Erste Group reportovala čistý zisk za 2Q 2025 nad očekávání a upravila výhled na 2025
Erste Group představila výsledky hospodaření za 2Q 2025. Čistý zisk byl tažen jednorázovou položkou. Management upravil výhled na rok 2025. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme pozitivně.
Výsledek hospodaření Erste Group za 2Q 2025 | |||
---|---|---|---|
v mil. EUR | 2Q 2025 | Konsensus 2Q 2025 | 2Q 2024 |
Čisté úrokové výnosy | 1 914 | 1 884 | 1 835 |
Čisté poplatky a provize | 762 | 773 | 711 |
Ostatní provozní výnosy | 190 | 168 | 188 |
Provozní výnosy | 2 866 | 2 825 | 2 734 |
Provozní náklady | (1 361) | (1 353) | (1 265) |
Provozní zisk | 1 505 | 1 472 | 1 468 |
Náklady na riziko | (97) | (98) | (31) |
Čistý zisk | 921 | 816 | 846 |
Výsledky za 2Q 2025
Čisté úrokové výnosy vzrostly především díky nižším nákladům na depozita na 1 914 mil. EUR a byly tak mírně nad naším očekáváním (1 891 mil. EUR).
Výnosy z poplatků a provizí se meziročně zvýšily o 7 % na 762 mil. EUR především díky růstu poplatků ze správy majetku a poplatků z úvěrů. Ostatní provozní výnosy byly 190 mil. EUR. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 866 mil. EUR, meziroční nárůst o 5 % a nad úrovní konsensu ve výši 2 825 mil. EUR.
Provozní náklady meziročně vzrostly o 8 % na 1 361 mil. EUR kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům. Na provozní úrovni Erste reportovala zisk 1 505 mil. EUR, meziročně vyšší o 3 %.
Náklady na riziko dosáhly výše 97 mil. EUR a byly tak na úrovni očekávání.
Na úrovni čistého zisku Erste vykázala 921 mil. EUR, meziroční nárůst o 9 %. Čistý zisk byl pozitivně ovlivněn jednorázovým výnosem ve výši 88 mil. EUR, který souvisí s technickou změnou v zařazení přidružené společnosti ve 2Q 2025.
Erste dále reportovala kapitálovou přiměřenost 22,6 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 6 % a depozit o 3,4 %.
Výhled na 2025
Management upravil výhled na rok 2025, který aktualizoval s výsledky za 1Q 2025. Nově očekává růst úvěrového portfolia o více než 5 % a čisté úrokové výnosy by měly oproti roku 2024 vzrůst. Náklady na riziko by se měly pohybovat kolem 20 bazických bodů. Návratnost hmotného kapitálu (ROTE) by měla převýšit 15 %. Management vyplatí akcionářům maximálně 10 % ze zisku, aby navýšil kapitál (CET 1 vyšší než 18,25 %) v souvislosti s akvizicí Santander Polska.
Výsledky hodnotíme pozitivně.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) včera uzavřely na pražské burze na 1 967 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 970 Kč.
Zdroj: Erste Group
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvyšuje cílovou cenu z 87 EUR na 93 EUR
- Rozhovor s analytikem Fio banky k výsledkům bank na pražské burze
- Erste: Michaela Bauer povede od března 2026 Slovenskou sporiteľňu
- Erste: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií na 87 EUR a ponechává doporučení na „outperform“
- Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 86 EUR při stálém doporučení „Overwt/Attractive“
Nejnovější:
- Zámořské indexy klesají
- Americké indexy obchodují smíšeně
- Frankfurtská burza v úvodu týdne oslabila
- Makroekonomický výhled na tento týden: Vývoj HDP (ČR, USA), index CPI (Německo)
- Pražská burza v úvodu týdne mírně klesla
- USA: Index výrobní aktivity dallaského Fedu v srpnu na -1,8 b. při očekávání -0,9 b.
- USA: Prodeje nových domů v červenci na 652 tis. při očekávání 630 tis.
- Wall Street v úvodu obchodování mírně klesá
- Americké futures kontrakty mírně oslabují
- USA: Počet nově vydaných stavebních povolení dosáhl v červenci podle konečných dat 1362 tis.