Denní report - úterý 22.03.2011

22.3.2011 21:00

ČR: Vybírání zisků na energiích, burza lehce klesla, SRN: Německé akcie končí v červeném, USA:Zámoří mírně oslabilo

Pražská burza

Popis trhu

Index PX pražské burzy v úterý lehce poklesl na 1220 bodů (-0,28%), když se na evropských trzích vybíraly krátkodobé zisky. U nás to bylo patrné zejména na energetických titulech, které patřily v předchozích dnech mezi vyhledávané nákupní cíle. NWR po otevření na rezistenci kolem 280 Kč pokleslo až na 272 Kč (-1,9%). Akcie ČEZu se od hladiny 850 Kč svezly na dohled 840 Kč (-0,7%), jejich objem přitom dosáhl 600 mil. Kč. Aktivita byla patrná na Komerční bance, kde celkem proteklo 400 mil. Kč. Polovina objemu se přitom zrealizovala zhruba po první hodině obchodování, když pokles k 4180 Kč (-0,64%) přilákal nákupní zájem. Blížící se dividenda a větší míra „defenzivní povahy" titulu vůči sektoru či světovému dění by z Komerční banky mohly dělat vyhledávanou akcii i v dalších dnech (i přes patrnou nabídku na trhu). Akcie Erste neudržely hladinu 870 Kč nad kterou se obchodovaly během dopoledne a nakonec propadly zpět na 850 Kč (-0,8%). V kladném teritoriu dnes zakončily akcie Telefonica 02 (+1,2%), které přece jen zpětně zareagovaly na pozitivní vývoj sektoru. Nad metou 350 Kč se obchodovaly akcie CME (+0,9%).

Podnikové zprávy

ING snižuje cílovou cenu pro akcie Unipetrolu na 140 Kč z původních 199 Kč, ponechává investiční doporučení „prodávat".

Německo

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Nové průmyslové objednávky (leden) (r-r): odhad: 21,4 %, předchozí: 18,5%, revidováno: 19,3 %
11:00 Nové průmyslové objednávky (leden) (m-m) (sezónně očištěno): odhad: 1%, předchozí: 2,1 %, revidováno: 2,7 %
16:00 Spotřebitelská důvěra (březen): odhad: -11,0 b.

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování navzdory pokroku při řešení havárie elektrárny v japonské Fukušimě v červených číslech. Index DAX oslabuje o 0,5% na 6 780 bodů. Nejhůře si vede Metro (MEO -4,7%), které ráno zveřejnilo hospodářské výsledky. Špatný den má za sebou také Siemens (SIE -1,8%), K+S (SDF -1,7%) a BMW (BMW -1,6%). Automobilky jsou dnes neztrátovějším evropským sektorem. Na včerejší růst naopak navázal Deutsche Telekom (DTE +1,4%), dobře si vede také Fresenius Medical (FME +1,4%) a ThyssenKrupp (TKA +0,6%).

Podnikové zprávy

Nomura zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti Deutsche Telekom na 12,40 EUR z původních 11 EUR. Investiční doporučení ponechává na „neutral". Investec zvyšuje cílovou cenu pro akcie Deutsche Telekom z 8,14 EUR na 9,10 EUR, investiční doporučení ponechává na „prodávat".

Barclays Capital zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti Linde na 120,45 EUR z původních 113,80 EUR, investiční doporučení ponechává na „equalweight/pozitivní".

Německý provozoval obchodní sítě Metro (MEO) dnes reportoval výsledky za poslední čtvrtletí roku 2010. Tržby se oproti minulému roku zvýšily pouze mírně ze 19,43 mld. EUR na 19,74 mld. EUR a téměř přesně tak kopírovaly analytické odhady ve výši 19,73 mld. EUR. Čistý zisk se meziročně zvýšil o třetinu na 754 mil. EUR a překonal tak tržní konsensus ve výši 723 mil. EUR. Roční dividenda byla zvýšena o 0,17 EUR na 1,35 EUR na akcii. Vzhledem k mezinárodnímu charakteru aktivit Metra, které získává 60 % příjmů z území mimo Německo, se na výsledcích pozitivně projevilo posílení polského zlotého a ruského rublu, které zvýšilo spotřebu tamních zákazníků. Dalším pozitivním faktorem byla redukce počtu zaměstnanců a snížení nákladů souvisejících se zásobami. Společnost si udržuje pozitivní výhled do budoucna, v roce 2011 čeká růst tržeb o 4 %, který se má zvýšit na 6 % ve střednědobém období.

Deutsche Bank bude muset zaplatit odškodné společnosti Ille Papier Service, výrobci toaletního papíru a papírových utěrek. Podle spolkového soudního dvoru Deutsche Bank nedostatečně informovala svého klienta o rizicích obchodování se swapy a ten tak utrpěl velké ztráty. Tyto ztráty navíc hrály ve prospěch Deutsche Bank. Rozhodnutí soudu by mohlo ovlivnit další soudní pře, které Deutsche Bank vede na lokální úrovni. Odškodné společnosti Ille Papier Service činí 541 000 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů v lednu poklesl meziměsíčně o 0,30 %, trh odhadoval pokles pouze o 0,2 %. Předchozí hodnota byla -0,3 %.
Index průmyslové aktivity pobočky FEDu - Richmond se v březnu vyšplhal na 20 b. a zaostal tak za očekáváním trhu 24 b. Předchozí hodnota byla 25 b.

Očekávané události

12:00 Žádosti o hypotéky MBA (18. březen): odhad: -0,2 %, předchozí: -0,3 %
15:00 Prodeje nových domů (leden): odhad: 290 tis., předchozí: 284 tis.
15:00 Prodeje nových domů (m-m) (leden): odhad 2,1 %, předchozí -12,6 %
15:30 Využití rafinérských kapacit - DOE (18. březen): odhad: 0,50 %, předchozí 1,4 %
15:30 Zásoby benzínu - DOE (18. březen): odhad -2000 tis., předchozí -4174 tis.
15:30 Zásoby destilovaných paliv (DOE) (18. březen): odhad -1500 tis., předchozí: -2601 tis.
15:30 Zásoby ropy (DOE) (18. březen): odhad 1450 tis., předchozí 1745 tis.

Popis trhu

Americké akcie mírně oslabily, když investoři vybíraly zisky po krátké rally spojené se zlepšující se situací v japonské jaderné elektrárně Fukušima. Hlavní indexy ztratily 0,1-0,3%. Hůře si vedli developeři (-0,3%) a polovodičový sektor (-0,7%), posílily naopak telekomunikace (+0,2%) včele se Sprint Nextel (S +2,8%). Z komodit se dařilo zejména ropě (+2,2%) a stříbru (+0,9%), ostatní spíše stagnovaly.

Podnikové zprávy

JP Morgan poskytne společnosti AT&T 20 mld. USD jako překlenovací úvěr na koupi podílu v americkém T-Mobilu od společnosti Deutsche Telekom. Jedná se tak možná o největší závazek této banky vůči klientovi vůbec. Vysoké finanční riziko vzniká na obou stranách, AT&T se zavázalo zaplatit společnosti Deutsche Telekom v případě selhání akvizice 3 mld. USD v hotovosti, plus převedení určitých firemních aktiv. Akvizice amerického T-Mobilu společností AT&T by sice být až 27. největší v historii, nicméně podle bankéřů je signálem, že se finančním trhům vrací ztracené sebevědomí.

Benchmark Co. Zvyšuje cílovou cenu pro akcie Yahoo! na 18 USD z původních 16 USD. Investiční doporučení ponechává na „držet". Důvodem je růstový potenciál investic v Asii. Evercore Partners snižují investiční doporučení pro společnost Moody's (MCO) na „equalweight" z původního „overweight". Cílová cena pro akcii pro příštích 12 měsíců 33,00 USD.