Moneta Money Bank reportuje dobré výsledky za 3Q a navyšuje celoroční výhled

24.10.2024 08:41, BAAGECBA

Moneta Money Bank představila výsledky za 3Q, v 10:00 se koná konferenční hovor. Čistý zisk ve výší 1,53 mld. Kč byl mírně nad očekáváním, když meziroční růst čistých úrokových výnosů a poplatků více než kompenzoval pokles ostatních výnosů a vyšší provozní náklady. Management zvyšuje celoroční výhled. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.

Čisté úrokové výnosy v 3Q dosáhly 2 305 mil. Kč, meziročně o 5 % více, 3 % nad konsensem a nad naším očekáváním ve výši 2 227 mil. Kč. Růst úrokových výnosů byl tažen nárůstem úroků z úvěrů a poklesem nákladů na vklady.  

Vývoj čistých úrokových výnosů Moneta Money Bank

Čisté poplatky a provize meziročně vzrostly o 11 % díky dobrým výsledkům v distribuci investičních produktů.

Ostatní provozní výnosy meziročně poklesly kvůli nižším výnosům z finančních operací oproti velmi silnému čtvrtletí minulého roku.

Provozní náklady se meziročně zvýšily na 1 330 mil. Kč kvůli 7% nárůstu mzdových nákladů a 4% nárůstu administrativních nákladů. Celkové provozní náklady však byly nižší než náš (1 369 mil. Kč) i tržní (1 350 mil. Kč) odhad. 

Struktura provozních nákladů Moneta Money Bank

Na provozní úrovni banka reportovala zisk ve výši 1 915 mil. Kč, 2 % nad konsensem. Naše projekce počítala s provozním ziskem 1 828 mil. Kč.

Náklady na riziko se ve 3Q meziročně snížily o 20 % na 114 mil. Kč. Za 9 měsíců tohoto roku představují 18 bazických bodů, když poměr úvěrů v selhání zůstává na nízké úrovni. 

Celkově tak čistý zisk banky ve výši 1 532 mil. Kč byl meziročně o 3 % vyšší a 2 % nad tržním odhadem. Náš odhad byl ve výši 1 442 mil. Kč.

Vývoj čistého zisku Moneta Money Bank za 3Q 2024

Za 9 měsíců tohoto roku tak Moneta dosáhla čistého zisku 4,2 mld. Kč, meziroční nárůst o téměř 7 %.

Vývoj čistého zisku Moneta Money Bank za 9M 2024

Klientské vklady se meziročně zvýšily o 7 % na 422 mld. Kč. Úvěry klientům vzrostly meziročně o 1 % na 270 mld. Kč. Moneta za 3Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,2 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 340 %.

Management spolu s výsledky také navýšil celoroční výhled na tento rok, nově očekává čistý zisk minimálně ve výši 5,6 mld. Kč (11 Kč na akcii), z původních 5,2 mld. Kč. 

Výhled Moneta Money Bank na rok 2024, zdroj: Moneta Money Bank

Management i přes růst povinných minimálních rezerv opětovně potvrdil svůj výhled na následující roky, který představil již s výsledky za 4Q 2023.

Výhled Moneta Money Bank na rok 2025 a další roky, zdroj: Moneta Money Bank

Výsledky hodnotíme mírně pozitivně. 

Akcie Monety (BAAGECBA) včera uzavřely na pražské burze na 115,80 Kč a na RM-SYSTÉMu na 115,40 Kč.

Vývoj akcie Moneta Money Bank

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.