Denní report - pondělí 06.10.2014

6.10.2014 22:10

ČR: Pražská burza v úvodu týdne s mírným ziskem, SRN: Německé akcie neudržely zisky, USA: Americké akcie s mírnou ztrátou, dolar výrazně slabší

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve stavebnictví Markit (září):
aktuální hodnota: 50,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 47,7

Maloobchodní tržby (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 6,2 %

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (srpen): odhady: 1,0 %, předchozí: 8,6 %
09:00 Stavební výroba (y-y) (srpen): odhady: --, předchozí: -3,7 %
10:00 Devizové rezervy (září): odhady: --, předchozí: $56,9 mld.

Popis trhu

Pražská burza při nižší aktivitě stoupla o +0,16% na 977 bodů. Podporou pro index se staly akcie Erste Bank, které po zvýšeném doporučení od Goldman Sachs na stupeň kupovat přidaly +1,37% a uzavřely nad psychologickou metou 500 Kč. Analytici Goldman Sachs zároveň ponechali nákupní doporučení na Komerční banku s navýšením cíle na 6100 Kč. Jako první investiční banka se tak dostali s cílovou cenou nad 6000 Kč, nicméně i přesto akcie Komerční banky při výběru krátkodobých zisků oslabily a uzavřely na metě 5000 Kč (-0,79%), když se v průběhu seance pohybovaly i hluboko pod ní. Čez se obchodoval nad úrovní 640 Kč po většinu dne a nakonec uzavřel na 643 Kč (+0,16%). Mírné ztráty zaznamenal Unipetrol (-0,65%) a O2 (-0,59%). Historická minima testovaly akcie NWR, nicméně nakonec zakončily stagnací.

Podnikové zprávy

Erste

Goldman Sachs zvyšuje doporučení z "neutral/neutral" na "koupit/neutral" a snížila cenu na 632 Kč z 660 Kč.

Komerční banka

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu pro Komerční banku na 6100 Kč z 5800 Kč při stávajícím doporučení "koupit/neutral".

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -5,7 %
očekávání trhu: -2,5 %
předchozí hodnota: 4,6 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (září):
aktuální hodnota: 47,1
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 49,4

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index investorské důvěry Sentix (říjen):
aktuální hodnota: -13,7
očekávání trhu: -11,0
předchozí hodnota: -9,8

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (září):
aktuální hodnota: 44,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 45,8

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (srpen): odhady: -1,5 %, předchozí: 1,9 %
08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen): odhady: -0,5 %, předchozí: 2,5 %

Popis trhu

Německé akcie v závěru obchodování neudržely dopolední zisky a končí dnešní seanci prakticky beze změny. Horší nálada se do Evropy přelila ze zámoří, kde po pozitivním openu postupně získali převahu prodejci. Index DAX uzavřel se ziskem 0,15% na 9 210 bodech. Dařilo se zejména Lufthanse (LHA +2,1%), bankám (CBK +2,0%) a Heidelberg Cementu (HEI +1,8%). Výraznější ztráty naopak utrpělo BMW (BMW -2,0%), strojírenský Siemens (SIE -1,6%) nebo Fresenius (FRE -1,4%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (srpen): odhady: 4700, předchozí: 4673
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (říjen): odhady: 45,1, předchozí: 45,2
21:00 Spotřebitelské úvěry (srpen): odhady: $20,000 mld., předchozí: $26,006 mld.

Popis trhu

Americké akcie končí dnešní obchodování s mírnou ztrátou, když díky výrazně slabšímu dolaru a za pomoci optimismu, který zavládl na rozvíjejících se trzích, umazaly úvodní ztráty. Rozvíjející se trhy těžily z překvapivého vývoje spojeného s prezidentskými volbami v Brazílii. Hlavní akciové indexy uzavřely se ztrátou 0,1 – 0,5%. Nedařilo se hlavně spotřebitelskému sektoru (-0,6%), zdravotnickým firmám (-0,4%) a průmyslovým společnostem (-0,3%). Rostly naopak telekomunikace (+0,4%) a energetiky (+0,1%). Komodity s výjimkou zemního plynu (-3,2%) těžily z rychlého oslabování dolaru (vůči euru o 1,1%). Dařilo se zejména sóje (+3,3%), kukuřici (+2,9%) a stříbru (+2,8%).

