Denní report - středa 23.03.2011

23.3.2011 16:06

ČR: Burza posílila, dařilo se Erste , SRN: Německé akcie prakticky beze změny , USA: Trhy v USA rovněž bez výraznějších změn

Pražská burza

Očekávané události

9:00 Důvěra podniků (březen): předchozí: 14,1 b.
9:00 Důvěra spotřebitelů (březen): předchozí: 9,0 b.
9:00 Důvěra podniků a spotřebitelů (březen): -11,5 b.
13:00 Oznámení repo sazby ČNB (24. březen): odhad: 0,75 %, předchozí: 0,75 %

Popis trhu

Pražská burza dnes díky zlepšenému závěru lehce posílila, když index PX přidal +0,5% na 1225 bodů. Trh se vyvíjel klidně, když současná situace ve světě spíše ukazuje na nerozhodnost investorů. Síly býků a medvědů jsou zatím vyrovnány, indexy si i přes nedávné tragické události v Japonsku či neklid a arabských zemích nevedou až tak špatně. Nervozita v EU je patrná při pohledu na rostoucí výnosy irských či portugalských bondů. Z tohoto pohledu je proto překvapivý růst akcií Erste, která se zvedla na 870 Kč (+2,2%). Ostatní evropské banky přitom klesaly kolem -1%. Erste zřejmě profitovala ze zveřejněných investičních doporučení (např. od JPM). Druhý bankovní titul Komerční banka při objemu 271 mil. Kč a převažujících tzv. cross obchodech lehce klesla na 4170 Kč (-0,3%). Na nabídkové straně byl opět patrný prodejce z předchozích dní, ale obchodování dnes bylo vyváženější. Akcie ČEZu při objemu 277 mil. Kč udržely bezpečně metu 840 Kč (+0,12%). Naopak NWR dále kleslo, když v závěru atakovalo úroveň 270 Kč (-0,8%). V záporném teritoriu dále zakončily akcie Telefonica 02 (-0,8%) či CME (-0,7%). Jen o něco lépe, ale s udržením 170 Kč hladiny na tom byl Unipetrol (-0,4%).

Podnikové zprávy

JP Morgan snižuje cílovou cenu pro akcii Erste Group na 1171,49 Kč z předchozích 1240,41 Kč, investiční doporučení ponechává „overweight".

Raiffeisen Bank zvyšuje investiční doporučení pro Erste Group Bank na „kupovat" z předchozího „držet". Cílová cena zůstává 41,3 EUR (asi 1007 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Počet nových průmyslových objednávek (bez sezónního očištění) vzrostl v lednu meziročně o 20,9 %, očekával se růst 21,4 %. Předchozí hodnota 18,5 % byla revidována na 19,2 %.

Počet nových průmyslových objednávek (sezónně očištěn) vzrostl v lednu meziměsíčně o 0,1 % a zaostal tak za odhadem analytiků +1 %. Hodnota z minulého období 2,1 % byla revidována na 2,7 %.

Spotřebitelská důvěra v březnu poklesla předběžně o 10,6 b., odhadovaný pokles byl 11,0 b. Hodnota z předchozího období byla -10,0 b.

Očekávané události

9:30 Index nákupních manažerů - zpracovatelský sektor (březen): odhad 62,0 b., předchozí 62,7 b.
9:30 Index nákupních manažerů - služby (březen): odhad 58,4 b., předchozí 58,6 b.

Eurozóna

10:00 Index nákupních manažerů kompozitní (březen): odhad 57,8 b., předchozí: 58,2 b.
10:00 Index nákupních manažerů - zpracovatelský sektor (březen): odhad: 58,3 b., předchozí 59,0 b.
10:00 Index nákupních manažerů - služby (březen): odhad: 56,3 b., předchozí 56,8 b.

Popis trhu

Německý index DAX po celou dnešní seanci osciloval v okolí své včerejší závěrečné hodnoty. Po zvýšené nákupní aktivitě v závěru obchodování nakonec zavřel na 6 804,45 bodech (+0,35 %). Nedařilo se zejména finančnímu sektoru (DBK -0,52 %, DB1 -0,64 %, CBK -0,30%), když investoři znovu věnovali pozornost problémům s financováním předlužených jihoevropských vlád. Opačným směrem zamířily automobilky (DAI +1,9 %, BMW +1,25 %) a Fresenius Medical (FME +0,83 %).

Podnikové zprávy

Munich Re, německá zajišťovací společnost, včera odhadl další ztráty vzniklé kvůli japonskému zemětřesení a tsunami na zhruba 1,5 mld. EUR. Odhad vznikl čistě na základě modelů, podle společnosti bude přesnější číslo možné určit až během několika týdnů. Předpokládaný zisk 2,4 mld. EUR pro tento rok tedy „není nadále udržitelných", žádný nový hrubý odhad nicméně společnost ještě neuvedla.

Německý koncern Bayer (BAYN) zveřejnil své cíle pro rok 2011 a 2012. V roce 2011 by chtěl dosáhnout růstu prodejů o 6 % a v roce následujícím 5 %. Bloomberg udává očekávanou hodnotu pro letošek 4,43 %. V EBITDA se hodnota pro rok 2011 udaná společností s očekáváním analytiků shoduje - pokles o 15 % na 7,5 mld. EUR. V roce 2012 cíluje společnost EBITDA 8 mld. EUR, které se stále neblíží hodnotě z roku 2010, kdy společnost dosáhla EBITDA 8,855 mld. EUR.

Berenberg Bank zahájila pokrývání společnosti Heidelberg Cement s cílovou cenou 55 EUR a doporučením „držet".

Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu pro akcie farmaceutické společnosti Fresenius na 75 EUR z předchozích 72 EUR, ponechává doporučení „outperform".

BFH-Bank snižuje cílovou cenu pro akcie BMW na 55 EUR z původních 60 EUR, doporučení ponechává na „market weight".

Nomura snižuje cílovou cenu pro akcie společnosti Metro na 53 EUR z původních 55 EUR, investiční doporučení ponechává na „neutrální".
Oddo & Cie snižuje cílovou cenu pro akcie Metra na 60 EUR z původních 63 EUR, doporučení ponechává na „kupovat".
Silvia Quandt Research snižuje cíl pro akcie Metra na 62 EUR z předchozích 68 EUR. Investiční doporučení ponechává na „kupovat".

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o hypotéky dle průzkumu MBA k 18. březnu vzrostl o 2,7 %. Hodnota z předchozího týdne byla -0,7 %.

V lednu se prodalo v USA jen 250 tisíc nových domů, analytici přitom očekávali 290 tis.Předchozí hodnota byla 284 tis., revidovaná na 301 tis. Jednalo se o 16,9 % pokles, když trh očekával růst o 2,1 %. V předchozím období hodnota klesala o 9,6 %, tato hodnota byla revidovaná z 12,6 %.

Zásoby ropy DOE k 18. březnu vzrostly o 2132 tis., analytici očekávali růst pouze 1500 tis. barelů. Hodnota z minulého období byla 1745 tis.

Zásoby destilátů DOE k 18. březnu vzrostly o 7 tis. barelů, trh očekával pokles o 1500 tis. barelů. Pokles z minulého období byl 2601 tis. barelů.

Zásoby benzínu k 18. březnu poklesly o 5320 tis. barelů, analytici očekávali pokles jen o 2000 tis. barelů. Hodnota z minulého období byla -4174 tis. barelů.

Očekávané události

13:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (únor): odhad: 1,2 %, předchozí: 2,7 %, revize: 3,2 %
13:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby mimo dopravních prostředků (únor): odhad: 2,0 %, předchozí: -3,6 %, revize: -3,0 %
13:30 Objednávky kapitálového zboží mimo zbraní a letadel (únor): odhad: 4,3 %, předchozí: -6,9 %, revize: -6,2 %
13:30 Dodávky kapitálových statků mimo zbraní a letadel (únor): předchozí: -2,0 %, revize: -1,9 %
13:30 Žádost o podporu v nezaměstnanosti (19. březen): odhad: 383 tis., předchozí 385 tis.
13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. březen): 3700 tis., předchozí: 3706 tis.
14:45 Bloomberg spotřebitelský sentiment (20. březen): odhad: -48,5 b., předchozí -48,5 b.
15:30 EIA Změna zásob zemního plynu (18. březen): odhad: -8 mld. kubických stop, předchozí hodnota: -56 mld. kubických stop
21:00 RPX Composite 28 dní (r-r) (leden): předchozí -3,63 %
21:00 RPX Composite 28 dní index (31. leden): předchozí 186,61 b.

Popis trhu

Americké akciové trhy během dne umazaly své úvodní ztráty a nakonec končí v kladném teritoriu. Mezi investory je nadále patrná nervozita z dění v severní Africe a na Blízkém Východě. Cena ropy Brent se pohybovala v okolí 116 USD za barel. Tahouny dnešního růstu byly především těžařské společnosti. Sektor základních materiálů posiluje o 1,75 %, finanční společnosti, reagující na zamítnutý požadavek Bank of America o zvýšení dividendy, naopak ztrácejí 0,10 %. Index DJIA v závěru posiluje o 0,55 %, Nasdaq přidává 0,51 % a S&P500 roste o +0,29 %.

Podnikové zprávy

V reakci na nedávné stress testy se rozhodl Federální reservní systém nepovolit bankovní a finanční holdingové společnosti Bank of America mírné zvýšení dividendy pro druhou polovinu letošního roku. Společnost se dle svého vyjádření pokusí Fed ještě přesvědčit doložením vyčerpávajícího plánu kapitálového financování.

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení