Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025
Erste Group ve středu ráno představí výsledky hospodaření za 1Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem.
| Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 916 | 1 894 | 1 852 | |
| Čisté poplatky a provize | 790 | 771 | 712 | |
| Ostatní provozní výnosy | 150 | 155 | 223 | |
| Provozní výnosy | 2 856 | 2 820 | 2 788 | |
| Provozní náklady | (1 362) | (1 347) | (1 283) | |
| Provozní zisk | 1 494 | 1 473 | 1 505 | |
| Náklady na riziko | (134) | (107) | (95) | |
| Čistý zisk | 755 | 748 | 783 | |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou na 1 916 mil. EUR díky vyššímu úvěrovému portfoliu a nižším nákladům na vklady.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 11 % na 790 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv.
Dále projektujeme ostatní provozní výnosy ve výši 150 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat 2% meziroční růst na 2 856 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým nákladům meziročně zvýšit o 6 % na 1 362 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 494 mil. EUR, mírný meziroční pokles o 1 %.
Dále projektujeme, že Erste vytvořila opravné položky ve výši 134 mil. EUR oproti 95 mil. EUR v minulém roce.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 4 % na 755 mil. EUR.
Spolu s výsledky za 1Q 2025 budeme sledovat, zdali se management detailněji vyjádří k potenciální akvizici polské Santander Bank Polska.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 515 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 520 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Kepler Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu na 128 EUR při zachování doporučení „buy“
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvyšuje cílovou cenu na 121 EUR při stálém doporučení „outperform“
- Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 112 EUR při zachování doporučení
- Erste Group: Wood & Company zvyšuje cílovou cenu na 121,90 EUR se stávajícím doporučením „buy“
- Rozhovor s analytikem Fio banky k výsledkům bank obchodovaných na pražské burze
Nejnovější:
- Zámoří uzavřelo v červených číslech
- Smíšený vývoj na Wall Street
- Německé akcie uprostřed týdne mírně posílily
- USA: Zásoby surové ropy podle EIA k 26. červnu klesly o 3 775 tis. barelů při očekávání -2 262 tis.
- Pražská burza mírně posílila
- CSG oznámila založení nové americké dceřiné společnosti
- Wall Street v úvodu obchodování smíšeně, General Mills roste po výsledcích
- USA: Stavební výdaje v květnu meziměsíčně vzrostly o 0,1 % v souladu s očekáváním
- USA: Index ISM ve výrobě v červnu klesl na 53,3 b. při očekávání 53,9 b.
- USA: Index PMI ve výrobě v červnu podle konečných dat klesl na 53,9 b.
