Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025
Erste Group ve středu ráno představí výsledky hospodaření za 1Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem.
| Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 916 | 1 894 | 1 852 | |
| Čisté poplatky a provize | 790 | 771 | 712 | |
| Ostatní provozní výnosy | 150 | 155 | 223 | |
| Provozní výnosy | 2 856 | 2 820 | 2 788 | |
| Provozní náklady | (1 362) | (1 347) | (1 283) | |
| Provozní zisk | 1 494 | 1 473 | 1 505 | |
| Náklady na riziko | (134) | (107) | (95) | |
| Čistý zisk | 755 | 748 | 783 | |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou na 1 916 mil. EUR díky vyššímu úvěrovému portfoliu a nižším nákladům na vklady.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 11 % na 790 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv.
Dále projektujeme ostatní provozní výnosy ve výši 150 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat 2% meziroční růst na 2 856 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým nákladům meziročně zvýšit o 6 % na 1 362 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 494 mil. EUR, mírný meziroční pokles o 1 %.
Dále projektujeme, že Erste vytvořila opravné položky ve výši 134 mil. EUR oproti 95 mil. EUR v minulém roce.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 4 % na 755 mil. EUR.
Spolu s výsledky za 1Q 2025 budeme sledovat, zdali se management detailněji vyjádří k potenciální akvizici polské Santander Bank Polska.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 515 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 520 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Pražská burza otevírá v kladných hodnotách
- Erste: BNP Paribas zvyšuje cílovou cenu ze 105 EUR na 110 EUR se stávajícím doporučením
- Erste: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií na 110,26 EUR a zachovává doporučení na „Neutral“
- Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu na 125 EUR s ponechaným doporučením „overweight“
- Erste: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu akcií ze 117 EUR na 121 EUR při stálém doporučení „Buy“
Nejnovější:
- Širší index S&P 500 uzavírá čtvrteční seanci růstem o 0,17%.
- Index DAX zakončuje den v červeném, Airbus je vinen z pádu letadla v roce 2009
- Colt CZ: konferenční hovor s managementem, rozšířený komentář k dnešním výsledkům
- Index Dow Jones se pohybuje v červených úrovních.
- USA: Index výrobní aktivity kansaského Fedu v květnu na 8 b. v souladu s očekáváním
- USA: Zásoby zemního plynu podle EIA k 15. květnu vzrostly o 101 mld. kubických stop
- Pražská burza po šesté vzhůru
- Americké indexy otevírají seanci v záporu
- Eurozóna: Spotřebitelská důvěra v květnu podle předběžných dat vzrostla na -19 b.
- USA: Index nákupních manažerů PMI ve výrobě v květnu podle předběžných dat vzrostl na 55,3 b.
