ConocoPhilips oznámila akvizici společnosti Marathon Oil za 22,5 mld. USD
Americká ropná společnost ConocoPhilips oznámila akvizici společnosti Marathon Oil, která proběhne ve formě fúze.
ConocoPhilips oznámila akvizici společnosti Marathon Oil, která ji na úrovni podniku (enterprise value) oceňuje na 22,5 mld. USD včetně čistého dluhu ve výši cca. 5,4 mld. USD. Vlastní kapitál tak oceňuje na cca. 17,1 mld. USD.
Transakce bude plně vypořádána v akciích. Akcionáři Marathon Oil by za každou akcii měli obdržet 0,2550 akcií ConocoPhilips. Vypořádání společnost očekává ve 4Q 2024 v závislosti na získání souhlasu regulátorů.
Fúze by měla ConocoPhilips přinést okamžitý pozitivní dopad do ziskovosti i tvorby volných hotovostních toků (FCF), uvádí společnost. Předpokládá také roční úsporu nákladů dosahující alespoň 500 mil. USD a snížení ceny ropy, při které společnost dosahuje bodu zvratu z hlediska tvorby hotovosti (FCF).
Po transakci hodlá společnost realizovat zpětný odkup akcií přesahující 20 mld. USD v následujících třech letech, čímž by mělo dojít k eliminaci naředění plynoucího z fúze.
Bez ohledu na transakci společnost plánuje navýšit ve 4Q kvartální dividendu o 34 % na 78 centů.
Dnes oznámená fúze přidává k silné M&A aktivitě v sektoru, kdy již ExxonMobil v říjnu oznámil převzetí Pioneer Natural Resources za 62 mld. USD a Chevron akvizici společnosti Hess Corp za 53 mld. USD.
Ropná pole fúzujících společností, zdroj: ConocoPhilips
Zatímco akvizice Exxonu a dalších se spíše týkaly získání budoucích ropných polí, motivací ConocoPhilips je spíše snižování nákladů ve stárnoucích břidlicových ložiscích Eagle Ford a Bakken, uvedli podle Bloombergu analytici Citigroup.
Akcie
Akcie ConocoPhillips (COP) ztrácí 3,4 % na 114,98 USD. Akcie Marathon Oil (MRO) rostou o 9,1 % na 28,85 USD.
Ropný sektor
O ropném sektoru jsme nedávno vydali vysvětlující článek: Rafinované odvětví – jak společnosti v ropném průmyslu vydělávají peníze?
Zdroj: ConocoPhilips, Bloomberg
Jan Tománek, Fio banka, a.s.
Související odkazy
Nejnovější:
- USA uzavírá v zeleném
- Americké indexy připisují zisky
- Moneta: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 105 Kč se stálým doporučením na stupni „neutral“
- Index DAX v závěru týdne posiloval
- Společnost 3M spolu s výsledky za 2Q oznámila navýšení ročního výhledu
- USA: Index spotřebitelské University of Michigan za červenec na 66,4 bodech při očekávání 66,5 bodů
- Wall Street po otevření roste, Dexcom odepisuje 40 % po snížení výhledu
- Pražská burza v závěru týdne klesala
- Americké futures indikují kladné zahájení obchodování
- USA: Deflátor výdajů na osobní spotřebu v červnu vzrostl o 2,5 % meziročně v souladu s očekáváním