Denní report - čtvrtek 21.04.2011

21.4.2011 22:01

ČR: Index PX procento v plusu, SRN: Německé akcie potřetí v řadě posílily, USA: Zámoří roste, pomáhají dobré podnikové výsledky

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza se nesla na pozitivní vlně, která se šířila napříč akciovými trhy. Index PX vyrostl o 1,04% na 1254,8 b. Nejvíce indexu pomohly akcie ČEZu (+2,45%, 911,80 Kč), když energetická společnost těží z růstu cen komodit, ale i zpráv o úspěšných prodejích elektřiny do zahraničí, které dočasně ustupuje od jádra. Přes procento přidaly též banky, Erste Bank +1,27% na 858,8 Kč, Komerční banka +1,19% na 4250 Kč. Naopak lehce v mínusu (-0,40%, 275,90 Kč) uzavřely akcie NWR, které se před reorganizací budou zítra naposledy obchodovat v segmentu SPAD. I přes smíšená provozní čísla Unipetrol uzavřel lehce v plusu (+0,13%) na 186,90 Kč. Další pokles mají na kontě akcie CETV, které dorovnávaly včerejší vývoj v USA a dnes zakončily na 343,50 Kč (-1,57%).

Podnikové zprávy

Dle sdělení pražské burzy se bude NWR kotovat ve SPADU naposledy zítra, tj. 22.4.2011. Od následujícího týdne bude v segmentu SPAD docházet pouze k automatizovaným obchodům bez činnosti tvůrců trhu. Ti by měli svoji činnosti zahájit opět se vstupem nové emise NWR, který se předpokládá na 6.5.2011. Důvod, který vede BCPP k tomuto kroku, je zřejmý. I tvůrci trhu si patrně budou přihlašovat své akcie NWR pro výměnu, nebudou tedy mít volné akcie pro kotování.

Na dnešní valné hromadě Komerční banky došlo ke schválení výplaty dividendy ve výši 270 Kč na akcii. Na dividendách tak společnost vyplatí 10,26 mld. Kč z loňského zisku 12,04 mld. Kč. Před rokem Komerční banka vyplatila dividendu 170 Kč na akcii. Vzhledem k přetrvávajícím ekonomickým nejistotám banka v současnosti nechce upřesňovat dividendovou politiku příštích let.

Společnost Philip Morris International dnes uvedla, že její pobočce v České republice v prvním kvartále letošního roku poklesl tržní podíl o 3,7 % na 45 %. Za snížením se skrývá zpomalení prodejů levnějších cigaret s nižší marží. Tuto ztrátu však alespoň částečně vyvážily prodeje značky Marlboro, jejíž podíl se zvedl o 0,2 % na 6,5 %, a Red & White, jehož podíl se po růstu o 0,5 % vyšplhal na 13,1 %. Podle odhadů Philip Morris český trh s cigaretami poklesl celkově o 2 % po zdražování z druhého kvartálu loňského roku a prvního kvartálu roku letošního.

ČEZ díky odstavení německých jaderných elektráren podle své tiskové zprávy a následnému růstu cen komodit akceleroval prodeje elektřiny z vlastní výroby na další roky. Na rok 2012 má již vyprodáno 87 % kapacity a na rok 2013 32 % kapacity, přičemž koncem února hodnoty dosahovaly pouze 65 % kapacity a 18 % kapacity. Na roky 2013 až 2020 také ČEZ uzavřel dlouhodobější kontrakty na 100 MW.

Německo

Hlavní zprávy

IFO Index podnikatelského klimatu dosáhl v dubnu 110,4 b. (odhad 110,5 b.). V předchozím období dosáhl 111,1 b.

Index současných podmínek ve stejném období dosáhl 116,3 b. (odhad 115,5 b.). V předchozím období dosáhl 115,8 b.

Index očekávání dosáhl 104,7 b. (odhad 105,5 b.). V předchozím období dosáhl 106,5 b.

Popis trhu

Německé akcie posilovaly třetí den v řadě. Znovu jim v tom pomáhaly lepší podnikové výsledky, které převážily nad nepřesvědčivými makroekonomickým daty. Index DAX roste o 0,6% na 7 295 bodů. Nejlépe si vedly akcie Linde (LIN +2,4%), jež povzbudily dobré výsledky největšího světového výrobce barev Akzo Nobe. Dařilo se také SAPu (SAP +1,8%) a Deutsche Bank (DBK +1,7%). Nejvíce naopak oslabilo RWE (RWE -7,1%). Akcie druhé největší německé utility se však poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu 3,5 EUR. Druhý neztrátovější titul, Munich Re (MUV2 -4,7%), je rovněž ovlivněn výplatou dividendy (tentokrát 6,25 EUR). „Regulérně" oslabil Merck (MRK -1,6%) a Deutsche Telekom (DTE -1,3%). Akcie největší německé telefonní společnosti oslabilo prohlášení holandské Royal KPN NV, která snížila výhled zisku na letošní rok a oznámila propouštění zaměstnanců.

Podnikové zprávy

Bryan Garnier zvyšuje své doporučení pro Adidas (ADS) na „koupit" z původního „prodat."

USA

Hlavní zprávy

Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti k 16. dubnu poklesl na 403 tis. z 416 tis. (revidováno z 412 tis.) při odhadu 390 tis.

Týdenní počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti k 9. dubnu poklesl na 3695 tis. z 3702 tis. (revidováno z 3680 tis.) při očekávaném poklesu na 3675 tis.

Bloomberg spotřebitelský sentiment k 17. dubnu vzrostl na -42,6 b. při odhadovaném poklesu na -43,5 b. z předchozí hodnoty -43,0 b.

Ceny domů v únoru meziměsíčně poklesly o 1,6 % při odhadovaném poklesu o 0,3 % a hodnotě -1,0 % (rev. z -0,3 %) z předchozího období.

Index předstihových ukazatelů v březnu vzrostl o 0,4 % při odhadovaném růstu 0,3 % a hodnotě 1,0 % (rev. z 0,8 %) z předchozího období.

Index výrobní aktivity oblasti Filadelfie v dubnu poklesl na 18,5 b z předchozích 43,4 b. při odhadovaném poklesu na 36,4 b.

Zásoby zemního plynu podle EIA k 15. dubnu vzrostly o 47 mld. kubických stop při odhadovaném růstu o 52 mld. kubických stop a růstu 28 mld. kubických stop z minulého týdne.

Popis trhu

Zámořské akcie pod vlivem dobrých podnikových výsledků (např. AAPL +2,9%, MS +2,8%), které převážily nad nepřesvědčivými makroekonomickými daty, posilují. Hlavní akciové indexy rostou o 0,4-0,6%. DJIA a S&P 500 jsou nejvýše za necelé tři roky, NASDAQ se dokonce šplhá na dohled maxim z roku 2007. Daří se internetovým společnostem (+0,8%) a telekomunikacím (+0,6). Zpráva o nižších cenách domů naopak sráží developery (-2,0%). Dobrá nálada žene vzhůru i ceny komodit (např. ropa +0,7%, pšenice +1,7%, zlato +0,3%, stříbro +3,2%, měď +1,0%), naopak dolar oslabuje (vůči euro o 0,4%).

Podnikové zprávy

Americký technologický gigant Apple (AAPL) reportoval výsledky za druhý fiskální kvartál roku 2011, zaznamenal velký meziroční růst a opětovně překonal analytické odhady. Tržby se meziročně zvýšily o více než 80 % na 24,67 mld. USD a překonaly tak tržní konsensus ve výši 23,38 mld. USD. Čistý zisk následoval stejný trend, když se oproti stejnému období z minulého roku zvýšil o 95 % na 5,99 mld. USD (6,4 USD na akcii), zatímco trh očekával jen 5,08 mld. USD (5,42 USD na akcii). Za výsledky stojí především rekordní prodeje vlakového produktu iPhone, kterého se v prvním čtvrletí prodalo 18,6 mil. USD, více než dvojnásobek oproti stejnému období z předchozího roku.

DuPont, třetí největší výrobce chemických produktů v USA, dnes zveřejnil velmi pozitivní výsledky za první kvartál tohoto roku. Tržby meziročně vzrostly o 17,9 % na 10 mld. USD, analytici očekávali o 7,7 % nižší hodnotu. Čistý zisk 1,431 mld. USD překonal odhady o 12 % a znamenal meziroční nárůst o 27 %. O podobné překvapení se postaral čistý zisk na akcii. Konsensus 1,69 USD nechal za sebou skoro o 11 %, když se vyšplhal na 1,52 USD na akcii.
Společnost zároveň zvýšila očekávaný zisk na akcii pro celý rok na 3,65 až 3,85 USD. Před oznámení výsledků společnost udávala 3,45 až 3,75 USD a analytici očekávali v průměru 3,71 USD.

Nokia, světový největší výrobce mobilních telefonů, se svými výsledky postarala o překvapení, když nechala analytické odhady daleko za sebou. Zisk na akcii 0,131 EUR překonal konsensus 0,096 EUR o 37,50 %, i když znamenal meziroční propad o více než 6 %. Tržby byly v překonávání odhadů mírnější, 10,399 mld. EUR předčilo odhady „pouze" o 2,70 % a jednalo se tak o 9,21 % nárůst oproti prvnímu kvartálu loňského roku. Hlavní překvapení se skrývalo v zisku, který svými 489 ml. EUR překonal odhad o 42,5 %. I tak se opět jednalo o meziroční propad o 6 %. Růst prodejů nad očekávání byl zřejmě způsoben růstem prodejů smartphonů o 9 % na 7 mld. EUR, i když se právě ve smartphonech skrývá hlavní slabina společnosti, neboť jejich operační systém Symbian rapidně ztrácí tržní podíl vůči Androidu. Proti tomu chce Nokia bojovat spoluprací se společností Microsoft. S tou dnes Nokia podepsala definitivní smlouvu o spolupráci při vývoji smartphonu s operačním systémem Microsoftu.

General Electric, společnost s velmi diverzifikovaným portfoliem služeb od technologií přes média či finanční služby, dnes zveřejnila výsledky za první kvartál, které překonaly očekávání trhu. Celkové prodeje 38,448 mld. USD poklesly meziročně o 3,95 %, přesto překonaly odhady analytiků o více než 12 %. Společnost stejně tak překvapila čistým ziskem před odečtením mimořádných položek, který při 3,308 mld. USD překonal odhad opět více než o 12 %. Meziročně tak zaznamenal nárůst přes 46 %. Čistý zisk na akcii 0,300 USD předčil očekávání o 6 % a znamenal meziroční nárůst o 42 %.

Philip Morris International, mezinárodní tabáková společnost, která je matkou Philip Morris CR, se pohybovala odhadům blíže než ostatní giganti, kteří dnes zveřejňovali výsledky. Čistý zisk nicméně nadále rostl vysokým tempem. Prodeje společnosti 6,791 mld. USD vzrostly meziročně o 4,54 %, zaostaly nicméně za průměrnými odhady analytiků 6,954 mld. USD. Milým překvapením se stal čistý zisk, který při meziročním růstu o 12,68 % dosáhl 1,919 mld. USD a překonal konsensus 1,879 mld. USD. Zisk na akcii 1,060 USD rostl meziročně o 17,78 %, trh očekával nižší číslo - 1,045 USD.

Morgan Stanley, vlastník největší makléřské společnosti na světě, dnes uveřejnil výsledky, které potěšily akcionáře, ačkoli zisk společnosti klesal. Celkové prodeje 7,807 mld. USD vzrostly meziročně o 14,20 %, mezikvartálně pak dokonce o 15 %. Analytici čekali o 6,7 % nižší číslo. Čistý zisk poklesl meziročně o 45 % na 968 ml. USD. O 42,5 % poklesl i zisk na akcii, který činil 0,460 USD. I tak ale překonal odhad analytiků, který činil 0,399 USD.

Verizon Communications, druhá největší telefonní společnost v USA, dnes zveřejnila výsledky, které mohly potěšit hlavně díky prodejům iPhonu společnosti Apple. Celkové prodeje se blížily odhadům, 26,990 mld. USD překonalo odhady o 0,73 % a znamenalo 0,29 % meziroční nárůst. Čistý zisk víceméně naplnil očekávání trhu při 1,439 mld. USD, znamenal tak meziroční pokles skoro o 10 %. Zisk na akcii však při 0,510 USD překonal konsensus 0,502 o 1,59 %. Meziročně ovšem také znamenal bolestný pokles o téměř 9 %.

Společnost McDonald, největší světová síť restaurací, v prvním kvartále přilákala více zákazníků. Prodeje společnosti 6,112 mld. USD rostly meziročně o 8,94 % a překonaly odhady analytiků o 1,71 %. O podobné překvapení se postaral i čistý zisk, který při 1,209 mld. USD znamenal překonání konsensu o 1,13 % a meziroční růst o 5,68 %. Nezaostal tedy ani zisk na akcii, který dosáhl 1,15 USD při meziročním růstu o 9,52 % a odhadu 1,137 USD.