ČEZ nabídl držitelům zpětný odkup dluhopisů (+komentář analytika)
ČEZ oznámil, že způsobilým držitelům dluhopisů nabízí zpětný odkup bez možnosti výměny za nově vydané dluhopisy. Nabídka na zpětný odkup se vztahuje k následujícím emisím: (i) emise USD 700 000 000 4,250 % splatné v roce 2022, (ii) emise EUR 750 000 000 5,000 % splatné v roce 2021, a (iii) emise EUR 500 000 000 0,875% splatné v roce 2022.
„Po posílení cash flow v objemu cca 25 mld. Kč plynoucí z prodeje rumunských aktiv ČEZ zahajuje proces snížení/restrukturalizace hrubého dluhu, a to formou zpětného odkupu výše zmíněných emisí. Ze zveřejněné detailnější dokumentace je patrné, že ČEZ má záměr odkoupit dolarové dluhopisy v celkovém objemu 289 mil. USD (cca 6,4 mld. Kč). U eurových emisí je objem odkupu omezen hranicí 450 mil. EUR (cca 11,7 mld. Kč). Objem hotovosti k naplnění této transakce by měl být dostatečný, když na konci roku 2020 měl ČEZ na účtech cca 10 mld. Kč a nyní dokončil prodej rumunských aktiv ve výše zmíněném objemu cca 25 mld. Kč. ČEZ touto transakcí splatí relativně vysoce úročený dluh. Odkup nebude bezprostředně spojen s vydáním nových dluhopisů, nicméně podle našeho názoru si ČEZ touto transakcí otevírá do budoucna možnost se zafinancovat za výhodnějších podmínek, když trží úrokové sazby se stále drží na velmi nízkých úrovních.
ČEZ již dříve komunikoval, že získané prostředky z prodeje zahraničních aktiv bude chtít použít mimo jiné na snížení dluhu. Včera oznámený záměr zpětného odkupu dluhopisů tak nelze vnímat jako překvapivý a domníváme se, že by neměl ohrozit možnost výplaty mimořádné dividendy,“ uvedl analytik Fio banky Jan Raška.
Dealer Managery nabídky zpětného odkupu jsou Société Générale a UniCredit Bank AG.
Oficiální zpráva je k dispozici zde.
Zdroj: ČEZ
Michal Fric
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Související odkazy
- ČEZ: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 870 Kč při stálém doporučení „Underwt/In-Line“
- ČEZ: Ratingová agentura Moody’s potvrdila rating Baa1 a zvýšila výhled na pozitivní
- ČEZ: EDU II podala kasační stížnost proti rozhodnutí soudu
- ČEZ: Erste přistoupila k navýšení cílové ceny na 1 104 Kč a změnila doporučení na „reduce“
- ČEZ: KHNP v nejbližších dnech podá kasační stížnost kvůli dostavbě Dukovan
Nejnovější:
- Akciové indexy i přes zmírnění ztrát končí v červeném
- Americké indexy pod tlakem celních vyhlídek
- Frankfurtská burza uzavírá s poklesem
- Pražská burza v pátek klesala
- Americké akcie ztrácí, výsledky oznámily Intuit, Deckers Outdoor, Ross Stores a další
- USA: Prodeje nových domů v dubnu na 743 tis. při očekávání 695 tis.
- Colt CZ oznámil záměr uspořádat valnou hromadu mimo zasedání
- Americké futures kontrakty výrazně oslabují, Nasdaq 100 futures -1,83 %
- Vývoj cen komodit: Zlato (+1,09 %), zemní plyn (+1,02 %), měď (+0,57 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 21,88, dolar oslabuje o 0,74 %