Návod na zadání pokynu pro obchodování dluhopisů prostřednictvím aplikace e-Broker

8.9.2023 16:26

Stručný návod pro zadání pokynu pro obchodování dluhopisů prostřednictvím aplikace e-Broker na BCPP a RM-SYSTÉMu.

Aktualizováno 8. 9. 2023, původně vydáno 15. 12. 2022

V návaznosti na vylepšení systému e-Broker v oblasti obchodování dluhopisů, díky kterému již mj. není potřeba kontaktovat Dealing se žádostí o předání pokynu na trh, jsme aktualizovali také návod pro zadávání pokynů.

Zadání pokynu na obchodování dluhopisů

Investor si ve formuláři může vybrat, zda:

• vyplní nominální objem dluhopisů a cenu v %. Formulář pak dopočítá množství v kusech a čistou cenu v Kč.
• nebo zda vyplní množství v kusech a čistou cenu v Kč. Formulář pak dopočítá cenu v % a nominální objem dluhopisů.

Formulář také zobrazuje naběhlý alikvótní úrokový výnos (AÚV). Na základě zadaných parametrů a AÚV spočítá celkový objem obchodu před poplatky.

Výše AÚV závisí na počtu dnů uběhnutých od posledního kuponového ex-date. Podrobněji vysvětlujeme ve třetím díle našeho seriálu o dluhopisech.

Pro zadání pokynu na Burzu cenných papírů Praha lze využít obě možnosti. Pro zadání pokynu na burzu RM-SYSTÉM umožňuje formulář pouze variantu se zadáním množství a ceny v Kč.

Seznam obchodovaných dluhopisů lze najít na stránkách Burzy cenných papírů Praha (korporátní, veřejný a finanční sektor, ostatní) nebo RM-SYSTÉMu.

Praktický příklad

Na příkladu nákupu dluhopisů „ROHLIK FIN.10,0/26“ ukážeme obě možnosti zadání pokynu. Emisi v systému e-Broker najdu buď zadáním tickeru BDBROHCZ do pole „Jdi na CP“, nebo skrze vyhledání ISIN „CZ0003529943„ do pole „Najdi CP“.

Praktický příklad se zadáním ceny v %

Příklad: Chci koupit 5 dluhopisů s nominální hodnotou 10 000 Kč za cenu 10 200 Kč, respektive 102 %.

Do pole „Nominální objem“ vyplním nominální hodnotu kupovaných dluhopisů 50 000 (50 000 Kč = 5 ks * nominální hodnota 1 dluhopisu 10 000 Kč) . Do pole „Cena (% nominálu)“ vyplním požadovanou hodnotu 102.

Formulář dopočítá, že tzv. čistá cena (pole „Cena“) bude 10 200 Kč před zahrnutím alikvótního úrokového výnosu (AÚV) 94,4444 Kč* a celková cena (pole „Objem nákupu“) bude 51 472,22 Kč (51 472,22 Kč = 5 ks * (čistá cena 10 200 Kč + AÚV 94,444 Kč)).

*příklad u dluhopisů Rohlíku k 7. 9. 2023

Praktický příklad s vyplněním nominálního objemu a ceny v %

Praktický příklad se zadáním čistého objemu obchodu

Příklad: Chci koupit 5 dluhopisů s nominální hodnotou 10 000 Kč za cenu 10 200 Kč, respektive 102 %.

Do pole „Množství“ vyplním počet 5 dluhopisů, do pole „Cena“ požadovanou čistou cenu 10 200 Kč.

Formulář dopočítá, že „Nominální objem“ bude 50 000 Kč (50 000 Kč = 5 ks * nominální hodnota 1 dluhopisu 10 000 Kč) a „Cena (v % nominálu)“ bude 102 % (102 % = čistá cena 10 200 Kč / nominální hodnota 10 000 Kč).

Formulář zobrazí alikvótní úrokový výnos (AÚV) 94,4444 Kč* a spočítá celkovou cenu (pole „Objem nákupu“) 51 472,22 Kč (51 472,22 Kč = 5 ks * (čistá cena 10 200 Kč + AÚV 94,444 Kč)).

*příklad u dluhopisů Rohlíku k 7. 9. 2023

Praktický příklad s vyplněním množství a čisté ceny

Vzdělávací seriál o dluhopisech

Podrobné informace o obchodování dluhopisů naleznete v našem seriálu „Úvod do světa dluhopisů“.

V případě, že investor nakoupí za vyšší než nominální cenu dluhopisu, je jeho výnos do doby splatnosti nižší než běžně uváděný kupónový výnos dluhopisu. Celková zaplacená/obdržená částka také zahrnuje alikvótní úrokový výnos. Tento vztah a pojmy vysvětlujeme ve třetím díle seriálu.

Fio banka, a.s.