Denní report - středa 03.09.2014

3.9.2014 22:08

ČR: Pražská burza rostla počtvrté v řadě, SRN: Německé akcie v zeleném, USA: Na Wall Street se nedařilo technologiím, které dolů táhl Apple

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (r-r) (červenec): odhady: 4.8%, předchozí: 8.2%

Popis trhu

Pražská burza rozšířila předchozí zisky a měřeno indexem PX posílila o 0,21% na 991 bodů. Podporou se opět staly zprávy ze zahraničí, když se rýsuje možnost dohody o příměří na Ukrajině. Index PX čerpal především z růstu akcií Čezu a Erste Bank. Elektrárenská společnost se nárůstem o 1,07% dostala na úroveň 630 Kč, což je nejvýše od února loňského roku. Erste Bank v průběhu dne atakovala metu 550 Kč, nakonec uzavřela částečně zpět a to na 546 Kč (+1,56%). Komerční banka mírně ustoupila od mety 4900 Kč na 4871 Kč (-0,59%). I poslední den s nárokem na upisovací práva dále padaly akcie NWR a zakončily těsně nad úrovní 2 Kč (-8,16%). V záporném teritoriu uzavřela Fortuna (-1,32%) a Pegas (-0,86%).

Podnikové zprávy

Pegas Nonwovens

Pegas Nonwovens, výrobce netkaných textilií zahájil předběžný průzkum zájmu investorů o emisi korunových dluhopisů. Společnost by je využila ke střednědobému financování a ke splacení bankovních půjček, čistý dluh společnosti by se tedy nezvýšil.

CETV

Televizní skupina Nova, která patří mediální společnosti CME, zaznamenala úspěšné letní měsíce a prodala nejvíce reklamních spotů na českém trhu. V cílové skupině diváků starších 15 let dosáhla Nova 45% podíl, následovaná kanály skupiny Prima s 40% podílem. Trojka na trhu, TV Barrandov, získala 10% podíl. V cílové skupině 15 až 54 let dosáhla Nova dokonce 51% podílu. Televizní skupina Prima docílila 37% podíl, TV Barrandov 7% podíl.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 54,9 b.
očekávání trhu: 56,4 b.
předchozí hodnota: 56,4 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 53,7 b.
očekávání trhu: 54,9 b.
předchozí hodnota: 54,9 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 53,1 b.
očekávání trhu: 53,5 b.
předchozí hodnota: 53,5 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 52,5 b.
očekávání trhu: 52,8 b.
předchozí hodnota: 52,8 b.

Maloobchodní tržby (m-m) (červenec):

aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,3 %

Maloobchodní tržby (y-y) (červenec):

aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 2,4 % / revize: 1,9 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (červenec): odhady: 1.5%, předchozí: -3.2%
08:00 Podnikové objednávky (očištěno o počet pracovních dnů) (y-y) (červenec): odhady: 1.1%, předchozí: -2.4%
09:30 PMI ve stavebnictví (Markit) (srpen): odhady: --, předchozí: 48.2
10:10 PMI v maloobchodě (Markit) (srpen): odhady: --, předchozí: 52.1
Eurozóna:
10:10 PMI v maloobchodě (Markit) (srpen): odhady: --, předchozí: 47.6
13:45 Repo sazba ECB (4. srpen): odhady: 0.150%, předchozí: 0.150%
13:45 Zápůjční sazba ECB (4. srpen): odhady: 0.400%, předchozí: 0.400%
13:45 Depozitní sazba ECB (4. srpen): odhady: -0.100%, předchozí: -0.100%

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování v zelených číslech, když je podpořily zprávy o jednání mezi ukrajinským prezidentem a jeho ruským protějškem o konfliktu na východě Ukrajiny. Navíc slabší index nákupních manažerů (jak v Německu, tak v eurozóně) znovu rozvířil spekulace o dalších krocích ECB k podpoře ekonomiky. Index DAX uzavřel seanci se ziskem 1,1% na 9 615 bodech. Dařilo se bankám (DBK +2,3%), automobilkám (BMW +2,3%) nebo Adidasu (ADS +2,8%). Z nákupní nálady nedokázal těžit pouze softwarový SAP (SAP -0,9%).

Podnikové zprávy

Infineon, Samsung, Philips

Evropská komise udělila společnostem Infineon, Samsung a Philips pokutu za kartelovou dohodu. Společnosti vyrábějící čipy používané v řadě čipových karet si mezi roky 2003 a 2005 předávaly důvěrné informace o zákaznících, cenové politice a údaje o produkci. Evropská komise udělila pokutu v celkové výši 138 mil. EUR. Největší pokutu 82,8 mil. EUR udělila německé společnosti Infineon Technologies. Společnost Renesas, která se kartelu také účastnila, se vyhla pokutě ve výši 51 mil. EUR díky prozrazení kartelu Evropské komisi. Pokuta společnosti Samsung byla snížena o 30 %, protože společnost spolupracovala při vyšetřování.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (29. srpen):

aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: --,
předchozí hodnota: 2,8 %

ISM New York (srpen)

aktuální hodnota: 57,1
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 68,1

Průmyslové objednávky (červenec)

aktuální hodnota: 10,5 %
očekávání trhu: 11,0 %
předchozí hodnota: 1,1 % / revize: 1,5 %

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (r-r) (srpen): odhady: --, předchozí: 24.4%
13:30 Index spotřebitelského výhledu RBC (září): odhady: --, předchozí: 51.5
14:15 Změna zaměstnanosti ADP (srpen): odhady: 220 tis., předchozí: 218 tis.
14:30 Obchodní bilance (červenec): odhady: -$42.4 mld., předchozí: -$41.5 mld.
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. srpen): odhady: 300 tis., předchozí: 298 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. srpen): odhady: 2510 tis., předchozí: 2527 tis.
14:30 Produktivita mimo zemědělství (2Q): odhady: 2.4%, předchozí: 2.5%
14:30 Jednotkové náklady na práci (2Q): odhady: 0.5%, předchozí: 0.6%
15:45 PMI ve službách (Markit) (srpen): odhady: 58.5, předchozí: 58.5
15:45 PMI kompozitní (Markit) (srpen): odhady: --, předchozí: 58.8
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (31. srpen): odhady: --, předchozí: 37.3
16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (srpen): odhady: 57.6, předchozí: 58.7

Popis trhu

Tesla ve středu (TSLA -0,4 %) rozhodla, ve kterém státě nakonec postaví svou obří továrnu na výrobu baterií „Gigafactory“. Z pěti finálních adeptů zvítězil stát Nevada, který se může těšit na až 6500 nových pracovních míst. Pod tlakem dnes byly akcie Apple (-4,2 %), které sestoupily z historických maxim a opět klesly pod úroveň 100 USD. Akcionáři firmy s nakousnutým jablkem ve znaku zůstávají v nervozitě před velkou událostí příštího týdne (9.9.), kdy bude oficiálně představen nový iPhone 6. Pomyslnou třešničkou na dortu zůstává, zdali se Apple konečně vytasí s novým „přelomovým“ produktem. Nastal konečně ten „správný čas“ na představení chytrých hodinek?

Z pohybů cen komodit stojí za zmínku růst ceny ropy WTI zpět nad cenovou hladinu 95 USD (+2,6 %) a evropské ropy Brent zpět nad 102 USD (+2 %). Zemědělské plodiny naopak klesaly. Pšenice (-3,5 %), káva (-3,4 %) i kukuřice (-3,2 %) odevzdaly přes tři procenta.

Podnikové zprávy

Toll Brothers

Největší americký americký stavitel luxusních domů v uplynulém čtvrtletí těžil ze stále silné poptávky po drahém bydlení především v Kalifornii a New Yorku, kde Toll Brother nabízí dražší domy a byty ze svého portfolia. Zředěný zisk na akcii vzrostl na 0,53 USD za třetí čtvrtletí letošního fiskálního roku z 0,26 USD za třetí čtvrtletí minulého fiskálního roku. Tržby meziročně vzrostly o 53 % na 1,06 mld. USD z 689,2 mil. USD. Provozní marže meziročně vzrostla na 12,3 % z 8 %. Podíl prodejních, správních a režijních nákladů poklesl na 10,4 % tržeb z 12,9 %. Společnost dodala 1444 domů, ve stejném období loňského roku jich dodala 1059. Průměrná cena za dům Toll Brothers vzrostla na 732 tis. USD z 651 tis. USD. Průměrná červencová cena za nově pořízený dům v USA vzrostla na historické maximum 339,1 tis. USD. Společnost očekává, že v průběhu celého fiskálního roku 2014 dodá mezi 5300 a 5500 domy za průměrnou cenu v rozmezí 710 až 725 tis. USD.

Tiffany

JPMorgan zvýšila cílovou cenu Tiffany & Co na 106 USD, doporučení „neutral“ trvá. Z 31 analytiků oslovených společností Bloomberg jich 15 doporučuje akcie Tiffanny & Co ke koupi, 14 držet a 2 prodat. Průměrná cílová cena činí 109,18 USD.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení