ConocoPhilips oznámila akvizici společnosti Marathon Oil za 22,5 mld. USD
Americká ropná společnost ConocoPhilips oznámila akvizici společnosti Marathon Oil, která proběhne ve formě fúze.
ConocoPhilips oznámila akvizici společnosti Marathon Oil, která ji na úrovni podniku (enterprise value) oceňuje na 22,5 mld. USD včetně čistého dluhu ve výši cca. 5,4 mld. USD. Vlastní kapitál tak oceňuje na cca. 17,1 mld. USD.
Transakce bude plně vypořádána v akciích. Akcionáři Marathon Oil by za každou akcii měli obdržet 0,2550 akcií ConocoPhilips. Vypořádání společnost očekává ve 4Q 2024 v závislosti na získání souhlasu regulátorů.
Fúze by měla ConocoPhilips přinést okamžitý pozitivní dopad do ziskovosti i tvorby volných hotovostních toků (FCF), uvádí společnost. Předpokládá také roční úsporu nákladů dosahující alespoň 500 mil. USD a snížení ceny ropy, při které společnost dosahuje bodu zvratu z hlediska tvorby hotovosti (FCF).
Po transakci hodlá společnost realizovat zpětný odkup akcií přesahující 20 mld. USD v následujících třech letech, čímž by mělo dojít k eliminaci naředění plynoucího z fúze.
Bez ohledu na transakci společnost plánuje navýšit ve 4Q kvartální dividendu o 34 % na 78 centů.
Dnes oznámená fúze přidává k silné M&A aktivitě v sektoru, kdy již ExxonMobil v říjnu oznámil převzetí Pioneer Natural Resources za 62 mld. USD a Chevron akvizici společnosti Hess Corp za 53 mld. USD.
Ropná pole fúzujících společností, zdroj: ConocoPhilips
Zatímco akvizice Exxonu a dalších se spíše týkaly získání budoucích ropných polí, motivací ConocoPhilips je spíše snižování nákladů ve stárnoucích břidlicových ložiscích Eagle Ford a Bakken, uvedli podle Bloombergu analytici Citigroup.
Akcie
Akcie ConocoPhillips (COP) ztrácí 3,4 % na 114,98 USD. Akcie Marathon Oil (MRO) rostou o 9,1 % na 28,85 USD.
Ropný sektor
O ropném sektoru jsme nedávno vydali vysvětlující článek: Rafinované odvětví – jak společnosti v ropném průmyslu vydělávají peníze?
Zdroj: ConocoPhilips, Bloomberg
Jan Tománek, Fio banka, a.s.
Nejnovější:
- Kosmetické změny indexů a smíšený závěr
- Americké indexy klesají
- ČEZ: Stát koupí 80% podíl v EDU II (+komentář analytika)
- Frankfurtská burza uzavírá obchodní seanci s růstem
- Pražská burza ve středu odepisovala
- USA: Zásoby surové ropy podle EIA se k 25. dubnu snížily o 2 696 tis. barelů
- USA: Pokračující prodeje domů v březnu meziměsíčně vzrostly o 6,1 % při očekávání 1 % růstu
- USA: Deflátor výdajů na osobní spotřebu v březnu meziročně vzrostl o 2,3 % s očekáváním 2,2 %
- Americké indexy v červeném, před trhem byl reportován pokles HDP a výsledky oznámil Caterpillar
- USA: Osobní příjem v březnu vzrostl o 0,5 % při očekávání růstu o 0,4 %