Denní report - čtvrtek 27.06.2024

27.6.2024 22:31

ČR: Čez bez nároku na dividendu oslabil o -5,34%, SRN: Německo mírně v plusu, dařilo se MTU Aero po zvýšené cílové ceně a Siemensu po setkání s analytiky, USA: S&P končí se ziskem 0,09 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Oznámení repo sazby (27. června):
aktuální hodnota: 4,75 %
očekávání trhu: 5,00 %
předchozí hodnota: 5,25 %

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

09:00 HDP (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 7,0 %

Popis trhu

Pražská burza měřeno indexem PX registrovala silnější propad a to -0,98% na hodnotu 1 524. Důvodem se staly především akcie Čez, které ubraly -5,34% na 877 Kč. Nicméně tento pokles byl technického charakteru, když se titul obchodoval první den bez nároku na dividendu 52 Kč hrubého. Nebýt tohoto po-dividendového oslabení končila by pražská burza v mírném plusu. Moneta Money Bank klesla o -0,30% se závěrem pod 100 Kč a Komerční banka ubrala mírných -0,06% na 770 Kč. Naopak Erste Bank se zvedla o 0,41% na 1 096 Kč a pojišťovna Vig stoupla o 0,68% na 736 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ: mBank zvyšuje cenu na 948,40 Kč se stávajícím doporučením "hold"

Emise dluhopisů KKCG je již upsaná, indikují aranžéři emise

Německo

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,7 %

08:00 Index importních cen (y-y) (květen): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -1,7 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (červen): očekávání trhu: 15,0 tis., předchozí hodnota: 25,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (červen): očekávání trhu: 5,9 %, předchozí hodnota: 5,9 %

Popis trhu

Index DAX vzrostl o 0,3 % na 18210,55 b. Zatímco Evropa ve čtvrtek obchodovala mírně v záporu, německé akcie na kladné nule. Ze sektorů se v Evropě výrazně dařilo pouze realitám (+0,8 %) a IT (+0,7 %), naopak největší ztráty zaznamenaly utility (-1,3 %) a každodenní spotřební zboží (-1,4 %). Největší zisky v DAXu si připsal výrobce leteckých motorů MTU Aero Engines (MTX; +5,6 %), které analytik Christophe Menard z Deutsche Bank zvýšil cílovou cenu z 219 na 221 EUR a poznamenal, že úterní snížení výhledu Airbusu by nemělo dotknout odběratelsko-dodavatelského řetězce MTU. Dařilo se také akciím Siemensu (SIE; +2,6 %) po setkáních s analytiky. Podle analytika Jamese Moora z Redburn Atlantic je dobrá zpráva, že společnost neměla potřebu varovat před problémy na poli automatizace před srpnovými výsledky. Podle Seana McLoughlina z HSBC společnost zdůraznila, že slabé tržní prostředí v automatizaci je dočasné, ne trvalé, což podle nich implikuje lepší očekávání na rok 2025. Naopak ztrácely akcie Rheinmetallu (RHM; -2,9 %) nebo společnosti Sartorius (SRT3; -2,7 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Spotřebitelská důvěra (červen - konečný):
aktuální hodnota: - 14,0 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -14,0 b.

Důvěra ve službách (červen):
aktuální hodnota: 6,5 b.
očekávání trhu: 6,3 b.
předchozí hodnota: 6,5 b.

Důvěra v průmyslu (červen):
aktuální hodnota: -10,1 b.
očekávání trhu: -9,6 b.
předchozí hodnota: -9,9 b.

Ekonomická důvěra (červen):
aktuální hodnota: 95,9 b.
očekávání trhu: 96,1 b.
předchozí hodnota: 96,0 b.

Očekávané události

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Osobní spotřeba (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Deflátor HDP (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,0 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,2 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. června):
aktuální hodnota: 233 tis.
očekávání trhu: 235 tis.
předchozí hodnota: 238 tis. / revize: 239 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (15. června):
aktuální hodnota: 1839 tis.
očekávání trhu: 1828 tis.
předchozí hodnota: 1828 tis. / revize: 1821 tis.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize: 0,2 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize: 0,3 %

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (květen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Osobní výdaje (květen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červen - konečný): očekávání trhu: 66,0, předchozí hodnota: 65,6

Popis trhu

Americké akciové trhy pokračují v duchu posledních dvou dnů, tedy opatrně rostou. Opatrnost jde zejména na vrub zítřejšímu veledůležitému údaji o vývoji jádrové inflace v květnu, když se čeká jen umírněný růst o 0,1 %. Dnešní dávka makrodat nepřinesla nic zásadního. Mírně potěšil růst objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, tradiční report o žádostech o podporu v nezaměstnanosti vyšel takřka dle očekávání, mírně nad plán vzrostly velkoobchodní zásoby a konečný výsledek HDP za Q1 byl potvrzen dle odhadů. 

Jednotlivé sektory příliš velké pohyby nezaznamenávají. Nejvýrazněji vzhůru se dostává nezbytná spotřeba a komunikace. Nevede se zejména sektorům zbytné spotřeby a zdravotní péči.

Na poli samostatných akcií jsme dnes obdrželi několik zajímavých kvartálních reportů. Americký výrobce čipů Micron, svými výsledky nezklamal. Zklamal však konzervativním výhledem ve vztahu k boomu AI a tak cena akcií klesá bezmála o šest procent. Maloobchodní řetězec lékáren Walgreens dokonce snížil letošní výhled zisku a oznámil zavření většího počt nevýdělečných obchodů než se čekalo. Akcie kapitulují o čtvrtinu hodnoty a jesou dnes nejhoršími z celého širokého indexu S&P 500. Oděvní gigant Levi Strauss (LEVI -16,63 %) klesá o 16% poté co zklamal na poli tržeb. Amazon (AMZN +1,6 %) pokračuje v růstu nad včera překonanou metu 2 bilionů dolarů tržní kapitalizace. 

Podnikové zprávy

Micron reportoval výsledky za 3Q a výhled, které překonaly očekávání analytiků, ale trhu nestačily

Oděvník Levi Strauss reportoval výsledky za 2Q 2024, tržby mírně zaostaly za očekáváním

BlackBerry reportuje za 1Q nad očekávání, postupuje k ziskovosti díky IoT a kybernetické bezpečnosti

Fed včera zveřejnil výsledky každoročního zátěžového testu velkých amerických bank

Komiksová společnost Webtoon uskutečňuje IPO na horní hranici rozmezí za 21 USD na akcii

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení