Denní report - úterý 15.03.2011

15.3.2011 21:03

ČR: ČEZ podržel burzu, SRN: Německé akcie výrazně oslabily, USA:Zámořské akcie pod tlakem událostí v Japonsku

Pražská burza

Hlavní zprávy

Cena vývozu v lednu meziročně vzrostla o 0,6 % oproti hodnotě 2,3 % z předchozího období.

Cena dovozu v lednu meziročně vzrostla o 4,6 % oproti hodnotě 5,9 % z předchozího období.

Index cen výrobců PPI v průmyslu dosáhl v únoru 0,5 % (m/m) a 5,4 % (y/y) oproti odhadům 0,3 % (m/m) a 5,2 % (y/y) a hodnotám 1,4 % (m/m) a 4,6 % (y/y) z předchozího období.

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (leden): odhad 3,0 %, předchozí -0,2 %

Popis trhu

Pražská burza se v úterý držela i přes zahraniční japonské „tsunami" velmi dobře. Index PX nakonec zavíral pouze nepatrně níže -0,14% na 1206 bodech. O velmi dobrý výkon českého trhu se postaraly akcie ČEZu, které se sice v úvodu propadly pod 800 Kč, ale růst cen elektrické energie po krocích německé vlády (na čas uzavřít starší jaderné elektrárny) poslal cenu akcií ČEZ k 820 Kč (+1,8%)!. Tento výkon ČEZu kontrastoval s dalším propadem německých utilit (např. E.ON -2,5ˇ%). Investoři budou nadále sledovat situaci v sektoru, kde je na jednu stranu jaderná energetika diskreditována problémy v Japonsku, na druhou stranu krátkodobý růst cen elektrické energie činí ČEZ odolnějším vůči celkovému sentimentu. V kladných číslech nad 400 Kč se ještě udržela Telefonica 02 (+0,45%), ale zdá se že ceny pod 400 Kč budou dříve nebo později obvyklé i přes tučný dividendový výnos titulu. Růst cen uhlí neodvrátil pokles na NWR (-1,34%), které si nešlo denní podporu kolem 255 Kč. Komerční banka udržela hladinu 4200 Kč a v závěru se vracela k 4250 Kč (-1%). Hůře si vedly akcie Erste, které propadly pod 850 Kč (-1,8ˇ%). Velký prodejní tlak byl ke spatření také na akciích CME, jež se obchodovaly kolem 330 Kč (-2,7%).

Německo

Hlavní zprávy

Nezaměstnanost v Eurozóně za 4. kvartál loňského roku meziročně vzrostla o 0,3% po předchozí hodnotě -0,2%. Na mezikvartální bázi vzrostla o 0,1%.

Index ZEW měřící výhled ekonomického sentimentu v březnu v Eurozóně vyrostl na 31 bodů z původních 29,5 b. V Německu tento index dosáhl 14,1 b., když se očekávalo 15,9 b. Při měření současné situace dosáhl 85,4 b., což je méně než očekávaných 86 b.

Německá kancléřka Angela Merkelová dnes uvedla, že Německo dočasně pozastaví činnost všech sedmi jaderných elektráren, které zahájily činnost před rokem 1980. Všechny jaderné reaktory v zemi budou podrobeny kontrole a do 15. června budou zodpovězeny všechny bezpečnostní otázky ohledně elektráren. Datum odstavení starších elektráren nebyl stanoven.

Očekávané události

08:00 Eurozóna: Nové registrace aut EU 25 (únor): předchozí -1,4 %
11:00 Eurozóna: Index spotřebitelských cen - jádrový (únor): odhad 1,1 % y/y, předchozí 1,1 %
11:00 Eurozóna: Index spotřebitelských cen (únor): odhad 0,4 % m/m, 2,4 % y/y; předchozí -0,7 % m/m
11:00 Eurozóna: Pracovní náklady (4Q): odhad 1,0 % y/y

Popis trhu

Německé akcie pod vlivem japonské katastrofy výrazně oslabily. Index DAX ztratil 3,2% a uzavřel na 6 648 bodech. Největší ztráty utrpěla Lufthansa (LHA -5,5%) spolu s MANem (MAN -4,2%) a BASF (BAS -4,2%). Oslabily všechny tituly v indexu. Výprodej nejméně postihl Siemens (SIE -0,9%) a Heidelberg Zement (HEI -1,1%).

Podnikové zprávy

Švýcarská banka zvýšila své doporučení pro E.ON (EOAN) na „koupit" z „neutral."

RWE (RWE) se dočkal zvýšení na „neutral" z původního „prodat."

USA

Hlavní zprávy

Index podnikatelské aktivity "Empire Manufacturing" New Yorkského Fedu se v březnu zvýšil z 15,43 b. na 17,5 b. při očekávaném růstu na 16,1 b.

Index dovozních cen rostl v únoru meziměsíčně o 1,4 % při očekávaném růstu o 0,9 %. Meziroční růst činil 6,9 % oproti odhadu 6,3 %. Předchozí růst o 1,5 % m/m byl revidován na 1,3 % m/m a růst o 5,3 % y/y byl revidován na 5,4 % y/y.

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu poklesl v lednu na 51,5 mld. USD při očekávaném poklesu na 55,0 mld. USD. Předchozích 65,9 mld. USD bylo revidováno na 62,5 mld. USD. Celkový příliv kapitálu poklesl na 32,5 mld. USD, když se očekávalo 37,5 mld. USD. Předchozích 48,2 mld. USD bylo revidováno na 49,7 mld. USD.

Index nemovitostního trhu NAHB dosáhl pro březen podle očekávání hodnoty 17 b. Povyrostl tak z předchozích 16 b.

Očekávané události

12:00 Žádosti o hypotéky MBA (k 11. březnu): předchozí 15,5 %
13:30 Zahájená výstavba domů (únor): odhad 567 tis.(-5,0 %), předchozí 596 tis. (14,6 %)
13:30 Stavební povolenky (únor): odhad 570 tis. (1,2 %), předchozí 562 tis. (-10,4 %)
13:30 Index výrobních cen (únor): odhad 0,7 % m/m, 4,7 % y/y; předchozí 0,8 % m/m, 3,6 % y/y
13:30 Bilance běžného účtu (4Q): odhad -110,0 mld. USD, předchozí -127,2 mld. USD
15:30 Zásoby ropy DOE (k 11. březnu): odhad 1375 tis. barelů, předchozí 2516 tis. barelů

Popis trhu

Zámořské akcie sice smazaly část svých úvodních ztrát, přesto však jsou stále pod tlakem událostí v Japonsku. Hlavní indexy nyní oslabily o 1,1-1,2%. Nedařilo se zejména polovodičovému sektoru (-1,8%) nebo některým průmyslovým podnikům (např. GE -1,7%). Lépe na tom jsou banky (-0,9%) a zejména developeři (+1,2%). Na komoditním trhu prudce oslabují obilniny (např. pšenice -7,4), výrazně padá stříbro (-4,2%). O něco menší ztráty utrpěla ropa (-3,5%) a zlato (-2,0%).

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje své investiční doporučení pro Exxon Mobil (XOM) na „koupit" z původního „neutral."