Denní report - středa 16.02.2011

16.2.2011 17:00

ČR:Burza mírně rostla, dařilo se Erste naopak KB propadla SRN:DAX pokračuje v růstu USA:Americké akcie obnovily růst

Pražská burza

Popis trhu

Index pražské burzy PX ve středu lehce posílil na 1250 bodů (+0,2%), když mírné růsty si připisovaly i okolní trhy. Obchodování bylo živější a vývoj jednotlivých titulů byl rozdílný. Dařilo se akciím Erste (+2,15%), které následovaly růst evropského bankovního sektoru. V závěru se nad 810 Kč (+0,9%) při průměrném objemu 372 mil. Kč probyly akcie ČEZu. Nad 180 Kč (+1,45%) se obchodovalo s Unipetrolem. Naopak se nedařilo akciím NWR, které jen s námahou uhájily 270 Kč (-1,9%), když denní minima dokonce titul utvořil na 264 Kč. Objem s NWR byl slušný s 200 mil. Kč. Překvapením pro všechny byl propad akcií Komerční banky (-3%). Společnost oznámila lepší než očekávané výsledky za 4Q, oznámila výplatu dividendy 270 Kč a přesto se její kurz propadl ke 4230 Kč. Těžko říci zdali se některým investorům nezdál výhled hospodaření s rostoucími náklady či prodejce inspiroval brzký příchod akcií ČSOB na trh.

Podnikové zprávy

Komerční banka (BAAKOMB) reportovala výsledky za poslední kvartál roku 2010, které příjemně překvapily investorskou veřejnost. Čistý zisk dosáhl 3,37 mld. Kč, zatímco trh očekával pouze 3,17 mld. Kč. Za celé období roku 2010 se čistý zisk vyšplhal na 13,33 mld. Kč (meziroční růst o 21 %). Vedení banky zároveň oznámilo, že navrhne zvýšení dividendy na 270 Kč (výplatní poměr 77 %) ze 170 Kč z minulého roku Na pozitivních výsledcích se podílela jak zotavující se ekonomika a s ní spojená redukce bankovních rizik, tak snížení nákladů v personální a administrativní oblasti.

Zpravodajský portál euro.cz uvedl s odvoláním na zdroj blízký KBC, že veřejná emise akcií ČSOB proběhne v druhé polovině března. O uvedení akcií na burzu se spekuluje již delší dobu, původně se očekávalo, že by se emise měla proběhnout již v roce 2010, KBC však termín posunula s tím, že chce počkat na vhodnější tržní podmínky.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Počet nových registrací automobilů v rámci EU 25 v lednu poklesl o -1,4 % oproti hodnotě -3,2 % z předchozího období.

Očekávané události

Eurozóna:

10:00 Běžný účet obchodní bilance (prosinec): předchozí -6 mld. EUR (bez očištění), -11,2 mld. EUR (sezónně očištěno)

11:00 Stavebnictví (prosinec): předchozí -0,9 % (m/m, očištěno) a -6,8 % (y/y)

16:00 Spotřebitelská důvěra (předběžná - únor): odhad -11 b., předchozí -11,2 b.

Popis trhu

Německé akcie dnes obnovily opatrný růst. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 7 430 bodů (+0,4%). Největší podíl na tom má Deutsche Bank (DBK +3,4%). Radovat se mohou rovněž akcionáři Heidelberg Zement (HEI +2,6%) a Siemensu (SIE +2,4%), kterému pomáhá nové doporučení od Barclays. Opačným směrem míří zejména Daimler (DAI -3,3%), K+S (SDF -1,4%) a RWE (RWE -1,6%).

Podnikové zprávy

Německý automobilový koncern Daimler (DAI) zveřejnil neuspokojivé výsledky za poslední čtvrtletí roku 2010. Ačkoliv se tržby meziročně zvýšily o téměř 24 % na 26,4 mld. EUR a překonaly tak tržní konsensus ve výši 25,8 mld. EUR, operační zisk dopadl podstatně hůře. Dosáhl celkové výše 1,56 mld. EUR (0,99 EUR na akcii) a poměrně výrazně tak zaostal za tržním očekáváním ve výši 2,03 mld. EUR (1,25 EUR na akcii). Největším zklamáním byla divize luxusních vozů, která zaznamenala pokles ziskové marže na 8,3 % ze 9,5 % v předchozím čtvrtletí.

Nord/LB snižuje své investiční doporučení pro Deutsche Boerse (DB1) na „držet" z původního „koupit." Cílová cena byla snížena na 61,50 EUR ze 68,75 EUR.

Eurozóna:

Francouzský farmaceutický gigant Sanofi-Aventis se rozhodl koupit americkou biotechnologickou firmu Genzyme za 20,1 mld. USD. Akcionáři Genzyme dostanou 74 USD za akcii a také práva na výplatu dalších 14 USD pokud bude úspěšný lék Lemtrada a další.

Holandská největší finanční společnost ING zveřejnila výsledky za poslední kvartál loňského roku. Čistý zisk 433 mil. Eur byl ve srovnání s předchozím roky posunem ze ztráty 712 mil. Eur, ale nesplnil očekávání analytiků na úrovni 537 mil. Eur. Zisk firmy dosáhl 644 mil. Eur, což též zaostalo za očekáváním analytiků.

USA

Hlavní zprávy

Americký index žádostí o hypotéku, počítaný MBA, v uplynulém týdnu poklesl oproti předchozímu týdnu o 9,5%. Hlavní zásluhu na tom mají hypotéky určené k refinancování stávajících úvěrů, jejichž index poklesl o 11,4%, zatímco index hypoték určených nákupu nemovitosti poklesl o 5,9%.

Počet žádostí o hypotéku MBA k 11.únoru poklesl o -9,5 % oproti hodnotě -5,5 % z předchozího období.

Započatá výstavba v lednu dosáhla počtu 596 tis. (14,6 % m/m) oproti odhadu 539 tis. (1,9 % m/m) a hodnotě 529 tis. (-4,3 % m/m) (revize na 520 tis. a -5,1 % m/m) z předchozího období.

Počet stavebních povolení v lednu dosáhl počtu 562 tis. (-10,4 % m/m) oproti odhadu 559 tis. (-10,9 % m/m) a hodnotě 635 tis. (16,7 % m/m) (revize na 627 tis. a 15,3 % m/m).

Index cen výrobců PPI dosáhl v lednu 0,8 % m/m a 3,6 % y/y oproti odhadům 0,8 % m/m a 3,5 % y/y a hodnotám 1,1 % m/m a 4,0 % y/y z předchozího období.

Průmyslová produkce v lednu klesla o -0,1 % oproti odhadu růstu o 0,5 % a hodnotě 0,8 % (revize na 1,2 %) z předchozího období.

Využití kapacit dosáhlo v lednu 76,1 % oproti odhadu 76,3 % a hodnotě 76,0 % (revize na 76,2 %) z předchozího období.

Zásoby ropy DOE dosáhly k 11.únoru 860 tis. barelů oproti odhadu 2000 tis. barelů a hodnotě 1898 tis. barelů z předchozího období.

Očekávané události

14:30 Index spotřebitelských cen CPI (leden): odhad 0,3 % (m/m) a 1,6 %(y/y), předchozí 0,5 % (m/m) a 1,5 % (y/y)

14:30 Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti (k 12.únoru): odhad 400 tis. (pokračující 3895 tis.), předchozí 383 tis. (pokračující 3888 tis.)

16:00 Nesplácené hypotéky (4Q): předchozí 9,13 %

16:00 Vypovězené hypotéky MBA (4Q): předchozí 4,39 %

16:00 Předstihové ukazatele (leden): odhad 0,3 %, předchozí 1,0 %

16:00 Index výrobní aktivity pobočky FEDu - Filadelfie (únor): odhad 21 b., předchozí 19,3 b.

Popis trhu

Po včerejším poklesu a mírném vybírání zisků se dnes na Wall Street vrátili kupci a posunuli indexy do kladného teritoria. S&P 500 si tak připsal +0,6% na 1336 bodů a posunul se tak na nová 32-měsíční maxima. Podporou pro dnešní růst se staly výsledky společnosti Dell a lepší makrodata, konkrétně nově zahájená výstavba domů. Ta v lednu vyskočila o 15% na hodnotu 596 tis. ročně, což výrazně překonalo očekávání analytiků ve výši 539 tis. Dell po výsledcích přidal 12% poté, co ohlásil zisk 53c/a při predikci 37 c/a. Rovněž reporty dalších společností byly příznivé. Deere & Co. (DE) posílil o 2%, když za 1fQ překonal očekávání a zvedl výhled pro celý fiskální rok 2011 o 19%.

Podnikové zprávy

Americká technologická společnost Dell (DELL) reportovala výsledky za poslední kvartál roku 2010. Tržby mírně zaostaly za odhady, když s 15,69 mld. USD nedosáhly na konsensus ve výšu 15,74 mld. USD. Výrazně lépe dopadl čistý zisk, který se meziročně zvýšil o 89 % na 963 mil. USD (0,53 USD na akcii), zatímco analytici očekávali pouhých 707 mil. USD (0,37 USD na akcii). Na pozitivních výsledcích se výrazným způsobem podílel nárůst tržeb v divizi serverových a síťových technologií.

Wedbush zvyšuje cílovou cenu pro Hewlett-Packard (HPQ) na 55 USD ze 50 USD při nezměněném doporučení „outperform."

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení