního bondu se jen nepatrně posunul vzhůru na 4,348 % ze včerejších 4,34 %. V kladných hodnotách končily drahé kovy v čele se stříbrem, které zpevnilo o 1,8 % na 37 USD/oz. Zlato přidalo 0,32 % se závěrem na 3324 USD/oz. Smíšenou bilanci vykázaly energie. Zatímco zemní plyn v závěru dále posiloval a uzavřel seanci o 5 % výš na 3,38 USD/mmbtu, ropa odepsala 2,2 %, končící na 66,9 USD/barel.

Na sektorové úrovni indexu S&P500 zpevnily všechny segmentu vyjma komunikačních služeb (-0,5 %) při poklesu Meta Platforms (META -0,8 %). 1% zisk si naopak připsali výrobci nezbytných statků.

Mezi korporacemi dnes na růstové straně jednoznačně s dvojcifernými zisky dominovaly zmiňované letecké společnosti v čele s aerolinkou United Airlines Holdings (UAL +14 %) po silném výsledkovém reportu Delta Airlines. Na opačné straně spektra stál známý výrobce softwaru pro 2D kreslení a 3D modelování, spol. Autodesk (ADSK -7 %), na základě spekulací o možném akvizičním zájmu konkurenta PTC (PTC) prostřednictvím kombinace hotovosti a akcií, což přináší tlak i na PTC (-7,5 %).  

Podnikové zprávy

Americké akciové indexy zahajují obchodování smíšeně, akcie Delta po výsledcích rostou o 13 %

Potravinářská společnost Conagra Brands ve 4Q mírně zaostala za očekáváním, výhled zisku zklamal trh

Delta Air Lines zveřejnila zisk za 2Q mírně nad očekávání a obnovila celoroční výhled

Výrobce polovodičů TSMC zaznamenal v červnu meziroční růst tržeb o 26,9 %

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení