JP Morgan reportuje výsledky za 4Q, nepotěšily příjmy z obchodování CP a neúrokové náklady
Americká banka JP Morgan Chase reportovala své výsledky za čtvrtý kvartál. Společnosti se podařilo překonat odhady na úrovni výnosů a očištěného zisku, avšak nepotěšila výnosy z dluhopisů, které nepřekonaly odhady a neúrokovými náklady, které se meziročně zvýšily o 11 %.
Výsledky společnosti JPMorgan Chase (JPM) za 4Q 2021 | |||
---|---|---|---|
4Q 2021 | Konsensus 4Q 2021 | 4Q 2020 | |
Upravené výnosy (mld. USD) | 30,35 | 30,01 | 30,16 |
Čistý zisk (mil. USD) | 10,40 | -- | 12,14 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 3,33 | 2,99 | 3,79 |
Výnosy z obchodování s dluhopisy klesly o 16 % na 3,3 mld. USD, a to především v důsledku náročného obchodního prostředí v oblasti sazeb a nižších výnosů v oblasti úvěrů, měn, a rozvíjejících se trhů. Analytici předpokládali pokles "pouze" o 13,5 %. Výnosy z akcií zaznamenaly meziročně 2% pokles na 2 mld. USD.
Čistý zisk meziročně klesl o 14 %, což bylo způsobeno především vyššími neúrokovými náklady. Čisté úrokové výnosy činily 13,7 mld. USD a vzrostly o 3 %, hlavně kvůli růstu bilanční sumy. Neúrokové výnosy meziročně klesly o 1 % na 16,6 mld. USD, což bylo do značné míry způsobeno nižšími výnosy v segmentu Corporate & Investment Banking. Neúrokové náklady byly meziročně o 11 % vyšší a činily 17,9 mld. USD, zejména kvůli vyšším kompenzacím.
Zisk dle jednotlivých segmentů
- Segment Consumer & Community Banking zaznamenal 4% meziroční pokles výnosů na 12,3 mld. USD. Oblast Consumer & Business Banking meziročně vzrostla o 7 % na 6,2 mld. USD díky vyšším poplatkům za správu klientských aktiv. Čisté příjmy z půjček na bydlení dosáhly 1,1 mld. USD, což představuje pokles o 26 %, a to především kvůli nižším úrokovým výnosům z předčasných splátek.
- Divizi Corporate & Investment Banking vzrostly výnosy o 2 % na 11,5 mld. USD. Výnosy z bankovnictví vzrostly o 28 % na 5,3 mld. USD. Výnosy z investičního bankovnictví dosáhly 3,2 mld. USD, což představuje nárůst o 28 %, a to díky vyššímu objemu bankovních poplatků.
- Segment Commercial Banking zaznamenal 38% pokles čistého zisku na 1,3 mld. USD v důsledku nižšího uvolňování úvěrových rezerv ve srovnání s předchozím rokem. Výnosy naopak vzrostly o 6 % na 2,6 mld. USD, především díky vyšším příjmům z investičního bankovnictví. Neúrokové náklady činily 1,1 mld. USD, tj. o 11 % meziročně více, a to zejména v důsledku investic do podnikání, včetně technologií a frontových služeb.
- Oddíl Asset & Wealth Management si výrazně polepšil na úrovni čistého zisku, který vzrostl o 46 % na 1,1 mld. USD. Výnosy vzrostly o 16 % na 4,5 mld. USD, což bylo způsobeno vyššími poplatky za správu a růstem vkladů a úvěrů.
Komentář CEO
„JP Morgan vykázala solidní výsledky ve všech oblastech podnikání, které těžily ze zvýšené aktivity na kapitálových trzích a zrychlení úvěrové aktivity. Průměrný objem úvěrů vzrostl celkem o 6 %. Ekonomice se i nadále daří poměrně dobře, a to i přes nepříjemnosti spojené s variantou Omicron, inflací a překážkami v dodavatelském řetězci. Úvěrová situace je nadále v dobré kondici s mimořádně nízkou úrovní čistých úvěrových ztrát. Co se týče hospodářského růstu v USA, zůstáváme optimističtí, protože podnikatelská nálada je dobrá a těží z pracovních míst a mezd,“ uvedl Jamie Dimon, předseda představenstva a CEO.
Přerozdělený kapitál
Banka JP Morgan ve 4Q 2021 vyplatila dividendy ve výši 3 mld. USD, tzn. 1 USD na akcii. Čistý zpětný odkup kmenových akcií ve 4. čtvrtletí 2021 dosáhl hodnoty 1,9 mld. USD.
Vývoj ceny akcie společnosti JP Morgan & Co
JPMorgan Chase & Co (JPM) -4,8 % na 160,11 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 473,3 | P/E | 10,4 |
Vývoj za letošní rok (%) | +1,1 | Očekávané P/E | 13,3 |
52týdenní minimum (USD) | 127,4 | Prům. cílová cena (USD) | 179,3 |
52týdenní maximum (USD) | 173,0 | Dividendový výnos (%) | 2,4 |
Zdroj: JP Morgan, Bloomberg
Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Související odkazy
Nejnovější:
- Výprodej na Wall street v závěru akcelerovaly, S&P 500 končí -1,64%
- Wall Street opět oslabuje
- Frankfurtská burza uzavřela v záporných hodnotách
- Pražská burza klesla s negativním sentimentem ve světě
- Colt CZ Group navýšil základní kapitál prostřednictvím emise nových akcií (+komentář analytika)
- USA: Prodeje existujících domů v srpnu meziměsíčně poklesly o 0,7 % při očekávání růstu o 0,7 %
- USA: Index předstihových ukazatelů v srpnu na -0,4 % při očekávání -0,5 %
- Eurozóna: Spotřebitelská důvěra v září dle předběžných dat na -17,8 b. při očekávání -16,5 b.
- Americká burza otevírá v záporných hodnotách
- FedEx reportoval kvartální výsledky, i přes meziroční pokles výnosů, provozní zisk vzrostl