Podnikové zprávy

Hewlett-Packard potvrdil rozdělení na dvě společnosti

Společnost HP Inc. se bude zabývat osobními a pracovními počítači, notebooky a tiskárnami. Hewlett-Packard Enterprise bude nabízet hardwarovou infrastrukturu, ale také služby a řešení pro korporátní klientelu. Rozdělení se uskuteční do konce fiskálního roku 2015.

Nově vzniklé společnosti plánují zpětný výkup akcií a investice do organického růstu, Hewlett-Packard Enterprise plánuje akvizice pro doplnění stávajícího portfolia. Hewlett-Packard své akviziční aktivity zaměřuje na software již několik let, v roce 2011 koupil softwarovou firmu Autonomy a v loňském roce jednal o sloučení s poskytovatelem úložišť EMC.

Ve fiskálním roce 2014 Hewlett-Packard očekává očištěný zisk na akcii v rozmezí 3,70 až 3,74 USD, ve fiskálním roce 2015 vyšší rozmezí 3,83 až 4,03 USD. Ve fiskálním roce 2015 očekává stagnaci tržeb, negativní měnový vliv a meziroční zvýšení provozní marže.

Společnost oznámila, že v rámci restrukturalizačního plánu již propustila přibližně 36 tis. zaměstnanců, očekává odchod dalších 19 tis. lidí.

Hewlett-Packard roste po spekulacích o rozdělení společnosti

Americká společnost Hewlett-Packard údajně zvažuje vyčlenění zpomalující divize PC a tiskáren do samostatné společnosti.

Tržby divize osobních počítačů a tiskáren klesly v posledním fiskálním roce o 7,1 % na 55,9 mld. USD, provozní zisk byl 4,84 mld. USD. V roce 2013 HP ztratilo pozici světové jedničky na trhu osobních počítačů, americkou společnost předstihlo čínské Lenovo.

Divize zabývající se hardwarem a službami pro korporátní klientelu ve fiskálním roce 2013 dosáhla tržeb 55,6 mld. USD a provozní zisk 5,85 mld. USD. Divize by změnila své jméno na Hewlett-Packard Enterprise.

O prodeji divize osobních počítačů uvažovalo HP již v roce 2011, tehdejšího generálního ředitele však nahradila Meg Whitman, která později divizi PC sloučila se ziskovější divizí tiskáren.

V minulém roce HP jednalo o sloučení s poskytovatelem úložišť EMC, z obchodu však sešlo. Podle analytiků by oddělení divize PC a tiskáren usnadnilo spojení s EMC, pokud by společnosti obnovily jednání.

Becton, Dickinson & Co, CareFusion

Becton, Dickinson & Co nabízí za nákup CareFusion Corp 12,2 mld. dolarů v hotovosti a formou akcií. Akvizice by zvýšila význam společnosti v segmentu řízení léků a služeb souvisejících s bezpečností pacientů v nemocnicích.
Akcionáři CareFusion získají 49 dolarů v hotovosti a 0,0777 akcie Becton, Dickinson za každou akcii, kterou vlastní. K zavírací ceně 3. října se jedná o prémii ve výši 26 %. Očekává se, že transakce bude dokončena v první polovině roku 2015.

Spojením společnost získá vedoucí postavení v segmentu řízení zdravotní péče, které je důležité, aby nemocnice byly efektivní. Rovněž se společnosti Becton, Dickinson zlepší přístup na zahraniční trhy.

Fio banka, a.s.
Prohlášení