Denní report - středa 30.04.2025

30.4.2025 22:32

ČR: Pražská burza ve středu odepisovala, SRN: Frankfurtská burza uzavírá obchodní seanci s růstem , USA: Kosmetické změny indexů a smíšený závěr

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,7 %

HDP (y-y) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 4,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,0 %

Popis trhu

Na pražské burze se před Svátkem práce obchodovalo v červených číslech. Pokles táhly především banky, které šly se sektorem v Evropě, když Erste banka odepsala 3,83 % na 1480 Kč, Komerční banka klesala o 2,29 % a Moneta pak klesla o 1,17 %. Výsledky za první čtvrtletí reportovala Erste s mírným poklesem čistého zisku, Komerční banka oproti tomu reportovala nárůst čistého zisku, avšak poupravila výhled na rok 2025 směrem níže. Celkový objem na bankách dnes činil téměř 940 mil. Kč. V červených číslech se dále pohybovaly akcie Colt (-0,59 %) a ČEZ (-0,36 %). V zisku zakončily akcie Doosan Power (+1,89 %), Kofola (+1,38 %) a Philip Morris (+1,02 %). Index PX dnes odepsal 1,34 %. Zítra je Svátek práce, a na Pražské burze a RMS se zítra nebude obchodovat.

Podnikové zprávy

ČEZ: Stát koupí 80% podíl v EDU II

Konferenční hovor Erste Group 1Q 2025: Potenciální akvizice Santander Bank Polska

Colt CZ zveřejnil výroční finanční zprávu za rok 2024

Erste reportovala výsledky za 1Q 2025 a mírně upravila výhled na 2025

Komerční banka představila výsledky za 1Q 2025 a upravila výhled na 2025

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index importních cen (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 3,6 %

Maloobchodní tržby (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Změna počtu nezaměstnaných (duben):
aktuální hodnota: 4,0 tis.
očekávání trhu: 15,0 tis.
předchozí hodnota: 26,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (duben):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 6,3 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

CPI (m-m) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2 %
předchozí hodnota: 2,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Popis trhu

Během dnešní obchodní seance nejvíce posilují akcie Deutsche Boerse (+3,7 %), Rheinmetall (+3,1 %) a Vonovia (+2,8 %). Naopak nejvíce ztrácejí Zalando (-5,2 %), Adidas (-4,1 %) a Commerzbank (-3,3 %).  Nedaří se dnes také akciím automobilky Volkswagen (-2,5%), která zveřejnila výsledky hospodaření za první kvartál fiskálního roku 2025. Tržby společnost uvedla v souladu s očekáváním a čistý zisk zaznamenal meziroční pokles o 40,6 %. Zároveň podle očekávání Volkswagen dodal 2,13 mil. vozů. Analytici z JPMorgan vyzdvihli zachování ročního výhledu v době makroekonomických nejistot. Podle analytiků z Warburg však do něj nejsou zatím zahrnuté dopady cel.

Posiluje také celoevropský index STOXX Europe 600 o 0,24 %. Sektorově nejvíce posilují komunikační služby (+1,4 %), zdravotnictví (+1,2 %) a nemovitosti (+1,1 %). Nedaří se naopak energetice (-1,1 %), materiálu (-0,7 %) a financím (-0,7 %).

Podnikové zprávy

Volkswagen reportuje v 1Q smíšeně: dodávky dle očekávání, pokles čistého zisku a zachování výhledu

Eurozóna

Hlavní zprávy

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,2 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (25. dubna):
aktuální hodnota: -4,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -12,7 %

Změna zaměstnanosti ADP (duben):
aktuální hodnota: 62 tis.
očekávání trhu: 115 tis.
předchozí hodnota: 155 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Osobní spotřeba (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Deflátor HDP (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,7 %
očekávání trhu: 3,1 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Index nákladů práce (1Q):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Osobní příjem (březen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Osobní výdaje (březen):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0
předchozí hodnota: 0,3 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 6,1 %
očekávání trhu: 1 %
předchozí hodnota: 2,0 % / revize 2,1 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (25. dubna):
aktuální hodnota: -2696 tis.
očekávání trhu: -579 tis.
předchozí hodnota: 244 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (duben): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: 204,8 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. dubna): očekávání trhu: 224 tis., předchozí hodnota: 222 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. dubna): očekávání trhu: 1865 tis., předchozí hodnota: 1841 tis.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (duben - konečný): očekávání trhu: 50,5, předchozí hodnota: 50,7

16:00 ISM ve výrobě (duben): očekávání trhu: 48, předchozí hodnota: 49

16:00 Cenový index ISM (duben): očekávání trhu: 73, předchozí hodnota: 69,4

16:00 Stavební výdaje (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,7 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (25. dubna): očekávání trhu: 112, předchozí hodnota: 88

Popis trhu

V úvodu dne vyvolal špatnou náladu mezikvartální pokles HDP o 0,3 %. Navýšil se dovoz zboží, kdy se společnosti snažili předzásobit před platností importních cel.

Prezident Trump hodnotí nepříznivé makroekonomické data jako důsledek předchozí administrativy a deklaruje, že již brzy se začnou jeho kroky propisovat a země začne vzkvétat. Administrativa potvrdila pokles vládních výdajů a cíl pokračovat v dalším utahování pod vedením DOGE.

Na konci obchodního dne indexy rostly. Do zelených čísel se nedostal Nasdaq Composite. Dow Jones a S&P 500 uzavírají s drobným ziskem. Zvýšená hrozba recese ale na trhy přinesla vyšší volatilitu.

Z indexu S&P 500 zaznamenal nejvyšší pohyb sektor energií, který odepsal 2,6 %. Slábnoucí ceny ropy a zemního plynu stahují významnější hráče. Chevron i Exxon Mobil uzavírají níže o přibližně 2,5 %.

Z indexu Dow Jones se v zisku podařilo uzavřít většině společností. Nejrychleji rostla společnost Verizon Communications se ziskem 2,58 %. Na opačném konci mimo Chevron stojí Nike s poklesem téměř 2 %.

Technologie rovněž snížili ztráty. Nvidia, Microsoft a Alphabet uzavírají se ztrátou desetin procenta. Apple rostl o 0,61 %.

Booking Holdings zveřejnil výsledky za poslední kvartál. Společnost navýšila tržby o 8 %. Podobný růst reportovala i u rezervací. Zisk na akcii poskočil meziročně o 22 % a významně převýšil očekávání. Společnost ale neposkytla výhled a naznačila obavy o poptávku po cestování. Akcie uzavírá se ziskem 3,85 %.

Mondelez International roste o 3,75 % po doručení silnějšího než očekávané zisku za minulý kvartál. Společnosti se zdárně podařilo zvýšené náklady přetavit do cen.

Po včerejším uzavření trhu reportovala i společnost First Solar. Firma nedokázala doručit očekávaný zisk a v návaznosti na horší výhled tržeb pro rok 2025 akcie klesla o 8,32 %.

Svěží vítr se pod vedením nového CEO Starbucks zatím nepropsal do čísel a společnost zaostala za odhadem. Vedení rovněž neposkytlo výhled. Akcie uzavírá níže o 5,7 %.

Super Micro Computer propadá o 15,5 % po zveřejnění předběžných výsledků, které jsou slabší, než byl odhad společnosti. Snížení tržeb by mohlo být dvouciferné a v návaznosti na něj došlo ke snížení doporučení od JPMorgan, která cílovou cenu akcie snížila na USD 36.

Snap klesá o 12,43 % po pozdržení zveřejnění výhledu. Společnost se obává významného snížení poptávky inzerentů.

Na novém historickém maximu a to 4 centy nad USD 172 se obchodovala akcie Philip Morris.

Klesající futures kontrakty na měď táhnou níže těžaře. Freeport-McMoRan klesá o 3,8 % a Southern Copper odepisuje 3,6 %. Pokles zasáhl i futures na ropu. WTI se obchoduje nad USD 58 a Brent nad USD 61.

Podnikové zprávy

Starbucks reportoval slabší porovnatelné tržby, provozní zisk meziročně poklesl o 45 %

Booking Holdings reportoval za 1Q, očištěná EBTIDA překonala očekávání analytiků o více než 40 %

Visa reportovala silný očištěný zisk na akcii a oznámila nový program zpětného odkupu akcií

Petr Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení