Denní report - pátek 01.08.2025

1.8.2025 16:52

ČR: Pražská burza spolu se zahraničím klesala, SRN: Frankfurtská burza uzavírá týden výrazným poklesem, Daimler Truck zveřejnil výhled pod odhady, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec):
aktuální hodnota: 49,7 b.
očekávání trhu: 50,3 b.
předchozí hodnota: 50,2 b.

Bilance státního rozpočtu (červenec):
aktuální hodnota: -168,2 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -152,4 mld. Kč

Popis trhu

Na pražské burze se v závěru týdne na pozadí globálního výprodeje uzavíralo v červených číslech, Německo dosud odepisuje 2,4 %, USA v úvodních hodinách odepisuje 1,7 % a index PX zakončil se ztrátou 1,18 %. Bezprostředně po zahájení obchodování překvapila Erste, akcie po zveřejnění kvartálních výsledků otevřely při 2030 Kč, tam však dlouho nesetrvaly, a po zbytek dne odepisovaly na vlně tržního sentimentu. Akcie v závěru zakončily o 1,4 % níže při 1939,5 Kč. Akciím Komerční banka po včerejším poklesu dodal nepříznivý sentiment momentum k prodloužení poklesu, když akcie z včerejšího high při ceně 1070 Kč pomalu hledají oporu nedaleko 1000 Kč. Moneta a VIG doplňovaly pokles sektoru, když akcie klesaly o 0,67 %, respektive 1,06 %. Mimo ziskový Philip Morris (+0,58 %) zakončily v červeném i zbylé akcie indexu PX, postupně ČEZ odepsal 0,72 %, Colt klesal o 0,69 %, Kofola pak klesala o 0,77 % a Doosan Power nakonec zakončil ve ztrátě 0,29 % při 348 Kč. Za zmínku dnes stojí také posilování CZK proti USD, a to o 1,4 % na 21,37 USDCZK.

Podnikové zprávy

Konferenční hovor Erste Group k výsledkům za 2Q: Budování kapitálu na akvizici Santander Bank Polska

Colt CZ: Vladimír Rada byl jmenován generálním ředitelem společnosti Sellier & Bellot

Erste Group reportovala čistý zisk za 2Q 2025 nad očekávání a upravila výhled na 2025

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 49,1 b.
očekávání trhu: 49,2 b.
předchozí hodnota: 49,2 b.

Popis trhu

Frankfurtská burza uzavřela páteční seanci poklesem o více než 2,6 %. Nejvíce dnes odepsaly akcie společnosti Daimler Truck (-8,5 %). Automobilová společnost reportovala výsledky za 2Q. Trhy zklamal především roční výhled. Daimler projektuje očištěný provozní zisk EBIT v rozmezí 3,6-4,1 mld. EUR. Analytici očekávali 4,18 mld. EUR. Společnost taktéž snížila výhled výnosů z průmyslového segmentu, a to z rozmezí 48-51 mld. EUR na 44-47 mld. EUR. Průměrný tržní konsensus byl nastaven na 4,38 mld. EUR. Ztrácely taktéž akcie společnosti Siemens (-5,3 %) a HeidelbergCement (-5,0 %). Naopak růst si připsal Bayer (+2,8 %), který navýšil výhled. Podle zpravodajské agentury je poptávka po lécích společnosti silná. Mírný růst se připsal E.ON (+0,3 %) a Deutsche Boerse (+0,2 %).

Evropský index STOXX600 zakončil týden rovněž v záporu. Veškeré segmenty uzavřely v červeném. Nejvíce průmysl (-2,65 %), segment IT (-2,58 %) a financí (-2,29 %).

Podnikové zprávy

Index DAX oslabuje, výsledky hospodaření oznámil Daimler Truck a Bayer zvýšil výhled

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 49,8 b.
očekávání trhu: 49,8 b.
předchozí hodnota: 49,8 b.

CPI odhad (y-y) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 2,0 %

CPI (m-m) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI jádrový (y-y) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

10:30 Index investorské důvěry Sentix (srpen): očekávání trhu: 6,9, předchozí hodnota: 4,5

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (červenec):
aktuální hodnota: 73 tis.
očekávání trhu: 104 tis.
předchozí hodnota: 147 tis. / revize: 14 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červenec):
aktuální hodnota: 83 tis.
očekávání trhu: 100 tis.
předchozí hodnota: 74 tis. / revize: 3 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červenec):
aktuální hodnota: -11 tis.
očekávání trhu: 0 tis.
předchozí hodnota: -7 tis. / revize: -15 tis.

Průměrná hodinová mzda (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 3,9 %
očekávání trhu: 3,8 %
předchozí hodnota: 3,7 % / revize: 3,8 %

Míra nezaměstnanosti (červenec):
aktuální hodnota: 4,2 %
očekávání trhu: 4,2 %
předchozí hodnota: 4,1 %

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 49,8 b.
očekávání trhu: 49,7 b.
předchozí hodnota: 49,5 b.

ISM ve výrobě (červenec):
aktuální hodnota: 48,0 b.
očekávání trhu: 49,5 b.
předchozí hodnota: 49 b.

Cenový index ISM (červenec):
aktuální hodnota: 64,8 b.
očekávání trhu: 70 b.
předchozí hodnota: 69,7 b.

Stavební výdaje (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize: -0,4 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 61,7 b.
očekávání trhu: 62 b.
předchozí hodnota: 61,8 b.

Očekávané události

16:00 Průmyslové objednávky (červen): očekávání trhu: -0,05, předchozí hodnota: 8,2 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - konečný): očekávání trhu: -9,3 %, předchozí hodnota: -9,3 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,7 %

Popis trhu

Indexy končí výrazně v červeném, kdy technologický NASDAQ odepisuje výrazných -2,24 % a umazává tak zisky z posledních 3 týdnů. Vyhlášené nová cla spolu se slabšími daty z trhu práce spustily vybírání zisků, indexy přitom postupně rostou již od dubna.

Technologický sektor byl též negativně zasažen propadem akcií Amazonu, kde i přes dobrá čísla nebyla spokojenost s růstem tržeb v cloudových službách. Oproti tomu Apple předvedl výborná data, ale nepovedlo se mu udržet růstovou trajektorii, když byl tlačen dolů zbytkem trhu. Index strachu VIX se dnes zvýšil o 23 %.

Též ropa odepsala výrazných -2,8 %, když je riziko slabšího výkonu ekonomiky z důvodu cel. Tento efekt ale prozatím zůstává nejasný. Kdo ale naopak těží z těchto nepříjemných informací a nálad je zlato, které jakožto zástupce bezpečného přístavu přidává +1,85 % a daří se sektoru nezbytné spotřeby.

Podnikové zprávy

S&P 500 klesá o 1,6 %, reportovaly Apple, Amazon, Exxon mobil, Chevron, Coinbase a další

Chevron reportoval rekordní produkci ropy, segment upstreamu zaostal za odhady

Exxon Mobil reportoval očištěný zisk na akcii za 2Q nad očekávání

KLA reportovala za 4Q a volný peněžní tok je rekordní dle očekávání

Amazon ve 2Q překonal očekávání, výhled na 3Q je analytiky považován za konzervativní

Apple reportoval výsledky za 3Q, pozitivně překvapily tržby z prodeje telefonů iPhone

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení