Moneta Money Bank představila výsledky za 4Q 2023, management navrhuje dividendu 9 Kč na akcii
Moneta Money Bank představila výsledky za 4Q, v 10:00 se koná konferenční hovor. Čistý zisk byl mírně nad očekáváním, tažený nižšími než očekávanými náklady na riziko. Management navrhuje dividendu ve výši 9 Kč na akcii a představil střednědobý výhled na období 2024-2028. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.
Výsledky hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2023 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. Kč | 4Q 2023 | Konsensus trhu | 4Q 2022 | |
Čisté úrokové výnosy | 2 181 | 2 174 | 2 103 | |
Čisté poplatky a provize | 663 | 704 | 694 | |
Ostatní provozní výnosy | 251 | 216 | 207 | |
Provozní výnosy | 3 095 | 3 094 | 3 004 | |
Provozní náklady | (1 537) | (1 454) | (1 443) | |
Provozní zisk | 1 558 | 1 640 | 1 561 | |
Náklady na riziko | (133) | (209) | (216) | |
Čistý zisk | 1 228 | 1 193 | 1 064 |
Čisté úrokové výnosy ve 4Q byly na úrovni konsensu a 4 % vyšší oproti stejnému období minulého roku. Čistá úroková marže se meziročně snížila o 0,3 p. b. na 2,0 %. Za celý rok pak čisté úrokové výnosy poklesly o 7,9 % z důvodu vyšších nákladů na financování.
Čisté poplatky a provize ve 4Q meziročně poklesly o 4 %, 6 % pod konsensem. Za celý rok však vzrostly o více než 14 % díky lepším obchodním podmínkám a úspěšným prodejům produktů životního pojištění a penzijního připojištění.
Ostatní provozní výnosy se ve 4Q meziročně zvýšily o 21 % a předčily tak očekávání trhu o 16 %.
Provozní náklady se meziročně zvýšily o 7 % na 1 537 mil. Kč a byly o 6 % vyšší oproti konsensu. Růst byl tažen nárůstem mzdových a administrativních nákladů.
Na provozní úrovni banka reportovala zisk ve výši 3 095 mil. Kč, na úrovni očekávání trhu.
Náklady na riziko ve výši 133 mil. Kč. vykázaly meziroční pokles o 38 %.
Celkově tak čistý zisk banky ve výši 1 228 mil. Kč byl na úrovni našeho očekávání (1 230 mil. Kč) a 3 % nad konsensem. Meziročně vzrostl o 15 %.
Zdroj: MONETA Money Bank, zpracování Fio banka
Za celý rok Moneta dosáhla čistého zisku 5 200 mil. Kč, meziročně mírný nárůst o 0,3 %.
Zdroj: MONETA Money Bank, zpracování Fio banka
Klientské vklady se meziročně zvýšily o téměř 20 % na 399,2 mld. Kč. Úvěry klientům meziročně poklesly o 2,2 % na 267,7 mld. Kč. Moneta za 4Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 20,1 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 354,4 %.
Banka také představila střednědobý výhled. V období 2024-2028 plánuje doručit čistý zisk ve výši 27,7 mld. Kč, 54,2 Kč na akcii. Oproti předcházejícím pěti letům jde o nárůst o 32 %.
Management navrhuje z čistého zisku roku 2023 vyplatit 88 %, tedy dividendu na akcii ve výši 9 Kč. Naše očekávaná dividenda byla 8,10 Kč při výplatním poměru 80 %.
Výsledky a výhled hodnotíme mírně pozitivně a nemají materiální dopad na naši cílovou cenu 104 Kč na akcii.
Akcie Monety (BAAGECBA) před výsledky na pražské burze uzavřely na 100,2 Kč a na RM-SYSTÉMu na 100 Kč.
Zdroj: Moneta Money Bank
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Moneta: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 135 Kč se stálým doporučením na stupni "neutral"
- Moneta: Citi zvýšila cílovou cenu ze 135 Kč na 141,3 Kč a ponechala doporučení na „neutral“
- Pražská burza v úvodu obchodování oslabuje, Philip Morris ČR zveřejnil výsledky za rok 2024
- Moneta: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 162 Kč při novém doporučení na stupni “buy“
- Pražská burza v úvodu mírně roste, dnes je poslední den s nárokem na dividendu u Monety na BCPP
Nejnovější:
- Americké futures kontrakty výrazně oslabují, Nasdaq 100 futures -1,83 %
- Vývoj cen komodit: Zlato (+1,09 %), zemní plyn (+1,02 %), měď (+0,57 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 21,88, dolar oslabuje o 0,74 %
- Intuit za 3Q reportoval nad očekávání a navýšil roční výhled všech klíčových metrik
- Erste: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 79,3 EUR se stávajícím doporučením "hold"
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+1,13 %), zlato (+0,97 %), měď (+0,94 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 21,95
- Frankfurtská burza v úvodu pátečního obchodovaní mírně roste
- Akcie na pražské burze posilují
- Asijsko-pacifický region oslabuje, Xiaomi představilo nové SUV a zařízení s vlastními mobilními čipy