Erste Group: Projekce hospodaření za 4Q/2019
Erste Group zveřejní výsledky svého hospodaření za 4Q/2019 v pátek 28. února před otevřením trhu. Konferenční hovor pro analytiky a investory proběhne se začátkem obchodování na BCPP od 9:00 hod.
Celkové provozní výnosy Erste Group za 4Q/19 vzrostly dle naší projekce meziročně o 1 % na 1,84 mld. EUR. Čistý úrokový výnos za poslední čtvrtletí uplynulého roku odhadujeme ve výši 1,21 mld. EUR. Meziroční stagnaci čistého úrokového výnosu by při pokračujícím poklesu čisté úrokové marže měl zajistit růst obchodních objemů banky zejména na českém trhu. Výnosy z poplatků a provizí Erste za 4Q/19 odhadujeme meziročně silnější o cca 8 % na úrovni 515 mil. EUR. Poplatkové výnosy banky by měly nadále benefitovat ze sílících transakčních poplatků a poplatkových výnosů v oblasti asset managementu. Provozní náklady Erste za 4Q/19 očekáváme meziročně vyšší o 1,5 % na úrovni 1,09 mld. EUR zejména vlivem růstu personálních nákladů a odpisů v návaznosti na realizované investice do IT. Provozní zisk za 4Q/19 by měl na základě výše uvedených předpokladů dosáhnout 742 mil. EUR, což by představovalo jeho meziroční stagnaci. Ostatní výsledek hospodaření Erste Group by za 4Q/19 měl negativně ovlivnit odpis goodwillu na slovenském trhu v návaznosti na růst slovenské bankovní daně od začátku letošního roku. Tvorba opravných položek a rezerv by za 4Q/19 měla setrvat nadále na velmi nízkých úrovních. Čistý zisk Erste by kombinací výše uvedených faktorů měl ve 4Q/19 dosáhnout dle naší prognózy 266 mil. EUR při meziročním poklesu o 53 % (zejména vlivem odpisu goodwillu na Slovensku). Management Erste v rámci zítřejšího výsledkového reportu pravděpodobně potvrdí dříve avizovaný návrh dividendy za rok 2019, který by měl být na základě dřívějších indikací na úrovni 1,5 EUR / akcii.
Projekce hospodaření Erste Group za 4Q 2019 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | Fio/4Q 2019 | Konsensus 4Q 2019 | Fio /4Q 18 | 4Q 2018 |
Čisté úrokové výnosy | 1 212 | 1 208 | +0,2 % | 1 210 |
Čisté poplatky a provize | 515 | 517 | +7,7 % | 478 |
Ostatní výnosy | 110 | 108 | -16,7 % | 132 |
Provozní výnosy | 1 837 | 1 833 | +0,9 % | 1 820 |
Provozní náklady | (1 095) | (1 117) | +1,5 % | (1 079) |
Provozní zisk | 742,0 | 716 | +0,1 % | 741 |
Náklady na riziko | (50) | (67) | +16 % | (43) |
Čistý zisk | 266 | 238 | -52,9 % | 565 |
Zdroj: Fio banka, Erste Group
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšilo cílovou cenu na 47,48 EUR při doporučení "underperform"
- Erste: Kepler Cheuvreux zvýšila cílovou cenu akcií na 53,90 EUR při stálém doporučení „buy“
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu akcií na 48,40 EUR s doporučením „outperform“
- Erste: PKO BP Securities přistoupily ke zvýšení cílové ceny akcií na 47,67 EUR
- Erste: Goldman Sachs přistoupily k mírnému zvýšení cílové ceny na 49,3 EUR z původních 49,2 EUR
Nejnovější:
- Index S&P klesl o 0,46 %
- Na zámořských trzích akcie oslabují, META -11 %
- Frankfurtská burza uzavřela ve ztrátě, Deutsche Bank uzavřela po výsledcích v zeleném
- Výsledky Royal Caribbean za 1Q překonaly očekávání, společnost rovněž navyšuje výhled
- Pražská burza klesala, Moneta na pražské burze naposledy s dividendou
- Caterpillar spolu s výsledky za 1Q uvedl, že ve 2Q očekává meziročně nižší výnosy
- USA: Pokračující prodeje domů meziměsíčně vzrostly o 3,4 % při očekávání růstu o 0,4 %
- Colt CZ zveřejnil výroční finanční zprávu za rok 2023
- Americké indexy otevírají v záporných hodnotách
- Altria reportovala za 1Q výsledky v souladu s očekáváním a potvrdila celoroční výhled