Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025
Erste Group ve středu ráno představí výsledky hospodaření za 1Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem.
Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 | |
Čisté úrokové výnosy | 1 916 | 1 894 | 1 852 | |
Čisté poplatky a provize | 790 | 771 | 712 | |
Ostatní provozní výnosy | 150 | 155 | 223 | |
Provozní výnosy | 2 856 | 2 820 | 2 788 | |
Provozní náklady | (1 362) | (1 347) | (1 283) | |
Provozní zisk | 1 494 | 1 473 | 1 505 | |
Náklady na riziko | (134) | (107) | (95) | |
Čistý zisk | 755 | 748 | 783 |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou na 1 916 mil. EUR díky vyššímu úvěrovému portfoliu a nižším nákladům na vklady.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 11 % na 790 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv.
Dále projektujeme ostatní provozní výnosy ve výši 150 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat 2% meziroční růst na 2 856 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým nákladům meziročně zvýšit o 6 % na 1 362 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 494 mil. EUR, mírný meziroční pokles o 1 %.
Dále projektujeme, že Erste vytvořila opravné položky ve výši 134 mil. EUR oproti 95 mil. EUR v minulém roce.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 4 % na 755 mil. EUR.
Spolu s výsledky za 1Q 2025 budeme sledovat, zdali se management detailněji vyjádří k potenciální akvizici polské Santander Bank Polska.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 515 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 520 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 89,6 EUR se stávajícím doporučení „reduce“
- Erste: Autonomous Research snižuje cílovou cenu akcií na 86,74 EUR při stálém doporučení outperform
- Vydáváme novou analýzu na akcie Erste Group Bank AG s cílovou cenou 2 156 Kč
- Erste: J&T Banka zvyšuje cílovou cenu na 90 EUR se sníženým doporučením „Hold“
- Erste: Kepler Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu na 100 EUR se stálým doporučením „buy“
Nejnovější:
- Zámoří uzavírá smíšeně
- Smíšené obchodování v USA
- Frankfurtská burza uzavřela seanci poklesem
- Domino´s Pizza reportovala výsledky za 3Q, nad odhady byl reportován růst porovnatelných tržeb v USA
- Oracle nasadí 50 tisíc čipů od AMD
- Pražská burza šla proti sentimentu ve světě a rostla
- Colt CZ Group: Pozvánka na valnou hromadu (+komentář analytika)
- Index S&P 500 v úvodu obchodování klesá o 0,83 %, odstartovala výsledková sezóna
- Banka JPMorgan reportovala solidní výsledky za 3Q a navýšila roční výhled
- Goldman Sachs zveřejnil výsledky za 3Q a oznámil akvizici investiční společnosti Industry Ventures