Denní report - úterý 08.02.2011

8.2.2011 22:03

ČR: Pražská burza podruhé v řadě v červeném, SRN: Německé akcie znovu posílily, USA: Zámoří mírně rostlo

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti dosáhla v lednu 9,7 % oproti odhadu 9,8 % a hodnotě 9,6 % z předchozího období.

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelských cen (leden): odhad 1,2 % m/m, 2,3 % y/y; předchozí 0,5 % m/m, 2,3 % y/y

Popis trhu

V úterý se aktivita na pražské burze ve srovnání s úvodem týdne přece jen zvýšila. Patrné to bylo zejména na akciích ČEZ (713 mil. Kč), které však registrovaly prodejní převahu a poklesly pod 820 Kč (-0,7%). Ještě hůře dopadla Komerční banka, která se po neúspěšném pokusu o zdolání 4400 Kč propadla pod 4300 Kč (-1,9%). Vybírání zisků postihlo také NWR (-1,9%), které se vzdalo mety 290 Kč. Psychologickou hladinu 400 Kč neudržela Telefonica 02 (-0,4%). Hlouběji pod 190 Kč před blížícími se výsledky zamířil Unipetrol (-1,4%). Proti středoevropskému sentimentu šla vzhůru Erste (+0,9%), jež se několik dní pohybuje kolem 900 Kč. S obdobným růstem se prezentoval VIG. Akcie CME posílily nad 335 Kč. Celkově index PX ztratil -0,35% na 1244 bodů. Pražská burza klesala druhým dnem v řadě. V letošním roce se přitom po dvou poklesech vždy dostavil růst. Bude to platit i tentokrát? Jak dlouho ještě série dva dny dolů/následný růst vydrží? Zvyšování sazeb v Číně či množící se horší makrodata v Evropě, dnes každopádně některé prodejce vyprovokovalo.

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová produkce v prosinci meziměsíčně poklesla o 1,5 % a meziročně vzrostla o 10,0 % oproti odhadům 0,2 % (m/m, sezónně očištěno) a 11,5 % (y/y, bez očištění) a hodnotám -0,7 % (m/m, sezónně očištěno) (revize na -0,6 %) a 11,1 % (y/y, bez očištění) z předchozího období.

Očekávané události¨

08:00 Vývoz - sezónně očištěno (prosinec): odhad 1,0 % m/m, předchozí 0,5 % m/m
08:00 Dovoz - sezónně očištěno (prosinec): odhad 0,8 % m/m, předchozí 4,1 % m/m
08:00 Běžný účet (prosinec): odhad 14,0 mld. EUR, předchozí 12,0 mld. EUR
08:00 Obchodní bilance (prosinec): odhad 12,0 mld. EUR, předchozí 12,9 mld. EUR

Popis trhu

Německé akcie ignorovaly zvýšení úrokových sazeb v Číně i překvapivě horší data z domácího průmyslu a pokračovaly v růstu. Index DAX posunul hodnotu svého tříletého maxima na 7 323 bodů (+0,54%). Hlavní zásluhu na tom mají automobilky (BMW +4,7%, VOW3 +3,3%, DAI +3,1%). Celému sektoru pomáhá zvýšený odhad ročního zisku Toyoty. Daimler kromě toho těží z plánovaného prodeje 15% podílu v EADS. Na opačném konci žebříčku figuruje BASF (BAS -1,3%), Linde (LIN -1,0%) a K+S (SDF -0,9%).

Podnikové zprávy

Grupo Santander snížila své investiční doporučení pro Munich Re (MUV2) na „underweight" z původního „držet." Cílová cena byla zvýšena na 130 EUR ze 125,8 EUR.

Německý automobilový koncern Volkswagen (VOW3) dnes zveřejnil informace o úspěšném uzavření mzdových vyjednávání s odbory. Dohodnuté zvýšení mezd, platné od 1.května, činí 3,2 % a dotkne se celkem 100 tisíc zaměstnanců. Dalším dohodnutým benefitem je jednorázová výplata 1 % roční mzdy. Uzavřený kontrakt má platnost do května 2012.

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých podniků NFIB dosáhl v lednu 94,1 b. oproti odhadu 94 b. a hodnotě 92,6 b. z předchozího období.

