Uvádíme nové „micro“ futures kontrakty na indexy: Flexibilní cesta k zajištění portfolia i spekulaci

30.9.2019 11:06

Chicagská burza (CME) v květnu uvedla nové „micro“ futures kontrakty na akciové indexy. Nyní tři z nich zařazuje i Fio banka. Zajištění portfolia a spekulace se tak otvírají širšímu investorskému publiku.

Futures kontrakty jsou populárním obchodním nástrojem a jejich prostřednictvím lze obchodovat komodity, měny a akciové indexy. Menší verzi indexových futures s pětinovou hodnotou oproti full kontraktům chicagská burza CME Group uvedla již v roce 1997 pod jménem „e-mini“, aby byly dostupnější individuálním investorům. Známé jsou spíše jen jako „mini“ kontrakty.

Chicago uvádí futures v nové, ještě menší velikosti

Vzhledem k tomu, že od roku 1997 akciové indexy a spolu s nimi nároky na kapitál pro obchodování futures výrazně vzrostly, společnost CME Group letos v květnu uvedla „micro e-mini“ kontrakty s desetinovou hodnotou oproti mini kontraktům.

V prvním měsíci po spuštění se zobchodovalo přes 11,25 mil. kontraktů, jedná se tak o nejúspěšnější spuštění produktu v historii společnosti CME. Obchodní objem za první tři měsíce byl také rekordní, zobchodovalo se přes 32 mil. kontraktů s průměrným objemem přes 500 tis. denně.

Jako podkladové indexy nových micro futures byly vybrány hlavní americké akciové indexy S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average a Russell 2000. Micro futures na první tři indexy do své nabídky zařazuje i Fio banka.

Díky nižším maržím jsou micro futures dostupnější širšímu publiku

Hodnota bodu bude desetina mini kontraktů, tedy 5 u S&P 500, 2 u Nasdaqu 100 a 0,5 u indexu Dow Jones. Desetinová je také výše maržového požadavku a především tady začínají být micro futures zajímavé. Požadovaná marže u všech kontraktů je pod hranicí 1 000 USD.

Zatímco požadovaná marže pro stávající mini kontrakty na akciové indexy se pohybuje v řádu vyšších tisíc amerických dolarů, u micro kontraktů se dostáváme na vyšší stovky dolarů. Větším obchodníkům tak umožní plynule pracovat s pozicí, těm menším pak pozici vůbec otevřít.

*orientační výše marže k 27.9. 2019

Futures nabízí téměř nepřetržité obchodování

Výhodou futures oproti jiným formám zajištění portfolia jsou dlouhé obchodní hodiny: obchodují se od pondělí do pátku od 0:01 do 23:00 s pauzou mezi 22:15 a 22:30 středoevropského času. Investoři tak můžou futures obchodovat i v době, kdy jsou akciové trhy zavřené a reagovat na události z celého světa.

Obchodní hodiny pro akciové futures

Další informace

Podrobnější informace o micro futures naleznete na stránkách CME Group, případně v přiloženém dokumentu níže. Obecné informace o futures kontraktech naleznete na našich stránkách zde.

S konkrétními dotazy se můžete obrátit na pracovníky dealingu (+420 224 346 493) v obchodních dnech od 8:45 do 22:00.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení