ČEZ nabídl držitelům zpětný odkup dluhopisů (+komentář analytika)
ČEZ oznámil, že způsobilým držitelům dluhopisů nabízí zpětný odkup bez možnosti výměny za nově vydané dluhopisy. Nabídka na zpětný odkup se vztahuje k následujícím emisím: (i) emise USD 700 000 000 4,250 % splatné v roce 2022, (ii) emise EUR 750 000 000 5,000 % splatné v roce 2021, a (iii) emise EUR 500 000 000 0,875% splatné v roce 2022.
„Po posílení cash flow v objemu cca 25 mld. Kč plynoucí z prodeje rumunských aktiv ČEZ zahajuje proces snížení/restrukturalizace hrubého dluhu, a to formou zpětného odkupu výše zmíněných emisí. Ze zveřejněné detailnější dokumentace je patrné, že ČEZ má záměr odkoupit dolarové dluhopisy v celkovém objemu 289 mil. USD (cca 6,4 mld. Kč). U eurových emisí je objem odkupu omezen hranicí 450 mil. EUR (cca 11,7 mld. Kč). Objem hotovosti k naplnění této transakce by měl být dostatečný, když na konci roku 2020 měl ČEZ na účtech cca 10 mld. Kč a nyní dokončil prodej rumunských aktiv ve výše zmíněném objemu cca 25 mld. Kč. ČEZ touto transakcí splatí relativně vysoce úročený dluh. Odkup nebude bezprostředně spojen s vydáním nových dluhopisů, nicméně podle našeho názoru si ČEZ touto transakcí otevírá do budoucna možnost se zafinancovat za výhodnějších podmínek, když trží úrokové sazby se stále drží na velmi nízkých úrovních.
ČEZ již dříve komunikoval, že získané prostředky z prodeje zahraničních aktiv bude chtít použít mimo jiné na snížení dluhu. Včera oznámený záměr zpětného odkupu dluhopisů tak nelze vnímat jako překvapivý a domníváme se, že by neměl ohrozit možnost výplaty mimořádné dividendy,“ uvedl analytik Fio banky Jan Raška.
Dealer Managery nabídky zpětného odkupu jsou Société Générale a UniCredit Bank AG.
Oficiální zpráva je k dispozici zde.
Zdroj: ČEZ
Michal Fric
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Související odkazy
Nejnovější:
- S&P 500 uzavírá pod 5 000b.
- Smíšené obchodování v USA
- Německá burza uzavřela týden v červeném
- American Express reportuje výsledky za 1Q 2024, zisk na akci vzrostl meziročně o 39 %
- Pražská burza v závěru týdne na kladné nule
- Americké trhy otevírají smíšeně
- Procter & Gamble v 1Q zvýšil zisk zdražováním
- Americké futures v záporných hodnotách
- Vývoj cen komodit: Pšenice (+0,99 %), ropa (-0,96 %)
- Vývoj měnových párů: Frank posiluje proti koruně o 0,37 %