Index ekonomického optimismu IBD/TIPP v únoru poklesl z předchozích 51,9 b. na 50,9 b., když se očekával pokles až na hodnotu 50,3 b.

Volná pracovní místa JOLTs poklesla v prosinci v USA na 3063 tis. Předchozí hodnota 3248 tis. byla revidována na 3202 tis.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéky MBA (k 4. únoru): předchozí 11,3 %
16:30 Zásoby ropy DOE (k 4. únoru): odhad 2 mil. barelů, předchozí 2,594 mil. barelů

Popis trhu

Na zámořských trzích navzdory dnešnímu zvýšení úrokových sazeb v Číně nadále vládne optimismus. Hlavní indexy posílily o 0,4 - 0,6%. Nejlépe si vedly developeři (+2,4%) a maloobchodní prodejci, které povzbudila zpráva Mezinárodní federace nákupních center a Goldman Sachs o růstu maloobchodních tržeb. Díky klesající ropě (-0,5%) naopak oslabil energetický sektor (-0,3%). Slabší averze k riziku oslabuje dolar (vůči euru o 0,7%). Komodity s výjimkou již zmiňované ropy a kukuřice (-0,15%) posílily (např. stříbro +3,2%, zlato +1,1%, měď +0,6%, pšenice +1,8%).

Podnikové zprávy

CEO společnosti Microsoft Steve Ballmer oznámil, že chce do vedení společnosti dosadit manažery, kteří mají zkušenosti z technických oborů. Personální změny jsou reakcí na zaostávání Microsoftu (MSFT) na trhu smartphones a tabletů. Nové vedení mu má pomoci dohnat hlavní rivaly, jako jsou společnosti Apple (AAPL) a Google (GOOG).

Těžební společnost Ensco (ESV) dostává nová doporučení po včerejších zprávách o její akvizici Pride International (PDE) za 7,3 mld. USD. Wells Fargo zvýšila své doporučení na „outperform" z původního „market perform." Rozmezí cílové ceny bylo zvýšeno na 62 až 64 USD z původních 58 až 60 USD. Macquarie doporučení naopak snížila a to na „neutral" z „outperform." Cílová cena však byla zvýšena na 55 USD z 50 USD.

Americký poskytovatel zdravotní péče Coventry Health Care (CVH) reportoval výsledky za poslední kvartál roku 2010, které překonaly tržní očekávání. Tržby dosáhly 3,03 mld. USD a i přes meziroční pokles o téměř 12 % překonaly trh, který očekával pouze 3 mld. USD. Čistému zisku se vedlo lépe, když se meziročně zvýšil o 31 % na 143 mil. USD (0,96 USD na akcii) a také překonal očekávání analytiků ve výši 128 mil. USD (0,86 USD na akcii).

Americká kosmetická společnost Avon (AVP) dnes zveřejnila hospodářské výsledky za čtvrtý kvartál roku 2010, které zaostaly za očekáváním investorů. Tržby dosáhly 3,18 mld. USD a zaostaly tak za analytickými odhady ve výši 3,27 mld. USD. Čistý zisk se meziročně snížil o více než 11 % na 259 mil. USD (0,59 USD na akcii) a podobně jako tržby nedosáhl na tržní konsensus, který očekával 287 mil. USD (0,66 USD na akcii). Za horšími hospodářskými výsledky stojí především nižší tržby způsobené horšími výsledky z Ruska a provozními problémy v Brazílii.

Společnost NYSE Euronext vykázala pokles upraveného zisku za čtvrtý kvartál o 21 % na 120 mld. USD (46 c na akcii). Analytici v průměru očekávali 43 c na akcii. Tržby činily 1,045 mld. USD, čímž překonaly očekávání 1,0075 mld. USD. NYSE koupila v zájmu expanze mimo USA v roce 2007 Euronext - druhou největší burzu v Evropě.

Potravinářská společnost Sara Lee oznámila pokles zisku ve druhém fiskálním kvartálu o 64 % v důsledku zvýšení cen surovin. Upravený zisk poklesl na 107 mil. USD (24 c na akcii). Analytici očekávali 25 c na akcii. Tržby společnosti z provozní činnosti poklesly na 2,35 mld. USD při očekávání 2,4434 mld. USD.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení